Као резултат тога, желим оставити мало времена да вас упознам са неким од најчешћих увјета улагања са којим се можете сусрести, пружајући кратку дефиницију сваке, као и везу за неке од мојих чланака гдје можете прочитати више о томе тема.
Надам се да ћете отићи са већим разумевањем терминологије, па ћете се осјећати сигурније у истраживању потенцијалних инвестиција.
Врсте инвестиција
- Обична деоница: удио обичних акција представља власништво у правно формираној корпорацији. За већину компанија постоји једна класа акција која представља целу компанију. Буквално, када поседујете део уобичајене акције, поседујете део корпорације. Међутим, неке компаније имају вишеструке класе залиха, укључујући и дуалне класе залиха . Често, једна класа акције имаће више гласачких права од друге класе акције. Власници обичних акција имају право на свој пропорционалан удео прихода компаније, ако их има, неки од њих могу се дистрибуирати као дивиденде у готовини . Најбоље од најбољих залиха обично се називају акцијама плавих чипова .
- Преферирана количина: Преферирана количина је класа власништва над компанијом која дозвољава акционарима да добију већу дивиденду, а та дивиденда се често гарантује. Власници преференцијалних акција немају гласачка права, али могу добити посебан статус ако компанија иде у стечај. На примјер, ако компанија ликвидира и мора исплатити своје повјериоце, преферирани акционари акцијског капитала морају бити плаћени прије уобичајених акционара. У неким случајевима, компаније могу откупити акције преференцијалних акција од акционара, често са премијом. Такође је могуће претворити акције преферираних акција у обичне акције, али не и обрнуто. Постоје и различите врсте преференцијалних акција, као што су претворбене преференцијалне акције .
- Обвезнице : Једноставно, обвезница је као зајам. Када купите обвезницу, обично се слажете да позајмите новац од владе или компаније. Обично издавалац обвезница обећава да ће отплату целокупног главног кредита отплатити у будућности, познат као датум доспећа, и у међувремену уплаћивати приход од камата на основу купонске стопе .
Постоји много врста обвезница, укључујући и оне које издају владе, као што су државне обвезнице и опћинске обвезнице без пореза . Ове обвезнице се често користе за финансирање владиних операција и капиталних пројеката. Постоје и корпоративне обвезнице које помажу компанијама да финансирају своје пословање и улажу у себе. Постоје и штедне обвезнице као што су обвезнице серије ЕЕ и обвезница серије И. Постоје обвезнице инвестиционог разреда , највише су ААА номиналне обвезнице , а на супротном крају спектра обвезнице . Ако не желите купити обвезнице појединачно, можете улагати у обвезнице .
- Некретнине : Некретнине су материјална својина, као што су земљиште или зграде, да власник може да користи или дозволи другима да користе у замену за плаћање познату као рент. Када поседујете кућу, посједујете некретнину. Када поседујете земљиште, поседујете некретнину.
Врсте инвестиционих структура
- Међусобни фондови : заједнички фонд је удружени портфолио. Инвеститори купују акције или јединице у поверењу, а новац инвестира професионални портфолио менаџер. Сам фонд држи појединачне акције, у случају фондова или обвезница, у случају фондова обвезница. Међусобни фондови су одличан начин за излагање групама акција или обвезница, ослобађајући инвеститора од потребе за истраживањем и куповином акција сваке компаније појединачно.
На пример, ако желите да ваш портфолио укључи више инвестиција у мање компаније, можете купити акције неког малопродајног фонда. Ако сте заинтересовани за разумевање механике како се заједнички фонд саставља, прочитајте како је структура заједничког фонда . Међусобни фондови не тргују током целог дана како би избјегли дозвољавање људима да искористе предности промјене нето вриједности имовине . Уместо тога, купују и продају поруџбине сакупљају се током дана и након што су тржишта затворена, извршена на основу коначне израчунате вриједности за тај трговачки дан.
- Размењени трговани фондови : Познати и као ЕТФ, фондови којима се тргује на берзама су веома слични са пензионим фондовима, с обзиром на то да тргују током дана на берзама као да су оне акције. То значи да можете заправо платити више или мање од вредности основних фондова у фонду. У неким случајевима, ЕТФ-ови могу имати одређене пореске предности, али је већина њихових користи у поређењу са традиционалним заједничким фондовима углавном тријумф маркетинга над супстанцом. Ако желите да их користите у свом портфељу, добро. Ако више волите традиционално структурисане инвестиционе фондове у свој портфолио, добро.
- Индексни фондови : Индексни фонд је заједнички фонд, понекад се тргује као ЕТФ, који омогућава појединцу да "инвестира" у индекс, као што је С & П 500. Индексни фондови су дизајнирани тако да дају инвеститорима повратак који је у складу са индексом . Дакле, ако улажете у С & П 500 индексни фонд, ваши приходи треба да одражавају оне у С & П 500. Постоји много средстава намењених праћењу читавог броја индекса који укључују све из акција мале класе, тржишта у развоју и специфичних индустрија . Индексни фондови су пример "пасивног" улагања.
То значи да менаџери фондова не активно покушавају да "претуку" тржиште. Ова средства су једноставно дизајнирана да одражавају повратак индекса и ништа више. Због овога, ови фондови обично имају врло ниске трошкове трошкова, што их чини веома економичним инвестицијама. Једноставност и ниска цена индексних фондова чине их врло добрим инвестицијама за људе који не желе да проводе доста времена истражујући дионице и управљање њиховим портфолиом. У ствари, многи финансијски савјетници препоручују индексне фондове као основну компоненту сваког инвестиционог портфолиа.
- Хеџ фондови : хеџ фонд је врста инвестиционог партнерства. Често се формално налази као друштво са ограниченом одговорношћу или компанија са ограниченом одговорношћу , а партнери ће улагати новац од инвеститора који се баве широким спектром инвестирања. Обично се хеџ фондови ангажују у инвестиционој активности која је опаснија од онога што би типични инвеститор могао да учествује. Хеџ фондови често користе левериџ (позајмљени новац) да појачају своје приходе, али такође могу ставити опкладе на тржиште да би зарадили новац чак и ако је тржиште иде доле. (Због тога се називају фондови "хедге".)
Постоје разне структуре различитих хеџ фондова, али је уобичајено да менаџери фондова наплаћују инвеститоре 20% добити и плус 2% средстава као накнаду за управљање сваке године. Ово је контроверзно, јер менаџери великих средстава могу направити милионе долара у трошковима управљања, чак и ако инвестиције лоше раде. Због владиних прописа који би требало да штите неискусне, инвестирање у хедге фондове може бити тешко за већину обичних инвеститора . - Труст Труст : Труст фонд је посебна врста правног лица која дозвољава особи или организацији да држи имовину која ће на крају дати другој. На пример, дјед и баба могу да држе $ 100,000 на залоги унуци, с одредбом да унуци тај новац када се окрене 18. Труст фондови нуде огромне користи за заштиту имовине, а понекад и пореске олакшице, ако су интелигентно структуриране. Поверени фондови могу држати скоро сваку имовину која се може замислити од акција, обвезница и некретнина у заједничке фондове, хеџ фондове или уметности. Постоји перцепција да се поверени фонд користи богатство, али су доступни свакоме ко жели паметно пренети имовину на другу особу.
- РЕИТс : Неки инвеститори преферирају куповину некретнина преко инвестиционих фондова за некретнине или РЕИТ-а, који се тргују као да су акције и имају посебан порески третман. Постоје све различите врсте РЕИТ-а које се специјализују за све различите врсте некретнина. На пример, ако сте желели да инвестирате у некретнине хотела, могли бисте да размислите о инвестирању у хотел РЕИТ . РЕИТс су одличан начин да инвестирате у некретнине без потребе за куповином или одржавањем стварних зграда или земљишта.
- Мастер Лимитед Партнерсхипс : МЛП, како су често познати, ограничена су партнерства која се слично тргују акцијама. С обзиром на јединствени порески третман и сложена правила која их окружују, инвеститори који не знају шта раде треба углавном избјегавати улагање у МЛП, нарочито на пензионим рачунима гдје пореске посљедице могу бити непријатне ако се не савладавају.
Портфолио Манагемент
- Расподјела средстава: Додела средстава је приступ управљању капиталом који подразумијева подешавање параметара за различите класе имовине као што су власничке вриједности (власништво или дионице), фиксни приходи (обвезнице), некретнине, готовина или роба (злато, сребро итд. ). Уопштено се мисли да чињеница да класе имовине обично имају различите карактеристике и обрасце понашања, добивањем праве мешавине за одређену ситуацију инвеститора може се повећати вероватноћа успешног исхода у складу са циљевима инвеститора и толеранцијом ризика. На примјер, акције и обвезнице имају другу улогу у портфолију инвеститора изван прихода који могу генерирати.
- Мандат улагања: Мандат за улагање представља скуп смерница, правила и циљева који се користе за управљање одређеним портфељом или базом капитала. На примјер, инвестициони мандат за заштиту капитала је намењен портфолију који не може ризиковати значајну волатилност, чак и ако то значи прихватање нижих поврата.
- Кастоди рачун - Кастоди рачун је рачун који институционални старатељ послује у име инвеститора да држи портфељ хартија од вриједности инвеститора. Кастодиот ће бележити новчане токове од камата и дивиденди, подносити упутства у име инвеститора за гласање пуномоћника или корпоративне догађаје, извршити испоруку спин-оффа и осигурати да акције заврше на скрбничком рачуну. Кастоди рачуни процјењују се за старатељске накнаде, али неки инвеститори не схватају да их плаћају јер брокери пружају услуге старатељства за бесплатне или умањене цијене у многим случајевима ако инвеститор има минималну величину рачуна или ставља одређени број трговања акцијама сваке године, а односи се на њихове старатељске услуге као брокерски рачун .
- Друштво за управљање средствима - Друштво за управљање средствима је предузеће које заправо инвестира капитал у име клијената, акционара или партнера. Посао управљања активом унутар компаније Вангуард је онај који купује и продаје основне фондове својих заједничких фондова и ЕТФ-а. Пословање имовине у приватном клијенту компаније ЈП Морган гради портфолије за појединце и институције. Ја сам генерални директор компаније Кеннон-Греен & Цо., која ће крајем 2016. године отворити своја врата као компанија за управљање имовином богатијих и високих нето вриједних појединаца, породица и институција са најмање 500.000 УСД у инвестиционим средствима која желе уложити богатство за рад заједно са мојом породицом.
- Регистровани инвестициони саветник - РИА је фирма која је за компензацију ангажована у пружању савета, давању препорука, издавању извештаја или достављању анализа о хартијама од вредности, било директно или путем публикација. РИА могу да укључују компаније за управљање средствима, компаније за инвестиционо саветовање, компаније за финансијско планирање и мноштво других инвестиционих пословних модела. Посебна ствар у вези са РИА-јем је да их обавезује фидуцијарна дужност да клијентове потребе класе изнад свог властитог, а не стандарда ниже погодности која се примјењује на пореске обвезничке брокерске рачуне. Регистровани инвестициони саветник мора бити "разумно" и варира од фирме до фирме.
- Фидуцијарна обавеза - У америчком правном систему, фидуцијарна дужност је највиша дужност према другој особи. Од фидуцијара захтева стављање интереса принципа (често клијента) изнад сопственог. Ово укључује откривање сукоба интереса.
- УТМА - ово је рачун организован у оквиру Закона о униформи преноса млађих од стране одређене државе. Омогућава одраслима да купе имовину названу у његово име у корист малољетног дјетета све док малољетно дијете дође до одређеног узраста постављеног у УТМА документацији са 21 годином која је максимално дозвољена старост у већини држава. Одрасла особа са имовином је позната као старатељ и дугује дјетету фидуцијарни задатак.
Било је случајева родитеља који су дали своју дјецу залиху, само да се окрену и користе тај сток за неопходну медицинску негу за дијете, који се касније вуче на суд због ефикасног проневера. Ако дијете постане одраслих и "приморава рачуноводство", морате бити у могућности произвести сваки ток готовине, сваку изјаву или у другом случају можете бити на удару не само због недостатка новца, већ и повећане вриједности тог новца одрастао уколико је остао сам у портфолиу. - Брокерски брокер - берзански брокер је институција или појединац који или ко извршава куповину или продају наруџбина у име клијента. Берзански брокери обављају послове - обезбеђују да готов новац добије у праву странку и да обезбеђење до одређеног рока дође до одговарајуће странке - на скрбни рачун свог клијента. Постоји много различитих врста акција које можете поднети вашем брокеру, али будите пажљиви да постанете превише ослоњени на њих. Трговина стоп-лосс , илустрацијом, неће увек заштитити ваш портфолио. Поред тога, понекад је могуће купити акције без посредника кроз програме као што су ДРИПс .
- Трговање акцијама - Постоји најмање дванаест различитих врста трговања акцијама које можете поставити брокеру за куповину или продају власништва у компанијама укључујући тржишне налоге, ограничење налога и налог за заустављање губитака.
- Продајни кратак - такође познат и као продаја на кратко, ово је када инвеститор или спекулант позајмљује акције стана или другу имовину коју он или она не поседује, продаје, џепове новац обећањем да ће заменити имовину једног дана и надати се да ће имовина смањење цене тако да се може откупити по нижим ценама, а разлика постаје профит. Направљено погрешно, може вас банкротирати. Један јадни човек је имао 37.000 долара на свом брокерском рачуну и за сат времена није само изгубио цијели износ, већ је открио да је дуговао својој брокерској фирми за 106.445,56 долара.
- Маргина - Брокери ће често посуђивати новац од вредности одређених акција, обвезница и других хартија од вриједности у оквиру свог кастоди рачуна ако се клијент сложи да зајамчи цијели рачун на рачуну као колатерал, као и да обезбеди личну гаранцију. Када отворите брокерски налог, морате навести да ли желите новчани рачун или маргин рачун .
Скоро сви инвеститори требали би да користе готовинске рачуне делом због онога што се чини ризиком од регулаторне арбитраже у виду рехипотхецатион-а . Ако позајмљујете на маргини, брокер може у било ком тренутку из било ког разлога да изда позив за маргину , из било ког разлога захтевајући да исплатите део или целокупан баланс. Чак има и право да продаје ваше инвестиције, изазивајући потенцијално стрме капиталне добитке ако сте ценили позиције, без давања напредног упозорења или могућности да депонујете додатни новац или хартије од вредности.
Врсте пензионих рачуна
- Ротх ИРА - Ротх ИРА - ИРА означава индивидуални рачун за пензионисање - је посебна врста ознаке рачуна стављена на скрбни рачун који му даје неупоредиве пореске олакшице, истовремено ограничавајући износ који можете допринијети и врсте инвестиција које сте ви може се држати у њему, осим ако не желите да се суочите са неким прилично драконским последицама. Новац који је допринио да Ротх ИРА долази од долара након пореза, што значи да не добијете порезну одбитку за то, али, докле год пратите правила, под тренутним системом, никада не бисте платили ништа у порезу на било који од профита који сте генерисали од инвестиција у оквиру Ротх ИРА-а, нити када сте отишли на повлачење тих профита до краја вашег живота. Можете купити дионице, обвезнице, некретнине, цертификате о депозиту и неке друге врсте средстава унутар Ротх ИРА-а.
- Традиционална ИРА - Традиционална ИРА је најранији тип ИРА. Инвеститори могу да јој дају новац ако се квалификују на основу ограничења прихода и не плаћају порезе за одређене врсте улагања која се остварују на рачуну док их не повуку старије од 59,5 година или су присиљени да стара 70,5 година.
- 401 (к) - Посебна врста плана за пензионисање коју нуде послодавци својим запосленима, 401 (к) обично дозвољава инвеститорима да своје новчане средства раде у заједничким фондовима или у стабилним вредностима . Као и традиционална ИРА, инвеститор обично добија одбитак од пореза у тренутку када се финансира рачун, постоје годишње границе (иако су много веће од оних на традиционалном ИРА или Ротх ИРА), послодавци често одговарају доприносима (нпр. 50% првих 6%), а нема пореза који долазе све док не почнете да повлачујете новац (старији од 59,5 година, али обавезна дистрибуција почиње 70,5 година). Израз 401 (к) односи се на део пореског закона који га је створио. Последњих година дошло је до пораста такозваних само-усмерених 401 (к) с које омогућавају инвеститору да купи поједине акције и обвезнице на рачуну.
- 403 (б) - План за пензионисање који је сличан 401 (к) који се нуди само у непрофитном сектору.
- Ролловер ИРА - Када запосленик напусти свог послодавца, он или она се може одлучити да преусмери 401 (к) равнотежу и да га депонује у Ролловер ИРА, што иначе се понаша скоро управо као Традиционална ИРА.
- СИМПЛЕ ИРА - Тип ИРА за власнике малих предузећа са мање од 100 запослених који желе да понуде своје пензије на своје запослене, али не желе да се баве сложеношћу која долази из 401 (к).
- СЕП-ИРА - Кратко по поједностављеном пензијском рачуну за пензију запослених, СЕП-ИРА може користити само-запослени и власници малих предузећа под одређеним околностима, омогућавајући им да издвоје значајно више новца него што би у супротном могли да улажу због много већих лимита доприноса обрачунатих као проценат прихода.
Увјети инвестирања везани за компаније
- Управни одбор - Управни одбор компаније бирају акционари како би се бавили њиховим интересима, ангажовали и отпустили извршног директора, поставили политику исплата дивиденди и размотрили препоруку или гласање против предложених спајања.
- Вриједност Ентерприсе Валуе - Ентерприсе односи се на укупне трошкове стицања свих акција и дуга компаније.
- Капитализација тржишта - тржишна капитализација се односи на вриједност свих отворених акција акција компаније ако их можете купити по тренутној цијени акција.
- Биланс успјеха - Биланс успјеха приказује приходе , трошкове, порезе и нето приход компаније.
- Биланс стања - биланс стања приказује имовину компаније, обавезе и акцијски капитал .
- Образац 10-К - Документи о годишњем објелодањивању одређених фирми су дужни да пошаљу са СЕЦ-ом, садржи детаљне информације о послу, укључујући његове финансије, пословни модел и још много тога.
Остали услови инвестирања који желите да знате
- Берза - берза је институција, организација или удружење које хостује тржиште за купце и продавце акција да се састану у одређеном радном времену и тргују једни с другима. Најважнија берза у свету је Њујоршка берза, или НИСЕ. Компаније које желе да своје акције које се наводе на "Биг Боард", како се понекад назива НИСЕ, морају испунити строге критеријуме. Ако компанија не настави да испуњава ове услове, она се касније налази на листи .
- Коефицијент цена-до-зарада - такође познат као однос п / е, говори вам колико година би предузеће требало да врати своју куповну цену по дионици само од профита после пореза на текућу добит без раста. Другим речима, однос п / е говори колико новца плаћате за 1 долар зараде компаније. Ако компанија извештава добит од 2 долара по акцији, а акција се продаје за 20 долара по акцији, однос П / Е је 10 јер плаћате десет пута зараде (20 долара по акцији подељено са $ 2 по акцији зараде = 10 п / Е.) Може се обрнути да се израчуна нешто што је познато као принос зараде .
- ПЕГ Ратио - модификовани облик п / е односа који фактори расту у метрику како би показали да компанија која расте са 15% годишње и трговање са 20к зарада може бити јефтинија од компаније која тргује са 8к зарада и смањује се за 10% по годишње.
- Прилагођени Дивиденд ПЕГ Ратио - модификован облик ПЕГ односа који факторе дивиденди у метрику узимају у обзир чињеницу да је понекад спорији раст резултат компаније која је исплатила значајне дијелове своје зараде у виду дивиденди у готовини, што доприноси до укупног повратка .
- Дивидендни принос - текући принос обичних акција по садашњој дивидендној стопи. Ако се акција тргује са 100 долара по акцији и исплати 5 долара годишње дивиденде, дивидендни принос би био 5%.
- Волатилност - Волатилност се односи на степен до кога се тржиште сигурности флуктуира у цени.
- Дериватив - Дериват је средство које добија своју вриједност из другог извора.