Специфичне врсте депозитних банака, које се често називају старатељи, штите вриједносне папире за појединце или компаније. Ови субјекти се не баве типичном комерцијалном банком или малопродајом; они се фокусирају на једноставно држање различитих средстава за чување.
Ово укључује акције, робу, обвезнице, валуту и племените метале.
Ове врсте компанија такође олакшавају одређене врсте трансакција, као што су девизна средства, уређивање насеља за обезбеђење или куповину или продају валута и управљање различитим акцијама које се односе на хартије од вриједности, као што су раздвајање залиха, позивнице за обвезнице, дивиденде на залихама и пословне спајалице.
Ланац власништва
Ако особа која живи у Сједињеним Државама поседује хартије од вриједности, али није чланица берзе, поседује хартије од вриједности кроз ланац регистрације који обично укључује бар једног или неког више старатеља. Процес ради на овај начин јер би било непрактично регистровати акције или друге хартије од вредности којима се тргује на име сваког појединачног власника. Уместо тога, чувара се региструје као носилац хартије од вредности и држи их у аранжману фидуцијарне одговорности према стварним власницима. Особа која је купила имовину увијек остаје законити власник.
Дефинисање депозита и трошкова чувања
Накнада за старатељство може се односити на једну од неколико такси које вам наплаћује квалификовани финансијски старатељ, као што је одељење за поверење банке или регистровани брокерски дилер.
Скрбнички трошкови
Када инвестирате у акције с обвезницама , купујете акције у заједничком фонду или на други начин постану власници хартије од вредности, извршни брокер узима готовину са рачуна и плаћа особу или институцију од кога правите аквизиције.
Када прими безбедност, он га чува за вас. Осим ако не захтијевају физички сертификат, који је ријетко ових дана, или инсистира на кориштењу система директне регистрације који се држи кроз нешто попут директног купопродајног плана, инвеститори често имају хартије од вриједности стављене на неки глобални кастоди рачун неке врсте.
Кастоди чува имовину сигурно, прикупи дивиденду и приход од камата за вас, даје месечну или тромјесечну изјаву рачуна, обрађује све корпоративне акције као што су примање акција спин-оффа или избор за готовину или акција на основу ваших упутстава након спајања. Такође обавља мноштво других задатака који би постали претерани и брзо застарели ако би се већина инвеститора морала лично бавити дужностима.
Чување такси
Овај појам је постао ретка, али обично, мада не увек, односи се на услугу, нарочито од стране одјела за повјерење у банку, ради руковања старатељством у име клијента који жели држати своје физичке потврде о залогу у банци; обично у његовом имену, а не у име улице . Назив улице је име банке, дилерске или брокерске куће која држи акције или друге хартије од вредности у име власника.
Одељење за повјерење у банку или старатељ физицки преда залогу сертификата брокеру пре датума поравнања, у слуцају да је инвеститор ставио налог за продају или додао додатне потврде примљене од спин-оффа у трезор, како би осигурала инвеститора примио његову или њену праву поделу.
Када се сигурност или имовина ставља у чување, инвеститору или депоненту се даје потврда о власништву. Средство не постаје власништво институције, већ се задржава, па чак и ако је институција банкротирала, њени повјери нису могли ићи даље, а вриједносне папире би се вратиле свом законитом власнику.
Колико кошта све ове накнаде?
Тешко се ради о трошковима старатељства и накнади за чување, не могу се увек упоређивати на основи јабука-јабука.
Свака фирма је другачија и добијате различите ствари од различитих институција по различитим трошковима.
Многи инвеститори стављају своју имовину у старатељство свог брокера на брокерски рачун ; погодна опција која се толико рукује да многи људи не схватају да су различите функције. Осим ако се не тражи посебан третман, ове хартије од вриједности ће се готово увек држати у називу улица, што опет значи на име брокерске куће.
Брокерске фирме то учине како би привукле што више инвеститора у нади да ће остварити приходе трговачке комисије. Као резултат тога, многа предузећа се у потпуности одрекну надокнаде за старатељство, па чак ни не схватате да их плаћате зато што се упуштају у комисије за трговинска погубљења.
Није неуобичајено да неке фирме наплаћују минималне накнаде, као што су 100 долара годишње ако немате одређени износ новца на вашем рачуну; или се у одређеном временском периоду не бавите било којим пословима да бисте јој помогли да надокнађује трошак сервисирања налога.
Ово нису увијек лоше и, у ствари, могу бити поштене. На пример, погледајте институционалну трговачку платформу као што су Интерактивни брокери. Уколико клијент фирме има мање од 100.000 долара на рачуну и генерише мање од 10 долара у провизијама за трговање месечно, накнада за замену диференцијала се примењује тако да сваки рачун плаћа најмање 120 долара годишње, што покрива трошкове интерактивних брокера, укључујући трошкове притвора.
Ово је неопходно зато што се Интерактивни брокери фокусирају на велике, знатно богатије клијенте који желе економију обима. Корисницима је дозвољено да бирају између распореда фиксне тарифе и вишеструког распореда накнаде. На вишем нивоу, за илустрацију, комисија износи 0,0035 долара по акцији за америчке акције са максималном каматном стопом од 0,5 посто трговинске вредности.
Пример
Ако сте купили 1.000 акција компаније Херсхеи од 3. јуна 2016. године, на 93,49 долара по акцији у укупном износу од 93,490 долара, платили бисте Интерактивним брокерсима провизију од 3,50 долара или 0,0037 одсто; као и неке номиналне размене накнада, трошкове клиринга и друге накнаде које су једнако мале; у основи грешка заокруживања. Морате бити довољно велики рачун или генерисати неки приход од трговања како бисте оправдали задржавање ваше имовине у притвору без наплате. Интерактивни брокери нису неправедни, покрива своје трошкове тако што наплаћује разумне накнаде.
Ако одете на пут којом је Бењамин Грахам препоручио у свом истраживању, Тхе Интеллигент Инвестор, можете држати ваше хартије од вредности у притвору са одјелом за повјерење у банку . Потпуно исплаћена средства, у готовини, без икаквих шанси за институционални колапс који се приближава имовини коју имате за вас. Требало би вероватно платити само неколико базних тачака годишње за услугу под претпоставком да је стање на вашем рачуну више од шест фигура.
Посебне врсте рачуна могу наплаћивати вишу надокнаду
Када се баве неконвенционалним средствима као што је инвестиција хеџинг фондова у форми јединица за чланство у друштву са ограниченом одговорношћу или јединица са ограниченом одговорношћу , чувари специјалиста који се слажу да се баве овим вриједносним папирима често наплаћују вишу накнаду, што може варирати од институције до установе. Исто важи и за ретку врсту само-усмереног Ротх ИРА-а, саморегулираног ИРА-а, или другог само-усмјереног плана за пензионисање.
Ово може имати смисла за богате инвеститоре који желе купити имовину као што је цела стамбена зграда под границама њиховог пореског склона тако да не плаћају порез на приход од закупа, под условом да слиједе низ строгих правила.
Ове депозитне провизије могу се наћи у хиљадама долара годишње, али могу бити корисне за праве инвеститоре под правим околностима јер би било иначе немогуће за њега или њу да користи ову јединствену портфолио стратегију која може произвести толико пасивних прихода . Ово није подручје у којем неискусна особа треба лагано ходати.
Скрбни трошкови у ширем контексту вашег портфолиа
Накнада за хартије од вредности и трошкови чувања су једна од ствари које чине вашу личну стопу трошкова , заједно са осталим таксама као што су провизије за инвестиционо саветовање, хонорар за личне финансијске планере, накнаде за "преглед" на берзама којима се тргује на тржишту , и узајамних фондова , као и све друге трошкове који настају у управљању и управљању вашим инвестиционим портфолиом.
Можда се бавите специјалним производима и услугама, уз свеобухватне трошкове за портфолије веће од 1.000.000 долара које су веће од 1.50 одсто, укључујући накнаде за старање и све остале трошкове и претпостављајући неку врсту међународне изложености капитала.
Тај фокус, свеобухватни трошкови су важни. Постоје ситуације у којима су таксе структурисане на начин на који чврста накнада од 1,50 процената ефикасно процењује ниже накнаде због начина на који третирају одређене готовинске и имовинске разреде него фирма која наводно наплаћује само 0,75 процената. Не можете обратити пажњу на стопу наљепница у изолацији, морате разумјети укупне процијењене накнаде за цијели портфолио.
Једно упозорење јесте постојање одређених фирми које се баве појединцима са високим нето вриједностима. У неким ретким случајевима, можда ћете видети да неко ко плаћа 2,5 одсто трошкова на портфолио од 10.000.000 долара, што звучи бизарно. Погледајте ближе јер се вјероватно нешто друго дешава, што има смисла у контексту јер то уствари не покрива само трошкове управљања средствима. Богати клијенти ангажовани у овим аранжманима често знају шта раде и вредност коју добијају.
Биланс не пружа пореске, инвестиционе или финансијске услуге и савјете. Информације се презентују без обзира на инвестиционе циљеве, толеранцију ризика или финансијске околности било ког конкретног инвеститора и можда нису погодне за све инвеститоре. Претходне перформансе нису индикативне за будуће резултате. Улагање обухвата ризик укључујући могуће губитак главнице.