Ирационално понашање инвеститора обилује тржишним колапсом
Иако имам огромно поштовање за оба мушкарца, нашао сам то изненађујуће депресивно.
Годинама касније, први пут сам видео како су били у праву. Као што сам написао 21. марта 2009. године када је Дов Јонес Индустриал Авераге достигао дно након најгорег колапса у генерацијама, "... овде смо усред највеће девалвације имовине у генерацијама и иначе разумни људи се понашају на начин тако ирационалан сам скоро наишао на себе да се више не трудим да их исправим. Један од чланова моје блиске породице сада инсистира да власништво акција, или заправо бизниси уопште, није ништа друго до коцкање. У његовом уму, међутим, ради за ту исту компанију неуспех у логици би требао бити очигледан, али из неког разлога, већина људи би радије имала илузију о сигурности посла (а то је и илузија, умом те), а не сигурност контроле сопствене судбине, јер је за то потребно штетност за посматрање вредности имовине у билансу стања варира. "
Као неко ко је прошао кроз пут изградње богатства од почетка, допустите ми да кажем: Процес повећања ваше нето вриједности вјероватно неће бити стабилан, једноставан возити као ескалатор. Умјесто тога, вероватније је да ће се појавити и почети, са дугим временским интервалима гдје мудро проводе своје вријеме учећи, читајући и набављавају ресурсе како би искористили могућности које се неизбјежно манифестирају.
То је разлог што сам био толико присилан у том истом делу када сам тврдио: "Сада на улицама постоји метафорична крв која тече и она са ресурсима, храброшћу и спремношћу да искористе највећу продају ватре на пословном власништву у прошлости пола века ће се наћи за десет година, и за сада, када људи почну да тргују на берзи или ризикујући, налазим се гримишући и одлазећи, осећајући се лоше јер стварно верују да делују рационално. назад, питајући се зашто [други] зараде богатство. "
Прошло је скоро седам година. Као и сваки пут раније, историја није била другачија. Упркос свему страху, они који су се задржали на својим дивним пословима, реинвестирали дивиденде и наставили да купују више кроз вртлог направили су пуно новца. Инвеститори некретнина довољно паметни да покупе откључане куће су одушевљени.
Занимљиво је да су исти људи који су се спуштали на дну нагомилали на најдужем тржишту бикова у глобалној историји. Послушао сам инвеститоре да тврдим да су издвајања за 100% акцијског капитала веће цене акција. Редовно видим људе да питају да ли би требало да извуку дугове за студентски зајам за улагање на берзу.
На неколико финансијских форума, чак сам почео да видим како људи критикују друге за одржавање великих резерви готовог новца у хитним случајевима, "Губите састав!" кажу хитно.
То је исти шаблон који се понавља да поново игра. Тржиште ће се у одређеном тренутку срушити - увијек то ради, то је природа аукцијског механизма - у супротном паметни људи ће ликвидирати своје невероватно власништво чак иу најјачој компанији; нпр. Јохнсон & Јохнсон, која је једна од само четири компаније у целокупном С & П 500 са рејтингом ААА на корпоративним обвезницама , што указује на јачину структуре капитализације .
Пре него што се то деси, сетите се шта ћу вам рећи: Доношење новца из вашег портфеља није тешко. За оне који се труде да постану финансијски независни , размотрите следеће:
- Изградите комплетан портфолио . Ово је први и најважнији корак, тако да би требало да одвојите вријеме да прочитате пратећи чланак пратећи линк.
- Користите модел Берксхире Хатхаваи диверзификовањем не само ваших средстава већ и ваших активних и пасивних токова прихода . Ово ће вам омогућити да преживите финансијске катастрофе јер нисте зависни од једног посла или извора прихода.
- Наставите да тражите вредност, али улажите само у ствари које знате , разумеју и могу да објасне вашој деци. У мом случају, могу да разумем импликацију промене дисконтних стопа и претпоставки повраћаја пензије на број пријављених зарада јавних предузећа. Вероватно не можете. То не мора да вас држи, јер можда ћете имати много боље разумевање у другом пољу. Размислите о људима који су разумели потенцијал за мобилне телефоне у Сједињеним Државама и купили простор спектра за само неколико стотина долара, а касније га продали десетинама или стотинама милиона телекомуникационих компанија! Ваша највреднија вриједност је ваша база знања - она је јединствена и требали бисте је искористити.