Нажалост, многи хотели бизнис класе коштају између 2 и 15 милиона долара. Луксузни и упсцале хотели могу лако захтевати 30 до 60 милиона долара или више.
Иако се већина ових средстава традиционално финансира дугом, тражена уплата капитала је и даље далеко изнад области могућности за практично све инвеститоре.
Добре вести? Ових дана постоји још један начин улагања у хотеле. Хотел РЕИТ можете купити на свом брокерском рачуну на исти начин као и куповину акција , обвезница или заједничких фондова . Прво, хајде да се вратимо и разговарамо о РЕИТ-у на тренутак. У случају да сте заборавили или никада их нису проучавали, поверење инвестиција у некретнине, или РЕИТ је посебна врста корпорације усмјерене на стицање и управљање некретнинама и некретнинама.
Једна од ствари која разликује РЕИТ од обичних корпорација јесте то што их је Конгрес учинио ослобођен од пореза на добит ако је испуњено неколико строгих услова, од којих је најважнија дистрибуција од најмање 90% укупне добити у облику дивиденди акционарима.
То чини РЕИТс веома осјетљивим на кретања каматних стопа , али исто тако значи да имају тенденцију да понуде много тачније приносе од дивиденди него њихови колачићи с плавим чипом .
Мана? Дистрибуције РЕИТ-а нису "квалификоване дивиденде" под пореском шифром, што значи да ћете бити опорезовани као да су обични приходи, а не по нижим, атрактивнијим стопама пореза на дивиденде .
Када започнете изградњу значајног портфолиа, то вам може понекад довести до невоља ако купите превише путем Ротх ИРА , СЕП-ИРА , 401 (к) или другог пореског закупа, јер бисте могли покренути порез на неповезани пословни приход или УБИТ . То је друга тема за другачији дан.
Хотел РЕИТс вс Апартман РЕИТ или РЕИТ Специализирајући се у простору Леасинг Малл
Баш као што дионице у различитим индустријама и секторима имају различите карактеристике ризика, РЕИТ се значајно разликују у зависности од врсте пројекта некретнина у којем се специјализују.
Ово није вијест за инвеститоре некретнина који су навикли на стицање имовине у потпуности - како знају из искуства из прве руке, стамбена зграда се понаша веома различито од пословне зграде или јединица за складиштење засноване на основној економији, традицији, пракси, законе и силе на послу - али понекад долази као изненађење за нове инвеститоре који стичу некретнину путем јавно хартија од вриједности.
Они не разумеју да ваша комерцијална канцеларија РЕИТ може доживети цикличне стопе закупа пошто следи циклус бума и буста, док је ваше индустријско складиште РЕИТ можда далеко стабилније јер се прекомерна снага може затворити са минималним трошковима одржавања много брже него што је могуће са нешто попут стамбене зграде.
То је природа класе имовине .
Једна интересантна специјалност у индустрији инвестиција у некретнине је хотел РЕИТ. Као што вероватно можете претпоставити из имена, хотел РЕИТс се фокусира на развој, управљање, стицање или финансирање хотела и угоститељских својстава.
Они могу да се крећу од буџетских гостионица које се налазе на страни заборављених аутопутева и државних путева до пет дијамантских престижних одмаралишта у некој од забавних, коцкарских и популационих градова на свету. Могу укључити развој и власништво над имовином, плаћајући тим треће стране за руковање стварним радом хотела у замјену за удио прихода .
Они се могу углавном фокусирати на управљање имовинама других људи за смањење прихода. Оне могу укључити финансирање хотелских пројеката, више као квази фиксни приходи .
Апсолутно мораш да схватиш шта си ти или ризикујеш наштеду штедње.
Хотел РЕИТс је познат као нестабилан, јер употпуњавање хотела корелира са општим економским условима, што их чини веома осјетљивим на експанзију и контракцију. Када рецесија удари, компаније умире у буџете за путовање, одлучују се за видео конференције или телефонске позиве. Породице и организације одлажу одмор, остану ближе кући.
За хотел РЕИТ, то често значи да се готовински токови суше истовремено када приноси расте тако да добијате драматичан пад вредности јединице или акција. Насупрот томе, када се ствари окончавају, новчани ток понекад експлодира кроз кров тако да добијете ове искривљене исплате и тржишне вредности. Они су веома различити од светлих људи света који само исцрпавају новац као цлоцкворк, генерацију после генерације; као што су Цолгате-Палмоливе или Нестле. Хајде да погледамо илустрацију из стварног света како бисмо показали како функционише стварни хотел РЕИТ.
Како се Реал РЕИТ понашао током економског колапса 2008-2009
Гостинство Проперти Труст је хотел РЕИТ који поседује 291 хотел, обухватајући 43.976 соба или апартмана, као и 185 туристичких центара у власништву или изнајмљеном објекту. Према поднесцима СЕЦ-а, ове некретнине се налазе у 44 држава у Сједињеним Државама, Канади и Порторику.
Хотел РЕИТ послује својим хотелским портфолиом у оквиру разноврсне колекције франшизних уговора, укључујући Цоуртиард би Марриотт, Цандлевоод Суитес, Ресиденце Инн би Марриотт, Роиал Сонеста, Сонеста, Стаибридге Суитес, Хиатт Плаце, Виндхам Хотелс & Ресортс, Виндхам Гранд, Виндхам Хотелс & Ресортс, Сонеста ЕС Суитес, ИнтерЦонтинентал Хотелс & Ресортс, Марриотт хотели и одмаралишта, хотели Цлифт, Радиссон Хотелс & Ресортс, ТовнеПлаце Суитес би Марриотт, Хавтхорн Суитес, Цоунтри Иннс & Суитес би Царлсон, Холидаи Инн Хотелс & Ресортс, СпрингХилл Суитес би Марриотт и Парк Плаза Хотелс & Ресортс.
У годинама пре него што је колапс некретнина заглавио економију у најгорим рецесијама од велике депресије, овај хотел РЕИТ је генерисао дистрибуцију масти за власнике. У 2004. години добијали су 2.88 готовину по акцији, 2005. године, 2.89 готовину по акцији, 2006. године, 2.94 готовина по акцији, 2007. године, 3.03 готовине по акцији, 2008. године, 3.08 готовина по акцији.
Када се финансијски свет распао, хотелске резервације су пале са литице. Пословне конференције су отказане и расподјеле готовине су укинуте, што је пало на 0.77 долара по дионици, што је негативан пад од 75%. Ако сте се ослањали на тај новац да бисте платили своје рачуне, изненада сте пронашли да је испарио у тренутку када вам је највише требао.
Глупо продају своје улоге (опет, ако поседујете хотел РЕИТ, требало би знати да је ово саставни део власничког искуства), акције су срушиле са високих 51,50 долара у 2006. години на само 6,90 долара у 2009. години. Овај пад од 86,6% цена акције додат је увреда за повреду озбиљног смањења у пасивном приходу .
Шта се десило са софистицираним инвеститорима који су схватили природу хотела РЕИТ власништво? Седели су на њиховим задужбама, посматрајући да се дистрибуција готовине пење на 1,96 долара по акцији са цијеном од 32,46 долара. Наравно, нигде у близини добрих година, али за прилично ужасан период мерења, благо премашите инфлацију након пореза, задржавајући своју куповну моћ .
Купили сте сигурност некретнина прије десет година, плаћајући између 26.50 и 42.40 долара по дионици. Током тог периода сте прикупили 24,83 долара или нешто у дистрибуцији готовине. Ако сте били паметни и реинвестирали те дивиденде током кризе, они су постали оно што један финансијски академик назива "акцелератор повратка", чинећи неколико стотина процентних поена профита на сваком чеку или депозиту назад у куповину додатних акција због делимичног опоравак тржишне вредности.
Контрастирам тај хотел РЕИТ са нечим као индустријски РЕИТ. Чак и са распадом света, предузећа не желе да напусте своја складишта, бродске објекте и фабрике. Осим тога, често (не увек) могу да плаћају уговоре о закупу које имају по закону, чак и ако сама фирма на крају банкротира. Током исте кризе, индустријски РЕИТ као ЕастГроуп Пропертиес није смањио дивиденду.
Акција је пала са 48,54 долара на 24,58 долара, што је пад од само 49,36 одсто, што се није много разликовало од индекса на берзи, као што су Дов Јонес Индустриал Авераге и С & П 500! С обзиром на проток хартије од вредности и како то утиче на тржишну вредност, то је невероватно импресивно. Још импресивније? Акције су у ствари тренутно 59,32 долара, тако да имате нереализовану капиталну добит од 10,78 долара, или 22% + на самој дионици, поред свих оних дивиденди које сте уживали.
Импликације за хотел РЕИТ Инвеститори су јасни
Постоје четири главна начина на који се стратешки може приступити куповини хотела РЕИТ ако желите да их поседујете:
- Само куповина блокова хотела РЕИТ-а током берзанских трзиста , третира их веома другације од индексних средстава или других холдинга које планирате заувијек . Што је нижа основа за трошкове, то брже можете да извадите своју куповну цену у новчану дивиденду уколико планирате да инвестирате тај новац негде другде.
- Редовно долара кошта просечно у хотелу РЕИТс , знајући да ћете понекад куповати у најгорем могућем тренутку, али поверење високим вредностима и падовима, у комбинацији са реинвестираним дивидендама, све ће вам показати за задовољавајући укупан повратак . За већину људи ово је вјероватно бољи приступ, јер просек долара драстично смањује ризик на берзи, посебно када се комбинује са диверзификацијом .
- Шпекулирај . Када се хотелска индустрија распадне, купите хотел РЕИТ све док се не врати бум, а затим их испуштати чак и ако заврше много далеко. Шансе дугорочног успеха овде нису велике, осим ако сте у могућности да имплицитно разумете угоститељску индустрију и третирате РЕИТ стицање на исти начин као и ви, ако трошите милионе долара за куповину имовине у потпуности, али има мањина финансијски софистицирани људи напољу са способношћу да то раде на основу процене, под условом да могу преурањено да живе или пребрзо продају, што се обавезује да ће инвеститори у цјелини имати навику да постану превише оптимистични или песимистички с времена на време.
- Баците у пешкир и купите нешто попут Вангуард РЕИТ индексног фонда , који се састоји од пуно различитих РЕИТ-ова, укључујући хотел РЕИТс, као део разноврсног портфолиа. Има много нижи принос дивиденде, али ако мислите да је смањени ризик вредан тог компромиса, то би могло бити ваш најмодернији поступак.
У сваком случају, хотел РЕИТс није слаб срце. Ако не знате шта радите, лагано се гурате.