ЦНН-ов Барометар инвеститора може открити вријеме куповине
ЦНН гледа на седам различитих фактора како би задовољио расположење инвеститора на скали од нуле до 100 (екстремни страх до екстремне похлепе респективно). Пре него што објаснимо како све функционише, хајде да одговоримо на питање које би могло бити забавно док читате ово: Где је индекс тренутно?
Од прошле недеље у јулу индекс је седао на 70 година: то је територија похлепа, али нижа од 79 резултата пре годину дана, што би се могло наћи под "екстремном похлепом".
Седам фактора информишу индекс страха и похлепа:
- Широкопојасни дионички обим : Колико је учешће било унапређено или смањено на Њујоршкој берзи? Овде, ФГИ се ослања на податке из индекса Сумматион Волуме МцЦлеллан.
- Тржишни момент: Колико је С & П 500 изнад или испод његовог просека од 125 дана?
- Тражња за нежељеним обвезницама: Да ли инвеститори воде стратегије вишег ризика ?
- Сигурна сигурност: Да ли се инвеститори ротирају у акције из релативне сигурности обвезница?
- Цене залиха залиха : Која је вредност залиха који падају на 52 недеље у односу на оне годину дана?
- Волатилност тржишта: овде ЦНН користи индекс волатилности берзе за Екцханге Боард Оптионс, или ВИКС, концентрирајући се на 50-дневни покретни просјек.
- Пут и опције позива: У којој мјери стављене опције заостају за опцијама позива (похлепа) или их превазилазе (страх)? Пут опције омогућавају инвеститорима да продају по договореној цени на или пре одређеног датума, које опције позива функционирају на исти начин, само уз куповину.
Неки скептици одбацују индекс као добро инвестиционо средство. На пример, допринос Сеекинг Алпха веб сајту, ФГИ се види као барометар за гомилу тржишта. Блогер, коме иде "ЈАММ Инвестинг", даје неке добре ставке јер ово није алат за брзу оцену: "Враћајући се до средине 2010, стратегија за куповину и задржавање С & П 500 би имала вратио се 95 процената.
Продајно-похлепна стратегија би се вратила само 50 посто или мање. "
Ипак, то претпоставља да ћете користити индекс за краткорочну добит када је у стварности, може се много ефикасније користити за подршку уласку на тржиште у право вријеме. Да бисте то урадили, желећете да размислите о одређивању времена уласка у инвестиције када се индекс упути у страх.
Зашто је ово? За почетак, имали бисте мање имало ауторитета од милијардера Ворена Буффета, који је изјавио да не жели само да купи акције када су ниски: "Најбоља ствар која нам се догодила је када је велика компанија постаје привремена невоља. ... Желимо да их купимо када су на оперативном столу. "
И на тај начин, ФГИ постаје нешто од човека када је страх на врхунцу, а ирационална анксиозност води вођење иначе прикупљених инвеститора. А ево и фасцинантног дела: Ако погледате индекс, пикови похлепе се замењују коритима страха с прецизношћу ваљкастог кола и уз мало умерености.
У периоду од средине 2014. до лета 2017. године, можете рачунати 10 пута када индекс достигне врхунац са 60 или више, само да опада до 10 (у другој половини 2015. године). Чудно, онај који се протеже тамо где је индекс остао око 50 у продуженом периоду је ове године, приближно одговара другом тромјесечју.
Не, то Буффетт користи ФГИ, али ево како је он могао, и како сте могли: Пази на јаке струје страха и када ударају, пазите на компаније које су потцијењене. На тај начин можете открити неке иначе сакривене могућности за велике инвестиције, под условом да останете са стањем на дугачком путу.
Иако индекс Феар анд Греед може звучати као забавна инвестициона метрика, постоји јак случај који треба направити за његову заслугу. Размотримо, на примјер, фасцинантно истраживање које је ишло у темељ сродне области познате као финансије понашања. На пример: Неки научници су проучили колико често пацови притисну бар у нади да ће добити награду: Ах, да, нови твист на трци ратова.
Стварна прекретница за финансије у понашању је дошла 1979. године, када су психологи Даниел Кахнеман и Амос Тверски развили "теорију о проспекту", који објашњава како иста особа може бити опасност од ризика и ризик .
Њихове идеје, иначе, су помогле у формирању процеса одлучивања приказаног у филму "Монеибалл", истинита прича заснована на поновном изградњи бејзбол тима Оакланд А-а.
Укратко, страх и похлепа могу да ураде инвестиције много више него што мислите - барем када нисмо сами ухваћени у те емоције.
Кад су у питању инвестиције, људи доносе одлуке на два начина. Први начин се заснива на математичким моделима и статистичким подацима, као што је коефицијент цена-до-зарада (који показује да ли је акција компаније прецењена, потцијењена или је цијена прецизно). Или, можете радити преко чулних осећања, начина на који покер играчи раде.
Ретко су два стила међусобно искључива. Можда сте истражили куповину СУВ студирањем цена поена, перформанси и рејтинга у потрошачким извештајима. Онда сте пронашли онај са грејаним седиштима и извадили чековну књигу.
Иста врста логике односи се на акције и мотивацију засто их људи купују. Постоје и други фактори понашања у понашању, који се крећу од губитка од несреће до улоге доброг старомодног блиставог зависника-похлепа, можете рећи.
На жалост, велики страх и похлепа потичу од недостатка планирања и образовања. На тај начин, инвестиција није толико различита од других начина живота. По аналогији, негде између горгинга и гладовања самог себе, једења смећа и превеликог задржавања, лежи срећан медијум који се информише од стране научних научних и научних начина исхране током читавог живота.
Све ово упућује на то да ли би страх и похлепни индекс могли допунити још пет фактора: не само завист, већ и понос, пожртвованост, пожуда, бескорисност и завист.
То покрива пет од седам смртних греха, у сваком случају. Можете се уштедети љутња када се ваше инвестиције повуку - и закопане када иду бум.