Свако има своје предности и недостатке
Иако је улагање у појединачне обвезнице свакако могуће, то можда неће бити препоручљиво осим ако имате бар шест портфолија. За мање инвеститоре постоји алтернатива: обавезни взајемни фонд или фонд обвезница, како се обично назива.
Када већина инвеститора разговара о заједничким фондовима , често говоре о професионално управљаним инвестиционим фондовима који улажу у акције , најчешће у облику индекса . Средства за издавање обвезница, за разлику од њих, улажу новац од инвеститора за куповину обвезница, добивајући диверзификацију која иначе не би била могућа за не-богате. Неки обвезни фондови се специјализују за корпоративне обвезнице , остали у општинским обвезницама, а остали у обвезничким обвезницама . У ствари, шансе су ако желите да поседујете одређену врсту обвезница, постоји фонд обвезница који ће вам омогућити да то урадите са само неколико стотина или можда чак и неколико хиљада долара.
Предности улагања у фондове обвезница
Постоји неколико предности улагања у фондове обвезница.
То укључује:
- Средства обвезница обично плаћају више каматне стопе од сертификата о депозиту , фондова новчаних средстава и банковних рачуна.
- Обично, било би немогуће за мале инвеститоре да саставе диверзификовани портфељ обвезница јер обвезнице морају бити купљене у знатно већим деноминацијама од акција - понекад $ 1,000, $ 5,000, $ 10,000, $ 25,000 или више у зависности од издаваоца. То није проблем јер обвезни фондови трговају мањим ценама акција, омогућавајући диверсификацију или оне са само неколико хиљада долара, смањујући ризик.
- Инвеститори могу добити профит професионалних менаџера новца који знају своје поље. Не би било вриједно времена или напора да просјечна особа сазна различита правила за општинске обвезнице, на примјер, као што су значајне разлике између обвезница опште обавезе и обвезница за приходе. Власничка средства фондова отежавају ствар јер је менаџер фонда одговоран за такво свакодневно истраживање.
- Средства обвезница обично добијају боље цијене него мали инвеститор обвезница које су купиле обвезнице. За разлику од берзе где су понуде и питања јасно обелодањени, можда не знате колико од марке коју ваша брокерска фирма ставља на обвезницу. " Ширење ", како је познато, између онога што купац плаћа и онога што продавац прима на одређеној вези може бити огроман приликом куповине појединачних проблема. Због њихове величине, обима и спремности да преузму велике позиције, фондови за обвезнице ће имати много бољу шансу за постизање атрактивних цена.
- Улагање у фондове обвезница је пуно, много лакше него посједовање појединачних обвезница јер се не морате бавити " лествицом " вашег портфеља (тј. Управљање роком доспећа различитих обвезница), евидентирањем сваке појединачне контроле камате у или је депонована на ваш брокерски рачун, или се бавите посебним ситуацијама као што су обвезнице које позову компанија - то јест, компанија вас тера да их вратите на основу првобитног уговора о облигационим односима. Са обвезницама, све то се брине о управљању. Једноставно добијате своје редовне расподеле добити од обвезница и то.
- Многи обвезни фондови исплаћују камате и добијају се месечно уместо полугодишњих, као што је случај са појединачним обвезницама. То ствара новчани ток много мање стресан за инвеститоре оријентисане на доходак који имају потребу за учесталијим депозитима за дневне рачуне.
Недостаци инвестирања у фондове обвезница
Као и све ствари у животу, увијек је мало кисело да иде са слатким и обвезним фондовима нису изузетак. Упркос свим горе наведеним погодностима, постоји неколико недостатака улагања искључиво преко фондова обвезница, а не стицања властитих појединачних обвезница. Ови недостаци укључују:
- Средства обвезница обично имају веће трошкове трошкова, што значи да више од сваког долара прелази на накнаде за управљање него упоредиви фонд западних фондова.
- Са индивидуалном везом, ризик смањује дуже задржавање сигурности јер се приближавате зрелости када примате вашег главног налога од компаније или организације којој сте га позајмили. То није тачно с фондовима обвезница, јер појединачни фондови стално зоре, купују и продају итд.
- У случају агресивног управљања, обвезни фондови могу преузети левериџ. Ако не обратите пажњу на ово, можда ћете бити изложени значајним потенцијалним капиталним губицима и чак ни не знате. Уопштено говорећи, врло је непримерно за просјечне инвеститоре да посједују леверидзне обвезничке фондове и требају их избјећи као куга ако имате било какав осећај разумног управљања ризицима .
- Месечни приходи из обвезничких фондова варирају као промјена основних средстава обвезница. Нећете прецизно знати колико ћете сакупљати у било којој години.
- Неки обвезни фондови наплаћују накнаде за откуп ако продате своје акције у одређеном временском периоду (рецимо, 60 или 90 дана).
- Одређени фондови за обвезнице могу имати оптерећење за продају , што су у суштини накнаде и провизије предузећу или финансијској институцији која вам је продала инвестицију.
Да ли сматрате да сте инвестирали у фонд за обвезнице за портфолио Ваше породице?
Истина је да не постоји исправан или погрешан одговор када је ријеч о улагању средстава за обвезнице. Средства од обвезних средстава имају смисла за оне који имају мање од 100.000 долара да се посвете свом портфолију фиксног прихода или за оне који једноставно желе погодност куповине и продаје корпе обвезница са једном трансакцијом.