Квоте и мудрост Ворена Буффета

Ворен Буффет је активан инвеститор, пословни магнат и филантроп, од 1951. године, а он и даље иде снажним. Он се сматра једном од најуспешнијих инвеститора на свету, а његова нето вредност од 90,1 милијарди долара од 16. јануара 2018. године чини га трећим на листи најбогатијих људи широм земље и широм света. Буффет има дужи евиденцију успеха у побијању тржишта од било ког другог легендарног инвеститора.

Буффетт је 1965. године купио текстилну фирму по имену Берксхире Хатхаваи, а касније је користио исто име за своју разноврсну холдинг компанију. Од 1970. године, Буффетт је био председник Берксхире Хатхаваи-а и такође је њен највећи акционар. Дана 19. децембра 2017. године, Берксхире Хатхаваи је на берзи на новом нивоу; изненађујући 300.000 долара по дионици. Многи медији се односе на њега као "Орацле Омаха" или "Чаробњака" због своје успјешне вриједносне инвестиционе стратегије и начина на који живи са тако штедљивошћу у свом личном животу. Буффетт је добро познати филантроп и обећао је да ће издвојити 99 посто свог богатства за подршку филантропским узроцима, углавном путем фондације Билл и Мелинда Гатес.

Током година, Буффетт дели многе своје мисли о успешном улагању. Често га цитира и има врло специфична мишљења о правом начину размишљања приликом улагања у компанију:

• "Када Берксхире купи обичне акције , приступамо трансакцији као да купујемо у приватном послу."

• "Рачуноводске последице не утичу на наше оперативне одлуке или одлуке о додели капитала. Када су трошкови аквизиције слични, ми више волимо да купимо 2 долара зараде које нас не пријављују под стандардним рачуноводственим принципима него да купимо 1 долар зараде које се пријављују."

Буффетт је такође размишљао о квалитету менаџмента компаније и начину размишљања који доноси успешне перформансе:

• "(Када говоримо о менаџерима и извршној компензацији) .350 хиттер очекује, а такође заслужује, велико исплату за његову перформансу - чак и ако игра за клупу за становање. И 150.000 хитера не би требали добити награду - чак и ако игра за победника. "
• "Многе делатности у корпоративном свету су радиле управо на тај начин: постале су вриједне само зато што је управљање задржало зараде, а не зато што је добро с главом у рукама."
• "Ми саму компанију не посматрамо као коначни власник наше пословне имовине, већ умјесто тога гледамо на компанију као канал кроз који наши акционари поседују имовину."

Буффетт често даје смернице које омогућавају увид у његову успешну инвестициону мисао:

• "Нисте у праву или погрешили јер се гомила не слаже с вама. У праву сте јер су ваши подаци и размишљања у праву."
• "Не узимајте годишње резултате превише озбиљно, већ се фокусирајте на четири или петогодишње просјеке."
• "Усредсредите се на повраћај капитала, а не зарада по акцији".
• "Окретање се ретко окреће."

Детаљна анализа је једна од Буффетових тајни успеха. Изгледа не само на финансијским известајима, већ и на квалитету тима фронт-лине менаџмента његових циљних компанија. Он је понудио инструкције о неким кључним стварима које треба посматрати док процењује успех једне компаније и његове потенцијалне акције:

• "Потражите компаније са високим профитним маржама."
• "Да ли је управљање рационално?"
• "Да ли је управљање отворено са акционарима?"
• "Да ли се руководство одупире институционалном императиву?"
• "Да ли послови имају повољне дугорочне изгледе?"
• "Да ли компанија има доследну историју рада?

Методе улагања Ворена Буффета имају неке уобичајене теме; међу њима инсистира да куповина залиха у мањим компанијама боље служи инвеститорима. Он препоручује куповину акција у компанијама у којима инвеститори имају лични интерес, као што су потрошач производа компаније или љубитељ пословне филозофије компаније, како би донијети већи повраћај акција. Такође се снажно осећа улагању на дионице дугорочно.

• "Широка диверзификација захтева се само ако инвеститори не разумеју шта раде."

• "Никада не инвестирајте у посао који не разумете."
• "Осим ако не можете да посматрате пад вашег залиха за 50% без постизања панике, не бисте требали бити на берзи".
• "Зашто не инвестирати своју имовину у компаније које вам се стварно допадају? Како је рекла Мае Вест:" Превише добра ствар може бити дивна "."
• " Ризик може бити значајно смањен концентришући се на само неколико газдинстава."
• "Оптимизам је непријатељ рационалног купца."
• "Способност рећи" не "је огромна предност за инвеститора."
• "Инвеститор треба да уради врло мало ствари све док се он или она избегавају велике грешке ."
• "Савет" никада нећете срушити узимајући профит "је луд."
• "Важније је рећи" не "прилику, него да кажете" да "."
• "Увек инвестирајте на дужи рок."
• "Није неопходно урадити изванредне ствари да бисте добили изванредне резултате."

На крају, Буффетт је често говорио о више мишљења на високом нивоу о успешном начину улагања. Ови цитати понављају своју преференцију за дугорочно држање и фокус, не толико на вањско пословање или економско окружење, већ на квалитет компаније; филозофија, менаџмент и операције:

• "Престани покушати предвидјети правац берзе, економије, каматних стопа или избора."
• "Купите предузећа са јаким историјатима профитабилности и доминантном пословном франшизом ".
• "Будите уплашени када су други похлепни и похлепни само када су други уплашени".
• "Велики успех може се приписати неактивности. Већина инвеститора не може одољети искушењу да се константно купује и продаје."
• "Летаргија, која се граничи са слатком, треба да остане камен темељац улагања."
• "Инвеститор треба да делује као да има карту за доношење одлуке за живот са само двадесет удараца на то."
• "Раст и вриједност улагања се придружују у колуту."
• "Запамтите да је берзанско тржиште манично-депресивно".
• "Купите посао, не изнајмљујте акције."
• "Инвеститор би уобичајено требало да држи мали део истакнутог посла са истом издржљивошћу коју би власник показао уколико поседује све то пословање".

Биланс не пружа пореске, инвестиционе или финансијске услуге и савјете. Информације се презентују без обзира на инвестиционе циљеве, толеранцију ризика или финансијске околности било ког конкретног инвеститора и можда нису погодне за све инвеститоре. Претходне перформансе нису индикативне за будуће резултате. Улагање обухвата ризик укључујући могуће губитак главнице.