Како се користи инвестициони мандат за вођење рачуна или фонда
То су фантастична питања! У наредних десет минута, желим вам дати мало позадине како би вам боље разумели улогу коју инвестициони мандат игра у управљању рачуна, портфеља или на неки други начин удруженог гомила капитала.
Дефиниција инвестиционог мандата
Инвестициони мандат је упутство за управљање базом капитала или одређеном количином средстава, користећи специфичну стратегију и унутар одређених параметара ризика. На пример, ако се клијент појави на фирму за управљање богатством и каже: "Ја имам 500.000 долара који желим да будем сигуран да бих могао да је користим за стављање на плаћање у пословној згради за моју компанију касније ове године", мандат се зове очување капитала . Постоји ограничена листа инвестиција која би се могла размотрити приликом изградње портфеља који тражи заштиту капитала . Не бисте, на пример, куповали акције чак и најквалитетнијих средњорочних обвезница или најкориснијих акција плавих чипова јер временски оквир не дозвољава да ублажите ризик променљивости .
Другим речима, разумно интелигентан пословни аналитичар може са високом сигурношћу рећи да ће дионице компаније попут Јохнсон & Јохнсон-а, једне од само четири С & П 500 компоненте са кредитним рејтингом Трипле А , вредети знатно више новца у 10 , 15 или 25 година, али нико нема појма шта ће вриједити у смислу тржишне понуде наредне седмице или чак двије године од сада.
То је природа аукцијског механизма уобичајених акција. Не може се избећи. Због тога је легендарни финансијски мислилац Бењамин Грахам рекао да је краткорочно берза машина за гласање, која одражава популарност, али дугорочно, то је машина за мерење, која одражава истинску вриједност.
Примери инвестицијских мандата
Поред очувања капитала, о чему смо већ разговарали, инвестициони мандат може обухватити сврху. Ево три најпопуларнија:
- Дугорочни мандат улагања у развој: Менаџер портфолија је да одреди приоритет дугорочном повећању вредности основних вриједносних папира над стварима као што је тренутни доходак или ризик волатилности. Ако је портфолио сутра сутра 30%, није битно, само да је сигурно и здравије; да је 10 година од сад, вриједи знатно више, пошто је основни квалитет имања резултирао задовољавајућим резултатима.
- Мандат инвестиционог улагања: Када инвеститор треба да живи на његовом новцу, поготово ако је пензионисање већ стигло, мандат прихода има најосмислије уколико нема толико богатства који седе око тога што то није забрињавајуће. Према овом мандату, менаџер портфолија мора дати приоритет тренутном пасивном приходу од извора као што су дивиденде, камате и закупнине , током дугорочног раста. То може значити одабир зрелих, успорених предузећа са дугом историјом све већих дивиденди, корпоративних обвезница, преферираних залиха или некретнина са добрим стопама капитализације .
- Шпекулација Мандат улагања: Како стара песма иде, неке девојке (или дечаци) само желе забавити се. Да ли је за узбуђење, жеља брзо да се брзо обогати или уживање у откривању интелигентних могућности и покушавајући да их претворе у неизвесне профите паметнијим од система, спекулативни мандат може обухватити готово било шта из трговачких залиха, краткорочне опције позива. Понекад, налог са овим мандатом је "бочни новац", то је особа која га поседује већ има свој примарни портфолио сигурно уклоњен и доприносећи њима, како би задржали оно што сматрају да играју новац (да ли стварно постоји таква ствар?) У одвојени рачун.
Мандат за инвестирање може ограничити менаџера портфолиа на одређене класе имовине, географске области, индустрије, секторе, нивое вредновања, тржишне капитализације и / или било шта друго што можете замислити.
На пример: Глобални инвестициони мандат значи да треба да поседујете акције иу вашој земљи и иностранству, а међународни мандат за инвестирање значи ограничење портфолија на фирме чије је седиште или пословање углавном изван ваше земље. Мали инвестициони мандат за капитализацију капитала значи проналажење атрактивних фирми које су испод одређене величине тржишне капитализације . Мали инвестициони мандат са прометом може значити ограничавање процента портфеља који се може продати у било којој датој години на 3% или 5%; свакако мање од 10%, од чега би последњи период био најмање просле године за сваку позицију.
Мандат који одлучујете за своје рачуне треба да буде у складу са вашом тренутном ситуацијом, циљевима и Изјавом о инвестиционој политици, или ИПС-ом . Сазнајте о активностима под управом .