Шта је Фонд за стабилну вредност?

Стабилна вриједност средства могу бити Алтернатива за обвезнице са ниским ризиком

Фонд за стабилну вредност је конзервативна инвестиција у фонд, попут фонда новчаног тржишта . Ипак, позната је чињеница да су средства стабилне вриједности нуде нешто веће приносе него новчана тржишта, без превише додатних ризика. Фонд стабилне вредности је инвестиција позната по очувању капитала. Другим ријечима, средства задржавају вриједност вашег готовог новца, без обзира на то што тржиште акција или обвезница ради. Низак је ризик, али повратак који добијате је и низак.

Преко 821 милијарде долара инвестирано је у стабилна средства вриједности. Приближно половина свих 401 (к) планова нуди стабилан фонд вриједности, а око 529 колеџних штедних планова такођер нуде ову конзервативну врсту улагања. Природа ове врсте ниског ризика пружа стабилан и доследан повратак који може помоћи у обезбеђивању портфолија са додатним опцијама диверзификације у целокупној стратегији доделе средстава.

То су све у зависности од уговора

Стабилна вриједност средства улажу у инвестиције са фиксним приходом и заврсне уговоре или "омотаче" које нуде банке и осигуравајућа друштва. Завршни уговори генерално гарантују одређену главну и каматну стопу поврата, чак и ако се основна инвестиција смањи у вриједности. Тако да пружају још већу заштиту од каматне волатилности од обвезница. Стопа поврата остаје стабилна, чак и када све друго није. То не значи да никада не изгубе вриједност. Током преокрета на тржишту из 2008. године, средства стабилне вриједности су благо опала, што је још једна жртва неуспјеха Лехман Бротхерс и посљедица кредитног кризе.

Али губици су били минимални у поређењу са другим тржиштима. Успоредите повраћај средстава стабилне вредности од око 4,2% у 2008. години до поразијалног -37% повратка С & П-а током исте године.

Уговори о заврсетку могу потенцијално узроковати проблеме са ликвидносцу, које није увијек лако заузети. На примјер, ако послодавац има више запосленика напусти план одједном, то би могло утјецати на вриједност имовине у плану.

Ово се односи на књиговодствену вриједност у односу на тржишну вриједност. Књиговодствена вриједност је вриједност уговора или основних инвестиција, у овом случају, доприноси плус обрачуната камата минус повлачења са рачуна. Стабилна инвестициона асоцијација каже да се већина ових догађаја може унапред ухватити и прилагодити. Чак и владина комисија која се бавила овим средствима у 2009. години утврдила је да су такви ефекти ретки.

Врсте средстава за стабилну вредност

Фонд за стабилну вредност може изгледати као заједнички фондови, али су структурирани и управљани мало другачије. Долазе у неколико врста:

• Одвојено управљани рачуни: Ово су прилагођени инвестициони рачуни дизајнирани да задовоље одређени циљ за један пензијски план. Повратак је подржан средствима на другом рачуну, а повратак може бити фиксиран, индексиран или се може прилагодити годишње према перформансама тржишта.
• Заједничка средства : Ови типови комбинују имовину из различитих извора, баш као и узајамни фонд. То помаже мањим плановима да стекну економију обима.
• Гарантовани инвестициони уговори (ГИЦ): Ово је рачун у коме менаџер инвестира у ануитет, а инвеститори у плану за пензионисање су корисници. Дакле, постоји гарантован износ главнице и камате.

• Синтхетиц ГИЦ: Рачун улаже у портфолио инвестиција са фиксним приходом "завит" у уговоре о осигурању који штите основну вриједност инвестиције. Оне чине добар проценат данашњих стабилних вриједносних средстава.

Због тога што се могу различито структурирати, средства стабилне вредности регулишу различите агенције. Управљају их законима успостављеним од стране Одбора за финансијске рачуноводствене стандарде, Одбора за рачуноводство за владину рачуноводство и Закона о хартијама од вриједности запослених у Министарству за рад (ЕРИСА). Деклариране фондове регулише и ДИК.

Шта би потрошачи тражили у фондовима за стабилну вриједност?

Пре свега, инвеститори фонда стабилне вредности треба да траже фонд који не кошта превише. Генерално, фонд за стабилну вредност по повољним ценама ће наплаћивати накнаде мање од 0,50%. Будите опрезни од средстава стабилне вриједности који пуне 1% или више.

Морате одмерити трошак против користи.

Такође би требало да покушате да се образујете како функционишу повлачење средстава или откупљења. Учесници у стабилним вредностним средствима не подлежу периоду чекања на предају. Али може постојати одредба која вам спречава да пребацујете средства из стабилног фонда вриједности у конкурентни фонд или краткорочни фонд обвезница или фонд новчане масе. Можда ћете морати чекати 90 дана.

Знајте да средства нису без ризика. Ризици могу укључити кредитни квалитет компаније која управља фондом, осигуравач који нуди "омотач" или значајну компанију која улаже у фонд. Ваш 401 (к) администратор плана треба да уради истраживање овде, али то не штети потрошачима да разумеју који планови траже.

Одрицање од одговорности: Садржај на овој страници је само у сврхе информисања и дискусије, и не сме се погрешно тумачити као инвестициони савет. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.

Ажурирано Сцотт Спанн