Како је структура заједничког фонда

Објашњење онога што купујете када инвестирате у взајемни фонд

Недавно сам истражио процес започињања заједничког фонда. Док сам се састајао са компанијама и банкама фондова, сазнао сам огромну суму о томе како су структуре заједничких фондова, укључујући и аранжмане који чине средства свакодневно. Мислио сам да би то била сјајна прилика да поделите ово знање с вама како бисте погледали човека иза завесе и видели како се ваш новац креће након што га ставите у заједнички фонд.

Боље да је разумем, надам се да идеја инвестирања у заједничке фондове неће бити тако застрашујућа за вас као новог инвеститора.

Позадина на узајамним фондовима

Као што сам објаснио у заједничким фондовима 101 , који је део нашег Комплетног почетног водича за улагање у заједничке фондове , заједнички фондови су најпопуларнија инвестиција у Сједињеним Државама јер пружају начин да свакодневници купују широко разноврсни портфолио акција , обвезнице или друге хартије од вредности. Постоје вјерски фондови којима се практично испуњава било која потреба, од проналажења мјеста за чување ваших привремених новчаних уштеда до зарађивања дивиденди и капиталних добитака на дугорочним глобалним дионицама. Ова погодност довела је до експлозивног раста индустрије индустрије заједничких фондова. Средства на тржишту новца имала су скоро 3,3 трилиона долара у имовини у њима од краја фискалне 2009. године. Од краја новембра 2009. године, дугорочни узајамни фондови били су само срамни од 11 трилиона долара у активи.

То је велика индустрија и она је важна за вас, без обзира на то да ли инвестирате преко 401 (к) , 403 (б) , Ротх ИРА, Традиционалне ИРА , СЕП-ИРА, Симпле ИРА или брокерског рачуна . Према неким проценама, 1 од 2 америчка домаћинства поседује заједничке фондове.

Компанија Мутуал Фунд

Вазни фонд је организован као редовна корпорација или повјерење, у зависности од тога који начин оснивачи више воле.

Ако се фонд сложи да исплати све своје дивиденде, камате и капиталне добитке акционарима, ИРС неће платити корпоративне таксе (ово се зове "пролазна опорезивања" и помаже вам да избегнете двоструки ниво пореза који је обично присутан при куповини акција залиха).

Сам заједнички фонд састоји се само од неколико ствари:

• Одбор директора или одбор поверилаца : Ако је предузеће корпорација, људи који надгледају акционаре познати су као директори и служе у Одбору директора . Ако је то поверење, они су познати као повереници и служе у одбору старатеља. Не постоји разлика између две улоге. Према законским прописима, најмање 75% директора мора бити незаинтересовано, што значи да немају везе са особом или фирмом која ће управљати новцем. Директори ће бити плаћени за њихову услугу. У већим, вишемилијарским вјерским фондовима, они могу добити чак 250.000 долара годишње!
• Готовина, дионице и обвезнице које држи фонд : стварне акције, обвезнице, готовина и друга средства која држи у заједничком фонду.
• Уговори : сам фонд нема запослених, само уговоре са другим фирмама.

Ови уговори ће укључивати:

1. Старатељство: банка која ће држати све готовине, обвезнице, дионице или имовину коју фонд посједује у замјену за накнаду

1. Агент за пренос: људи који прате куповину и продају акција заједничког фонда, обезбедите да добијете своје провизије дивиденди и пошаљете своје изводе налога
2. Ревизија и рачуноводство: Фирма која ће ући и верификовати новац је присутна, а заједнички фонд вреди оно што пише у новинама сваки дан када се вриједност одређује
3. Управљање инвестицијама или компанија за саветовање инвеститора: то је компанија која управља новцем и купује, продаје или држи одлуке. Компанији за управљање инвестицијама исплаћује се проценат средстава, кажу 1,5%, у замену за ову услугу. Могу их отпустити од стране одбора директора заједничког фонда са врло мало пажње и замјене.

Како функционише процес заједничког фонда

Рецимо да имате 10.000 $ које желите да инвестирате у КСИЗ Фонд. Преузмите нову апликацију за рачун са веб локације заједничког фонда, попуните је и пошаљите је уз чек.

Неколико дана касније, ваш рачун је отворен.

Ево поједностављеног објашњења шта ће се десити:

1. Ваша провјера је послата агенту за пренос. Она је депонована на банковни рачун или кастоди рачун. Они ће се побринути да вам издају акције заједничког фонда на основу вредности фонда када је ваш чек положен.
2. Готовина ће се појавити на рачуну и биће видљива менаџеру портфолиа који заступа компанију за савјетовање. Они ће добити извештај о томе колико је новца на располагању за улагање у додатне акције, обвезнице или друге хартије од вредности на основу нето новца који долази у фонд или из ње.
3. Када је менаџер портфеља спреман купити акције неког кокаина као што је Цоца-Цола, он ће рећи свом трговинском одељењу да се осигура испуњење налога. Они ће радити са брокерским брокерима, инвестиционим банкама , клириншким мрежама и другим изворима ликвидности како би пронашли залиху и добили своје руке по најнижој могући цени.
4. Када се договори о трговини, неколико дана ће проћи до датума поравнања. На тај датум, узајамни фонд ће имати новац извучен са свог банковног рачуна и дати га лицу или институцији која им је продала акције кокса у замену за сертификате о складишту кокса, чинећи их новим власником. Ове акције се складиште или физички или електронски са чувара.
5. Када Цоца-Цола исплати дивиденду, новац ће послати старатељу, који ће се уверити да је уписан на рачун заједничког фонда.
6. Заједнички фонд ће вјероватно држати новац у готовини, тако да вам може платити као дивиденду на крају године.

Како се плаћа менаџер портфолија заједничког фонда?

Можете се запитати како се управник обичних фондова плаћа за одабир акција јер он или она заправо не ради за фонд, али има уговор за управљање новцем. Ако им се плаћа накнада од 1,5% годишње, они би добили 1 / 365тх од 1,5% сваки дан, на основу пондерисане просјечне активе фонда. Новац се узима са готовинског рачуна заједничког фонда и депонован на рачун савјетника сваки дан.