Како банке позајмљују $ 9 од сваког депозита од 10 долара
У Сједињеним Државама, Управни одбор Федералних резерви контролише обавезну резерву за банке чланице. Банка може задржати резерву било као готовину у трезору или као депозит у својој локалној банковној банци.
Обавезна резерва односи се на комерцијалне банке , штедионице, удружења штедних и зајмова и кредитне уније .
Такође се односи на филијале и агенције америчких страних банака, корпорације Едге Ацт и уговорне корпорације.
Како то ради
Обавезна резерва је основа за све остале алате Фед . Ако банка нема довољно средстава да испуни своју резерву, она позајмљује од других банака. Такође се може позајмити из прозора попуста Федерал Ресерве. Новчане банке позајмљују или позајмљују једни друге за испуњавање обавезне резерве се зову савезни фондови . Камата коју наплаћују једни другима да се задужују федерална средства је стопа федералних фондова . Све друге каматне стопе заснивају се на тој стопи.
Фед користи ове алате за контролу ликвидности у финансијском систему. Када Фед смањује обавезну резерву, она врши експанзивну монетарну политику . То ствара више новца у банкарском систему. Када ФЕД подиже обавезну резерву, извршава контракциону политику. То смањује ликвидност и успорава економску активност.
Што је већа обавезна резерва, мањи профит који банка остварује својим новцем. Висок захтев је нарочито тежак за мале банке. Они немају много тога да се позајмљују на првом месту. Фед је изузео мале банке из захтева. Мала банка је једна са мање од 15,5 милиона долара у депозитима.
Промена обавезне резерве је скупа за банке. Присиљавају их да модификују своје поступке. Као резултат тога, Фед одбор ријетко мења обавезну резерву. Уместо тога, она прилагођава износ депозита који подлежу различитим односима обавезне резерве.
Однос потребних резерви
18. јануара 2018. Фед је ажурирао табелу обавезне резерве. Требало је да све банке са више од 122,3 милиона долара на депозит одрже резерву од 10 посто депозита. Банке са 16 до 122 милиона долара морају резервисати 3% свих депозита. Банке са депозитима од 16 милиона долара или мање немају обавезну резерву.
Фед подиже ниво депозита који подлеже различитим односима до краја године. То даје банкама подстицај за раст. Фед може подићи ниску траншу резерви и износ изузећа за 80 посто повећања депозита у претходној години (30. и 30. јуна).
Депозити укључују депозите по виђењу, рачуне са аутоматским преносом рачуна и рачуне НОВ. Депозити обухватају и дионице нацрта рачуна , телефонске или преауторизоване трансфере , неупотребљиве приходе банкара и обавезе издате од стране подружница са роком од 7 дана или мање.
Банке користе нето износ. То значи да не рачунају износе доспелих од других банака и било који новац који је још увек неизмирен.
Од 27. децембра 1990. године, неосетљиви орочени депозити и евро-обавезне обавезе нису захтевали резерву.
Како услов резерви утиче на каматне стопе
Централне банке не прилагођавају захтев сваки пут када промене монетарну политику . Имају много других алата који имају исти ефекат као и промена обавезне резерве.
На примјер, Федерални одбор за отворено тржиште поставља циљ за стопу федералних фондова на својим редовним састанцима. Ако је стопа фидних фондова висока, то више кошта банке да преко једнодневне позајмице једни другима. То има исти ефекат као повећање обавезне резерве.
Насупрот томе, када Фед жели укинути монетарну политику и повећати ликвидност, снижава циљ тарифе федералних фондова. То значи да је кредитирање фондова јефтиније. Има исти ефекат као и смањење обавезне резерве.
Ево тренутне стопе федералних средстава .
Федералне резерве не могу мандатирати да банке прате циљану стопу . Уместо тога, утиче на стопе банака кроз операције на отвореном тржишту . Федерална банка купује хартије од вриједности, обично трезорске ноте , од банака чланицама када жели да стопа федералних фондова пада. Фед уплаћује резерву банке у замјену за сигурност. Будући да банка жели да ову додатну резерву ради, покушаће да је позајме другим банкама. Банке су смањиле каматне стопе како би то учиниле.
Фед ће продавати хартије од вриједности банкама када жели повећати стопу фидних средстава . Банке са мање средстава за добијање кредита могу повећати стопу федералних средстава. Како функционишу операције отвореног тржишта.
Ако банка не може позајмити од других банака, она може позајмити од самог Фед. То се зове позајмљивање из прозора попуста. Већина банака покушава то избјећи. То је због тога што ФЕД наплаћује дисконтну стопу која је нешто већа од стопе федералних средстава. Такође стигматизује банку. Друге банке претпостављају да ниједна банка није вољна да јој кредитира. Претпостављају да банка има лоше кредите за своје књиге или неки други ризик.
Како се стопе инфлације повећавају, ове четири каматне стопе такође расте:
- Либор је каматна стопа банке наплаћују једни друге за једномесечне, тримесечне, шестомесечне и једногодишње кредите. Банке базирају своје стопе за кредитне картице и подесиве хипотеке на Либору.
- Основна стопа је да банке наплаћују своје најбоље купце. Остале каматне стопе банке су мало веће за друге купце.
- Каматне стопе плаћене на штедним рачунима и депозитима на тржишту новца такође повећавају
- Посредно се утичу хипотеке и кредити са фиксном каматном стопом . Инвеститори упоређују ове кредите са приносима на дугорочним записима трезора . Већа стопа фидних фондова може да повећа приносе трезора.
Током финансијске кризе , Фед је снизио стопу федералних фондова на нулу. Банке су и даље нерадо позајмљивале. Фед је масовно проширила операције на отвореном тржишту са програмом квантитативног олакшавања . Фед је такође уклонио непрофитабилне хипотекарне хартије од вредности из својих чланица чланица.