Дисконтна стопа Федералне резерве

Утицај и како функционише

Стопа дисконтне стопе Федералне резерве је колико америчка централна банка наплаћује својим банкама чланицама да се позајмљују из прозора попуста како би задржале резерву која је потребна. Управни одбор Федералних резерви подигао је стопу на 2,25 одсто, који је ступио на снагу 21. марта 2018. године.

Постоје три попуста:

1. Основна кредитна стопа је основна каматна стопа која се наплаћује већини банака. Она је већа од стопе федералних средстава . Тренутна дисконтна стопа је 2,25 одсто.

1. Секундарни кредитни курс је већа стопа која се наплаћује банкама које не испуњавају услове потребне за постизање примарне стопе. То је 2,75 посто. Обично је пола поена већа од примарне кредитне стопе. Ево више о примарним и секундарним програмима.
2. Сезонска стопа је за мале банке у заједници којима је потребно привремено повећање средстава за задовољавање локалних потреба за задуживањем. То може укључивати и кредите за пољопривреднике, студенте, туристичка насеља и друге сезонске активности. Ево више о сезонском програму попуста.

Зашто би банке требале позајмити у прозору попуста Феда? Федералне резерве захтијевају од њих да имају одређену количину готовине сваке ноћи, познату као обавезна резерва . Банке које су тог дана превише позајмиле требају позајмљивати средства преко ноћи како би испуниле обавезну резерву. Обично се позајмљују једни од других. Фед обезбеђује прозор за попуст као резервну копију у случају да не могу добити средства другде.

Зашто Фед захтева резерву? Делимично одржавање солвентности, али углавном за контролу износа новца, кредита и других облика капитала које банке издвајају. Висока обавезна резерва значи да банка има мање новца за позајмљивање. Будући да је посебно тешко за мале банке (мање од мање од 12,4 милиона долара у депозитима), оне су изузете од захтева.

Они не морају бринути о коришћењу прозора попуста уопће.

Како то ради

Федерални одбор за отворено тржиште је управник операција Фед. Ова комисија се састаје осам пута годишње. Чланови гласају за промјену стопе федералних средстава када централна банка жели банке да плате више или мање. Управни одбор Фед-а обично мијења стопу дисконта како би остао усклађен са стопом фидних средстава.

На пример, већа дисконтна стопа значи да је скупље за њих да позајмљују средства, тако да имају мање новца за позајмљивање. Чак и ако се не позајмљују у прозору с попустом на Фед, они закључују да су све друге банке повећале и каматне стопе. Фед подиже дисконтну стопу када жели да расту све каматне стопе. То се зове контракциона монетарна политика , а централне банке користе је за борбу против инфлације. То смањује новчану понуду , успорава кредитирање, па самим тим успорава економски раст.

Супротно се зове експанзивна монетарна политика , а централне банке га користе за подстицање раста. Снижава се дисконтна стопа, што значи да банке морају смањити каматне стопе да би се такмичиле. Ово повећава понуду новца, подстиче кредитирање и подстиче економски раст.

Фед има богатство других алата за проширење или смањење кредитирања банака.

Заправо, операције на отвореном тржишту су врло снажна операција која није позната као стопе дисконтне стопе или фиден фондова. Ово је када Федерална банка купује хартије од вриједности од банака када жели да стопа пада и продаје их када жели повећати стопу. Куповина хартија од вредности, на пример, једноставно их уклања из биланса стања банака и замењује их кредитима које је једноставно створила из танких зрака. С обзиром на то да банкама даје више новца за позајмљивање, спремна је да снижава каматне стопе само како би радила новац.

Дисконтна стопа вс Федерал Фундс Рате

Дисконтна стопа је обично процентуална тачка изнад стопе федералних средстава, јер ФЕД преферира да банке позајмљују један од другог. Обично га мења Управни одбор Федералних резерви у вези са променама ФОМЦ-а у стопи федералних фондова.

17. августа 2007. године, Управни одбор Фед донио је необичну одлуку да смањи стопу дисконтне стопе без снижавања стопе фидних средстава. То је учињено како би се обновила ликвидност на тржиштима позајмљивања преко ноћи. Покушавао је да се супротстави недостатку повјерења које су имале банке једни с другима. Били су вољни да позајмљују једни друге, јер нико није желео да се заглави са другим хипотекарним хипотекама.

Како дисконтна стопа утиче на економију

Дисконтна стопа утиче на све остале каматне стопе:

• Банке каматних стопа се наплаћују једнодневним, тримесечним, шестомјесечним и једногодишњим зајмовима. Ово је познато као Либор , а утиче на кредитне картице и хипотекарне стопе прилагођене стопе.
• Банкарске стопе наплаћују своје најбоље купце, познате као главна стопа . Ово утиче на све остале каматне стопе.
• Штедни рачун и каматне стопе новчаног тржишта.
• Хипотеке и кредите са фиксном каматом само индиректно утичу дисконтна стопа. На њих највише утичу приноси дугорочних записа трезора .