Ликвидност, Како Фед то управља, Глутс, Трапс и Ратио

Како контролише економију и ваше финансије

Ликвидност је износ новца који је лако доступан за улагања и потрошњу. Састоји се од готовине, благајничких записа, новчаница и обвезница и сваке друге имовине која се брзо може продати. Висока ликвидност се јавља када има пуно ових средстава. Ниска или чврста ликвидност је када је готовина везана у неликвидна средства. Такође се дешава када су каматне стопе високе, јер то чини скупим да узму кредите.

Капитал је износ који је доступан за инвестиције предузећа или појединаца. Укључује високо ликвидна средства попут готовине и кредита. Такође укључује не-ликвидна средства попут акција, некретнина, кредита високе камате. То је зато што велике финансијске институције које чине већину инвестиција преферирају коришћење позајмљеног новца.

Чак и потрошачи традиционално преферирају кредите и зајмове. Од Велике рецесије, они су се удаљили од дуга кредитне картице . Умјесто тога, користе дебитне картице , чекове или готовину како би осигурали да могу приуштити своје куповине. Такође су користили кредите са ниским каматама за куповину аутомобила и образовање. Презасно је да се каже да ли су ови трендови потрошачке потрошње трајни или само реакција на рецесију.

Како Фед управља ликвидност

Федерална резерва управља ликвидношћу монетарном политиком. Мјери ликвидност са новчаним снабдевањем , као што су М1, М2 и М3. Она води краткорочне каматне стопе са стопом федералних средстава .

Фед користи операције на отвореном тржишту како би утицало на дугорочне приносе на трезорске обвезнице. То је створило огромне количине ликвидности са квантитативним олаксањем . Фед је убризгао 4 трилиона долара у привреду купујући банкарске хартије, као што је Треасурис.

Када су цене ниске, капитал је лако доступан. Ниске стопе смањују ризик од задуживања, јер само повраћај мора бити већи од каматне стопе.

То чини да више инвестиција изгледа добро. На тај начин ликвидност ствара економски раст .

Ликуидити Глут

Висока ликвидност значи да има пуно капитала. Али може бити превише добра ствар. Кретање ликвидности се развија када има превише капитала који траже премало инвестиција. То доводи до инфлације . Пошто јефтини новац гаји мање и мање профитабилних инвестиција, онда се цене тих средстава повећавају. Није битно да ли су куће, златне или високотехнолошке компаније.

То доводи до " ирационалног бујства ". Инвеститори само мисле да ће цене порасти. Свако жели да купи, тако да не пропусти сутрашњи профит. Они стварају баланс средине .

На крају, губитак ликвидности значи да ће се тај капитал уложити у лоше пројекте. Пошто се подухват не покрива и не исплаћује обећани повратак, инвеститори остају без имовине. Паника наступа, што резултира повлачењем инвестиционог новца. Цијене се смањивају, јер се инвеститори лудо баве продајом, прије него што се цијене додатно опадају. То се догодило са хипотекарним хартијама од вриједности током хипотекарне кризе . Ова фаза пословног циклуса назива се економска контракција . Обично води до рецесије .

Ограничена ликвидност је супротна од клијента ликвидности.

То значи да нема довољно капитала или је скупо. Обично је резултат високих каматних стопа. Такође се може десити када банке и остали зајмодавци остају неодлучни за прављење кредита. Банке постају несигурне у ризику када већ имају много лоших кредита у својим књигама.

Ликвидациона паста

Капитал ликвидности је када монетарна политика Федералне резерве не ствара више капитала. Обично се дешава после рецесије. Породице и предузећа се плаше да троше, без обзира на то колико је кредит доступан.

Радници брину да ће изгубити посао, или не могу добити пристојан посао. Прикупили су свој доходак, исплатили дугове и уштедели умјесто потрошње. Предузећа се плаше да ће потражња пасти још више, тако да не ангажују или улажу у експанзију. Банке скупљају готовину за уписивање лоших кредита и постају још мање вјероватне да ће позајмити.

Дефлација их чини, сачекајте да ће цене пасти даље пре потрошње. Пошто се тај зачаран циклус наставља спирално надмашити, привреда је ухваћена у замку ликвидности.

Тржишна ликвидност

У инвестицијама, ликвидност је колико брзо се имовина може продати за готовину. После финансијске кризе 2008. године , куће су сазнале да су куће изгубиле ликвидност. То је зато што је цена куће пала испод хипотеке. Многи власници су морали да дозволе дому да заустави, губи сва своја улагања. Током дубоке рецесије, неки власници куће су открили да не могу продати свој дом за сваку количину новца.

Акције су више ликвидне од некретнина. Ако акција постане вредна мање него што сте платили, могли бисте одбити губитак својих пореза. Штавише, увек можете наћи некога да га купи, чак и ако је само пенија на долар.

Коефицијенти ликвидности

Предузећа користе коефицијенте ликвидности за мерење њиховог финансијског здравља. Три најважније су:

1. Текући Ратио - текућа актива компаније подељена са текућим обавезама. Одређује да ли би компанија могла да исплати све своје краткорочне дугове с новцем који је добио од продаје своје имовине.
2. Брзи однос - исти као и тренутни однос, само уз помоћ готовине, потраживања и залиха / обвезница. Компанија не може укључити било какве инвентарне или препаид трошкове који се не могу брзо продати.
3. Однос новца - Као што то подразумева име, компанија може користити само готовину за исплату дуга. Ако је однос новца један или већи, то значи да посао неће имати проблема да плати дуг и има доста ликвидности.