Најмоћнија каматна стопа у свету
Федералне резерве користе стопу федералних средстава као средство за контролу америчког економског раста .
То га чини најважнијом каматном стопом на свету.
Банке користе стопу фидних фондова да би се базирала на све остале краткорочне каматне стопе. Укључује Лондонску међубанкарску понуду понуђача , која се обично зове Либор . То су банке које се наплаћују једна на другу за једномесечне, тримесечне, шестомесечне и једногодишње кредите.
Банке такође базирају основну стопу на стопу прехрамбених средстава. Банке наплаћују најбоље купце. Тако стопа фидних фондова утиче и на већину других каматних стопа . То укључује каматне стопе на депозите, банкарске кредите, кредитне картице и хипотеке са подесивим стопама .
Дугорочне каматне стопе су индиректно утицале. Инвеститори желе већу стопу за дугорочну белешку трезора . Примања на белешкама Трезора воде дугорочне конвенционалне хипотекарне каматне стопе.
Садашња стопа фидних фондова је 1,75 одсто. Одбор Федералног тржишта отвореног тржишта подигао га је три пута 2017. године, једном у 2016. и једном у децембру 2015. године.
Пре 2015. године, стопа је била нижа процента од 16. децембра 2008. године. ФОМЦ га је смањио за борбу против финансијске кризе 2008. године . Фед је агресивно спустио 10 пута у претходних 14 месеци. Највиши је био 20 процената 1979. године. Тада је Фед столица Паул Волцкер користила као средство за борбу против инфлације.
Фондирани износи и ниске стопе су нађени у стопи историје федералних фондова .
Како то ради
Банке држе обавезну резерву било у локалној филијали Фед или у својим трезорима. Ако банка на крају дана нема готовине, позајмљује од банке са додатним новцем. Стопа федералних фондова је оно што банке наплаћују једни друге за зајмове преко ноћи за испуњавање ових резервних биланса. Износ позајмљен и позајмљен је познат као савезни фонд .
Савезни одбор за отворено тржиште поставља тарифу за обрачунат фонд. Не може приморати банке да користе своју циљану стопу. Уместо тога, користи операције на отвореном тржишту да подстакне стопу федералних фондова у циљ.
Ако ФОМЦ жели да стопа буде нижа, Фед ће куповати хартије од вриједности од својих чланица чланица. Она депонује кредите на биланце банака, дајући им више резерви него што им је потребно. То значи да банке требају смањити стопу фидних фондова како би позајмиле додатна средства једни другима. Тако Фед смањује каматне стопе .
Када Фед жели вишу стопу, то делује супротно. Продава своје хартије од вриједности банкама и стога уклања средства из свог биланса стања. То даје банкама мање резерве које им омогућавају да подигну стопе. Од 2015. године Фед повећава каматне стопе .
То је начин на који контролише инфлацију .
Како Фед то користи за контролу економије
ФОМЦ мења стопу федералних фондова да контролише инфлацију и одржава здрав економски раст . Чланови ФОМЦ-а гледају економске показатеље знакова инфлације или рецесије . Кључни индикатор инфлације је стопа базне инфлације . Критични показатељ рецесије је извештај о трајној роби .
Може да потраје од 12 до 18 месеци да промена стопе федералних фондова утиче на целокупну економију. Да планирају далеко напред, Фед је постао стручњак за прогнозирање економије. Федерална резерва запошљава 450 запослених, од којих је половина доктората. економисти.
Када Фед подиже стопе, то се назива контракционарна монетарна политика . Већа стопа фидних фондова значи да су банке мање способне да позајмљују новац да задрже своје резерве на мандатном нивоу.
То значи да ће позајмити мање новца, а новац који посједују ће бити већи. То је зато што они позајмљују новац по вишој стопи фидних фондова како би задржали своје резерве. С обзиром на то да су кредити тежи и скупље, предузећа ће бити мање вјероватна да ће позајмљивати. Ово ће успорити економију.
Када се то догоди, хипотеке са подесивим стопама постају скупље. Хомебуиерс могу само да приуште мање зајмове, што успорава стамбену индустрију. Цене станова падају. Власници кућа имају мање равноправности у својим домовима и осећају се сиромашнијим. Они троше мање, тиме даље успоравају економију.
Када Фед смањи стопу, долази супротно. Банка је вероватније да ће позајмити један од другог да би испунила своје обавезне резерве када су стопе ниске. Стопа кредитне картице пада, тако да потрошачи купују више. Уз јефтиније кредитирање банака, предузећа се шире. То се зове експанзивна монетарна политика .
Кућни кредити прилагођени за становништво постају јефтинији што побољшава тржиште стамбених јединица. Кућни власници се осећају богатији и троше више. Такође могу лакше извући зајмове за домаћи капитал. Они користе ове кредите за куповину побољшања у кући и нове аутомобиле. Ове акције стимулишу економију.
Из тог разлога, инвеститори на берзи гледају месечне састанке ФОМЦ-а попут сокова. Смањење стопе федералних фондова за један четврти тачак подстиче економски раст и шири тржишта у јубиларности. Ако стимулише превише раста, инфлација ће се заглавити.
Повећање стопе федералних фондова за један четврти тач ће смањити инфлацију . Али то би такође могло успорити раст и подстакнути пад на тржиштима. Аналитичари залиха поре у односу на сваку реч коју је изговорио било који од ФОМЦ-а да би покушали да добију кључну информацију о томе шта ће Фед урадити.
Фед фондови, стопа попуста и други алати
Федерална резерва има и многе друге алате поред стопе федералних средстава. Има дисконтну стопу која држи изнад стопе исплаћених средстава. То је оно што ФЕД наплаћује банкама да позајмљују директно преко прозора попуста . Створила је абецедну супу програма за борбу против финансијске кризе . Већина њих више није потребна.
Фед користи ове алате како би контролисао понуду новца у нацији. Неки критичари лажно тврде да Федерална резерва штампа новац .