Упознајте људе који контролишу светски новац
Већина централних банака управља одбор који се састоји од њених банака чланица. Главни функционер изабран за земљу именује директора. Национални законодавни орган га одобрава.
То држи централну банку у складу са дугорочним политичким циљевима нације. У исто време, без политичког утицаја у свакодневним операцијама. Банка Енглеске је прво успоставила тај модел. Теорије завере супротно, то је и ко поседује Федералне резерве САД .
Монетарна политика
Централне банке утичу на економски раст контролишући ликвидност у финансијском систему. Они имају три алате монетарне политике како би постигли овај циљ.
Прво су поставили обавезну резерву . То је износ готовине коју банке чланице морају имати сваке ноћи. Централна банка га користи да контролише колико банке могу позајмити.
Друго, користе операције отвореног тржишта за куповину и продају хартија од вриједности банака чланица. Она мења износ готовине у руци без промене обавезне резерве. Користили су овај алат током финансијске кризе 2008. године. Банке су купиле државне обвезнице и хипотекарне хартије од вриједности како би стабилизовале банкарски систем.
Федерална резерва је додала 4 билиона билиона у биланс стања с квантитативним олакшањем . Почео је да смањује ову залиху у октобру 2017.
Треће, поставили су циљеве на каматне стопе које наплаћују својим чланицама. То води курсеве за кредите, хипотеке и обвезнице. Подизање каматних стопа успорава раст, спречавајући инфлацију .
То је познато као контракциона монетарна политика . Стопа спуштања стимулише раст, спречавање или скраћивање рецесије . То се зове експанзивна монетарна политика . Европска централна банка до сада је смањила стопе да су постале негативне .
Монетарна политика је незгодна. Потребно је око шест месеци да ефекти прелазе кроз економију. Банке могу погрешно пратити економске податке као што је Фед урадио 2006. Сматрало се да криза хипотеке хипотеке утиче само на становање. Чекала је да снизи стопу федералних средстава . До тренутка када је Фед снизио стопе, већ је било прекасно.
Али, ако централне банке превише стимулишу привреду, могу изазвати инфлацију . Централне банке избегавају инфлацију као куга. Стална инфлација уништава све предности раста. То повећава цене за потрошаче, повећава трошкове за предузећа и поједе све добитке. Централне банке морају напорно радити како би задржале каматне стопе довољно високе да спрече.
Политичари, а понекад и јавност, сумњају у централне банке. То је зато што обично функционишу независно од изабраних званичника. Они често су непопуларни у покушају да зарасте економију. На пример, председник Федералне резерве Паул Волцкер послао је каматне стопе високим ценама.
То је био једини лек за избјегавање инфлације. Критичари га су ламбастирали. Акције централне банке често се слабо разумеју, подижући ниво сумње
Уредба о банкама
Централне банке регулишу своје чланове . Они захтевају довољне резерве за покривање потенцијалних губитака. Они су одговорни за обезбеђивање финансијске стабилности и заштиту средстава депонената.
Током 2010, Додд-Франк Закон о реформи о Валл Стреет-у је давао више регулаторних овлашћења Фед. Створила је Агенцију за заштиту потрошачких финансија . То је регулаторима омогућило поделу великих банака, тако да они не постану " превелики за пропаст ". Елиминише рупе за хеџ фондове и хипотекарне брокере. Правило Волцкер забрањује банкама да поседују хеџ фондове. Забрањује их да користе новац инвеститора за куповину ризичних деривата за сопствени профит.
Додд-Франк је такође основао Савет за надзор финансијске стабилности.
Упозорава на ризике који утичу на цијелу финансијску индустрију. Такође може препоручити да Федералне резерве регулишу небанкарске финансијске фирме. То је да осигуравајућа друштва или хеџ фондови постану превелики да не успију.
Обезбеђивање финансијских услуга
Централне банке служе као банка за приватне банке и државну власт. То значи да обављају провере и посуђују новац својим члановима.
Централне банке чувају валуту у девизним резервама . Они користе ове резерве за промену девизног курса. Они дају девизну валуту, обично долар или евро, да задрже своју валуту у поравнању. То се зове клин , и помаже извозницима да држе своје цене конкурентне.
Централне банке такође регулишу курсеве као начин контроле инфлације . Они купују и продају велике количине девиза како би утицали на понуду и потражњу.
Већина централних банака производи редовне економске статистике како би водила одлуке о фискалној политици . Ево примера извештаја Федералних резерви:
- Беж Књига : месечни извештај о економском статусу из регионалних банака Федералних резерви.
- Извештај о монетарној политици : полугодишњи извештај Конгресу о националној економији
- Дуг кредитне картице : месечни извештај о потрошачком кредиту.
Историја
Шведска је створила прву централну банку у свијету, Рикс, 1668. Банка Енглеске стигла је сљедеће 1694. Наполеон је створио Банкует де Франце у 1800. Конгрес је основао Федералне резерве 1913. године. Банка Канаде започела је 1935. године и немачки Бундесбанк поново је успостављен након Другог свјетског рата. Европска централна банка је 1998. заменила све централне банке еврозоне.
У Дептх: Цуррент Фед Фундс Рате | Како Фед промени каматне стопе | Федови алати и како они раде