Како се каматне стопе одређују и како они утичу на ваш портфолио
Најснажније оружје у арсеналу Фед је способност утицања на правац каматних стопа. Када су каматне стопе ниске, капитал је лакше набавити. То може подстаћи економски развој, јер људска природа је оно што јесте, што више новца имате, више ћете вероватно платити нешто што желите - било да је то аутомобил или нова телевизијска плазма екрана.
Међутим, није остављен никакав контролу, а резултат је "превише новца који јури премало робе", како се каже. То доводи до инфлације, јер компаније схватају да могу да наплаћују вишу цијену својих роба и услуга. Изненада, то вас кошта више да попуните свој резервоар за гас и фрижидер.
Међутим, ако су каматне стопе превисоке, резултат може бити рецесија и, у екстремним случајевима, дефлација; чији резултат може бити економски разарајући - замислите да ћете исплатити хипотеку и схватити да, иако се салдо не повећава, то ће вас коштати више долара у смислу куповне моћи него што је то раније чинило!
Како могу Федералне резерве утицати на смер каматних стопа ? На један од два начина:
- Подизањем или снижавањем дисконтне стопе.
- Индиректно утјече на правац федералне стопе средстава.
Дисконтна стопа
Дисконтна стопа је каматна стопа банке се наплаћују када позајмљују средства преко ноћи директно од једне од Федералних резервних банака .
Када се трошак новца повећа за вашу банку, они ће вам наплатити више као резултат. То чини капитал скупљим и резултира мањом задуживањем. Потрошња се смањује, што је довело до теже пораста цена; супротно је тачно када капитал постаје јефтинији због смањења дисконтне стопе.
Стопа федералних фондова
Стопа федералних фондова је стопа која се банке наплаћују једни другима за зајмове преко ноћи. "Зашто би једна банка позајмила новца од другог?" питате. Фед може да захтева од банака да задрже одређени проценат средстава у виду готовине у рукама или депонованих у једној од банака Федералних резерви. С времена на време ће успоставити потребан однос резерви за депозите; када се овај однос повећа, више новца се мора држати у трезору ноћу, што отежава (и скупи) средства за стицање. Када се смањи обавезна резерва , новац се опушта; зато што мање новца треба држати при руци, постаје лакше стицање капитала.
Повећани (или смањени) трошкови стицања средстава преносе се потрошачима пошто банке прилагођавају своју основну каматну стопу (стопа коју банке наплаћују својим најбољим потрошачима) да надокнађују. Просечна каматна стопа није јединствена; Банк оф Америца може имати једну стопу док америчка банка има другу. Као резултат тога, најчешће наведена бројка у Сједињеним Државама највише се налази у Валл Стреет Јоурналу . Представља гласање тридесет највећих банака у држави; када је двадесет три од тих институција променило своје главне стопе, ВСЈ одговара ажурирањем објављеног курса.
Ово на крају утиче на вашу доњу линију, јер многе кредитне картице, на пример, заснивају на каматној стопи која плаћате на премији изнад главне стопе ВСЈ.