Тајна како Фед контролише каматне стопе
Комитет за отворено тржиште Федералних резерви поставља циљ тарифе на редовне састанке. Висока стопа фидних средстава значи да ће банке мање кредитирати. То је зато што кошта више да позајмљује довољно средстава за испуњавање обавезне резерве. Каматне стопе ће бити високе као резултат. Стопа ниских фидних средстава значи да ће банке више кредитирати. То им омогућава да наплаћују нижу камату.
Банке се такође могу позајмити из прозора попуста Федералних резерви. Та каматна стопа, позната као федерална дисконтна стопа , обично је већа за 0,5%. То подстиче банке да позајмљују храњена средства једни од других.
Како функционише тржиште фондова Фонда
На крају сваког дана, банке са резервама више од тог захтева, позајмљују их банкама које су кратке. Зајмопримац може држати средства у трезорима или у Федералној банци резерви. У сваком случају, рачуна се да задовољи обавезну резерву банке.
Иако је то зајам, банка за кредитирање је ангажована на продају фидних фондова.
Слично томе, банка зајма врши куповину храњених средстава.
Обавезна резерва се не односи на мале банке, оне са нето трансакцијама од 14,5 милиона долара или мање. Они обично имају везу са већом банком како би јој дали износ који јој је потребан. То даје мањој банци мало конкурентне предности јер може зарадити додатне камате на своја средства.
Трендови
Тржиште фидних фондова се смањило још од финансијске кризе 2008. године . У 2007. години банке су позајмиле 200 милијарди долара. У 2012. години било је само 60 милијарди долара. Шта се десило?
Прво, Федералне резерве повећале су свој биланс стања на 4 трилиона долара кроз квантитативно олакшавање . Фед је купио америчке трезорске и хипотекарне хартије од вредности од банака. То им је оставило пуно резерви на билансу стања.
Друго, Фед сада плаћа камату на вишак резерви. Банке имају мање подстицаја за позајмљивање вишка средстава.
Како Федови фондови утичу на економију и вас
Федерална резерва поставља обавезну резерву како би контролисала износ новца који је на располагању за позајмљивање. То је познато као ликвидност . Овај захтев води рачуна да банке уплаћују сав свој новац. Фед захтева да одређени проценат депозита банке треба резервисати сваке ноћи.
Циљ тарифе фидних фондова је камата која се наплаћује за кредите за фидне фондове. Стопа федералних фондова и обавезна резерва су методе имплементације монетарне политике. Тако централне банке , попут Фед, управљају новчаним снабдевањем за постизање здравог економског раста . Њихов циљ је спречити високу инфлацију по сваку цену. То је зато што инфлација негативно утиче на економију .
Ако је инфлација под контролом, онда Фед има секундарни циљ. Она мора смањити незапосленост на свој природни ниво. Ако је незапосленост превисока, онда је земља вероватно у рецесији.
Како Фед то ради? Да би смањила инфлацију, ФЕД покреће стопу федералних средстава. То смањује количину новца коју банке морају позајмити. То успорава потрошачко задуживање и потражњу. Такође смањује експанзију, инвестирање и запошљавање. То се зове контракционарна монетарна политика . Корисно је знати када ће Фед повећати стопу.
Експанзивна монетарна политика подстиче економски раст тако што је јефтиније да позајми. Потрошачи могу позајмити више, тако да ће купити ствари за које је потребно кредитирање, попут становања, аутомобила, па чак и намјештаја. Предузећа одговарају на захтеве узимајући сопствене кредите, шири компаније, купују опрему и запошљавају више људи.
Свест о томе како ће Фед повећати или смањити каматне стопе даје вам бољи увид у монетарне политике.
Економска експанзија и контракција су део пословног циклуса . Фед користи своје инструменте монетарне политике да одржи економију у фази експанзије.