Захтев за резервом
Обавезна резерва односи се на износ депозита који банка мора задржати у резерви у банци филијала Федералних резерви. Фед је 30. децембра 2010. године поставио 10 посто свих обавеза банке преко 58,8 милиона долара. Што је нижи овај захтев, то више банка може да позајми.
Стимулише економски раст тако што ставља више новца у оптицај. Велики захтев је нарочито тежак малим банкама, јер немају довољно средстава за кредитирање на првом мјесту. Из тог разлога нема потребе за банкама са обавезама испод 10,7 милиона долара. Захтев је само 3 одсто за обавезе између 10,7 милиона и 58,8 милиона долара.
Фед ретко мења обавезну резерву. Једно је врло скупо за банке да промијене своје политике и процедуре како би се прилагодиле новом захтјеву. Што је још важније, прилагођавање стопе федералних средстава остварује исти резултат са мање поремећаја и трошкова.
Фед фондови
Ако банка нема довољно на располагању да задовољи обавезну резерву, она ће се позајмити од других банака. Стопа федералних средстава је да банке за камате наплаћују једни друге за ове кредите преко ноћи. Износи позајмљени и позајмљени се зову храњени фондови . Савезни одбор за отворено тржиште циља одређени ниво тренутне стопе федералних средстава на једном од својих осам редовно заказаних састанака.
Камата на резерве
У 2008. години, Фед је пристао да плати камату на обавезну резерву и било какве вишка резерви. Сада може да користи ову стопу да промени стопу фидних средстава. Банке неће обезбедити храњена средства мање од онога што добијају од Федералне банке за своје резерве.
Реверсе Репос
У 2013. години, Федерална банка је почела да издаје повратне трансакције банкама.
Фед "позајмљује" новац од банака преко ноћи. Исплаћује им интерес за овај "зајам". Он користи своје фондове америчког Треасуриса као колатерала. Као и сви договори о откупу, банке то не евидентирају као зајам. Интерес који плати подржаваће стопу федералних фондова пошто га Фед постепено повећава.
Маргин Рекуирементс
12. новембра 2015. године, централне банке у свијету сложиле су се да развију захтеве за маргинама у фиксној стедњи код Фед. Свака финансијска фирма која позајмљује новац за инвеститоре за куповину хартија од вриједности мора захтијевати процент или маргину да се задржи као колатерал. На пример, ако трговац жели да позајмљује 100 долара за дан, банка ће од њега тражити да позајми 105 долара. Додатних пет долара је маргина.
Кредитирање банака за хартије од вриједности је тржиште од 4,4 билиона долара. Маржа би се примењивала на кредите за репо, дионице, обвезнице и друге ризичне хартије од вредности. Не би се односило на кредите за куповину Трезора или других сигурносних хартија. Они чине две трећине тржишта за кредитирање хартија од вредности.
Фед има овај ауторитет из Закона о хартијама од вредности из 1934. године, али га није користио од 1970-их. Фед оживљава ову моћ како би смањио ризик који је изложен финансијској кризи 2008. године . Критичари кажу да може смањити број трговаца.
То би повећало волатилност цијена уколико нема довољно финансијских фирми да помогну трговцима да купују и продају у тршишту тржишта .
Операције отвореног тржишта
Алат за операције на отвореном тржишту је како Фед осигурава да банке посудјују на своју циљану стопу федералних средстава. Фед их користи када купује или продаје хартије од банака чланицама. Највероватније је да купи новчанице од трезора или хипотекарне хартије од вредности .
Куповина или продаја хартија од вриједности је исто што и уклањање или додавање на отворено тржиште. Фед ће купити хартије од вриједности банака када жели да испусти стопу фидних средстава како би испунила свој циљ. Они ће, јер сада имају више новца на руку и морају смањити стопу да би дали све додатни капитал . Када Фед жели стопе раста, то делује супротно. Продава хартије од вредности банкама, смањивши свој капитал.
Будући да је мање да се позајмљују, они могу удобно повећати стопу федералних средстава на циљ Фед.
Дисконтни прозор
Фед користи дисконтни прозор да позајмљује новац банкама на дисконтној стопи Феда како би испунила обавезну резерву. Дисконтна стопа Фед-а је већа од стопе федералних средстава . Банке обично користе искључиво прозор попуста када не могу добити зајмове преко ноћи од других банака. Из тог разлога, Фед обично користи овај алат само у хитним случајевима. Примери укључују страх И2К, након 11. септембра и Велику рецесију . Временска криза за финансијску кризу описује када је феед користио ову алатку.
Дисконтна стопа
Дисконтна стопа је стопа коју Федералне резерве обавезују банке да позајмљују у прозору попуста. То је обично процентуална тачка изнад стопе федералних средстава. То је зато што Фед жели одбацити прекомерно задуживање.
Приход новца
Новчана маса је укупан износ валуте коју држи јавност. Фед је недељно извештава о томе како:
- М1, што је валута и чекирање депозита
- М2, који укључује М1 плус средства новчаног тржишта , ЦД-ове и штедне рачуне.
Фед повећава снабдевање новцем снижавањем стопе федералних средстава, што смањује трошкове банака за одржавање обавезних резерви. То им даје више новца за кредит, што потрошачима даје више новца у џеповима.
Фед'с Алпхабет Соуп
Фед је створио многе нове и иновативне програме за борбу против финансијске кризе . Брзо су створени, тако да су имена описивала тачно шта су урадили у техничком смислу. Банчницима је било много смисла, али врло мало других.
Акроними су резултирали са абецедном бројем програма, као што су ММИФ, ТАФ, ЦППФ, АБЦП и Фацилити Ликуидити Фацилити. Иако су ови алати добро функционисали, они су збунили јавност. Као резултат тога, људи нису вјеровали намјерама и дјеловању Фед. Сада када је криза завршена, ови алати су прекинути. Кликните на хипервезу да бисте сазнали више о њима.
- Средства за финансирање инвеститора новца (ММИФ)
- Средњорочни аукцијски фонд (ТАФ)
- Комерцијални фонд за финансирање папира (ЦППФ)
- Средства за кредитирање дугорочних кредита (ТАЛФ)
- Инструмент ликвидности заједничког новчаног фонда (АБЦП)
- Кредитни кредит примарних дилера.
Извештај о монетарној политици
Извјештај о монетарној политици брише Конгрес о стању америчке економије. У њему, Одбор Федералних резерви резимира америчку монетарну политику, како то утиче на економију, и перспективе Федералне банке за будућност.
Фед предсједавајући презентира извештај два пута годишње Конгресу. Он или она се појављују пред Комитетом за банчништво, становање и урбане послове и Домом за финансијске услуге.
Извештај мора бити прочитан за сваког ко жели експертску анализу америчке економије. Нажалост, то је тако детаљно и техничко што се често занемарује. Чак и финансијски медији обраћају пажњу на свједочење Фед Цхаир-а. Они се фокусирају на то да ли се политика вероватно мења и како ће утицати на берзу. Нажалост, исто важи и за месечни извјештај Федералне банке, књига Беж .