Да ли је Фед стварно "тајно друштво" које контролише ваш новац?
Структура система
Да бисте разумели како функционише Фед, морате знати његову структуру.
Систем Федералних резерви има три компоненте. Одбор гувернера усмерава монетарну политику. Седам чланова је одговорно за утврђивање дисконтне стопе и обавезне резерве банака чланицама. Особље економисти пружају све анализе. Укључују месечну беж књигу и полугодишњи Монетарни извештај Конгресу .
Савезни одбор за отворено тржиште надгледа операције отвореног тржишта . То подразумијева постављање циљне стопе за федералне фондове , која води каматне стопе . Чланови одбора и четири од 12 председника банке су чланови. ФОМЦ се састаје осам пута годишње.
Банке Федералних резерви надгледају комерцијалне банке и спроводе политику. Они раде са управом за надзор над комерцијалним банкама. Постоји један који се налази у сваком од својих 12 округа.
Четири функције Федералног система резерви
Најкритичнија и највидљивија функција Федералне резерве је спровођење монетарне политике . Ради то за управљање инфлацијом и одржавање стабилних цијена.
Да би то учинио, ФЕД поставља циљну инфлацију од 2 одсто за базну стопу инфлације . Такође се остварује максимална запосленост. Циљ је природна стопа незапослености од 4,7 до 5,8 процената. Фонд умјерава дугорочне каматне стопе кроз операције отвореног тржишта и стопу федералних фондова. Циљ монетарне политике је здрав економски раст .
Тај циљ је стопа раста бруто домаћег производа од 2 до 3 процента.
Друго, Фед надгледа и регулише многе националне банке како би заштитила потрошаче.
Треће, одржава стабилност финансијских тржишта и ограничава потенцијалне кризе.
Четврто, пружа банкарске услуге другим банкама, америчкој влади и страним банкама.
1. Како управља инфлацијом
Федерална резерва контролише инфлацију кроз управљање кредитом, највећом компонентом новчане масе . Због тога људи кажу да Фед штампа новац . Фед ограничава кредит тако што повећава каматне стопе и скупља кредит . То смањује понуду новца и ограничава инфлацију. Зашто је управљање инфлацијом тако важно? У току је инфлација као подмукли рак који уништава све предности раста.
Када нема ризика од инфлације, ФЕД чини јефтине снижавањем каматних стопа. Ово повећава ликвидност и подстиче раст пословања. То на крају смањује незапосленост . Фед прати инфлацију кроз базну стопу инфлације, мјерену индексом трошкова потрошача за личне потрошаче . Одре | ује исплативу цену хране и гаса од редовне стопе инфлације. Цене хране и гаса расту током лета и јесени.
То је сувише брзо да Фед може да управља.
Федералне резерве користе експанзивну монетарну политику када снижавају каматне стопе. То проширује кредит и ликвидност. Ове економије расте брже и стварају послове. Ако економија расте превише, она покреће инфлацију. У овом тренутку, Федералне резерве користе контракциону монетарну политику и повећавају каматне стопе . Високе каматне стопе чине задуживање скупом. Повећани кредитни трошкови споро расту и смањују вероватноћу да предузећа повећавају цијене. Главни актери у борби против инфлације су столице Федералних резерви. Ово су шефови који управљају каматним стопама Фед.
Фед Алати: Федералне резерве постављају обавезну резерву за националне банке. Наводи се да банке морају држати најмање 10% својих депозита сваке ноћи.
Овај проценат је мањи за мање банке. Остатак се може позајмити. Ако банка на крају дана нема довољно готовине, позајмљује оно што јој је потребно од других банака. Средства која она позајмљују су позната као храњена средства . Банке наплаћују једни друге стопу федералних средстава за ове кредите.
ФОМЦ поставља циљ за стопу фидних фондова на месечним састанцима. Да би се држала у близини циља, Фед користи операције отвореног тржишта за куповину или продају вриједносних папира из својих чланица чланица. Она ствара кредит од танког ваздуха за куповину ових хартија од вредности. Ово има исти ефекат као и штампање новца. То додаје резервама које банке могу позајмити и резултирају снижавањем стопе федералних средстава. Познавање тренутне стопе федералних средстава је важно јер је та стопа референтна вредност на финансијским тржиштима.
2. Како надгледа банкарски систем
Федералне резерве надгледају око 5.000 банкарских холдинга , 850 чланова државне банке Федералног банкарског система и свих страних банака које послују у Сједињеним Државама. Банкарски систем Федералних резерви је мрежа 12 банака Федералних резерви које надгледају и служе као банке за све комерцијалне банке у њиховом региону.
12 банака се налазе у Бостону, Њујорку, Филаделфији, Кливленду, Рицхмену, Атланти, Чикагу, Ст. Лоуису, Миннеаполису, Канзас Ситију, Даласу и Сан Франциску. Резервне банке служиле су америчком трезору руковањем својим плаћањима, продајом државних хартија од вриједности и пружањем помоћи у управљању готовином и инвестиционим активностима. Резерве банке такође спроводе вредна истраживања економских питања.
Закон о реформи Валл Стреета Додд-Франк ојачао је моћ Фед-а над банкама. Ако било која банка постане превелика за неуспјех , она се може претворити у супервизију Федералне резерве. То ће захтевати већу обавезну резерву за заштиту од било каквих губитака.
Додд-Франк је такође дао Фед-у мандат да надгледа "систематски важне институције". У 2015. години, Фед је створио Комитет за координацију супервизије великих институција. Регулише 16 највећих банака. Најважније, одговоран је за годишњи тест стреса од 31 банке. Ови тестови утврђују да ли банке имају довољно капитала да настављају са прављењем кредита, чак и ако се систем распада, као што је то учинио у октобру 2008. године .
3. фебруара 2017. председник Трумп је покушао да ослаби Додд-Франк . Потписао је извршну наредбу која је упутила министру за трезор да прегледа области које треба измијенити. Међутим, многи од тих прописа већ су укључени у међународне банкарске споразуме.
3. Како одржава стабилност финансијског система
Федералне резерве су блиско сарађивале са Одјелом трезора како би спречиле глобални финансијски колапс током финансијске кризе 2008. године . Створио је мноштво нових алата , укључујући средњорочну аукцијску средину, кредитну инвестицију за инвеститоре на тржишту новца и квантитативно смањење . За детаљни опис свега што се десило у току догађаја, чланак који говори о федералној интервенцији у банкарској кризи 2007. јасно говори.
Две деценије раније, Федералне резерве су интервенисале у дугорочној кризи за управљање капиталом . Акције Федералних резерви су погоршале Велику депресију из 1929. године пооштравању новчане масе за одбрану златног стандарда .
4. Како пружа услуге банкарства
Фед купује америчке трезорије из савезне владе. То се зове монетизација дуга . То је зато што Фед ствара новац који користи за куповину Трезора. То додаје толико новца новчаним снабдевањима. Током протеклих 10 година, Фед је купио 4 милијарде долара у Треасурис-у. Због тога људи питају: " Да ли Федерална резерва штампа новац? "
Фед се зове банкарска банка. То је зато што свака резервна банка чува валуту, проверава процесе и што је најважније, даје кредите својим члановима да испуњавају своје обавезне резерве када је то потребно. Ови кредити се врше кроз прозор с попустом и наплаћују се дисконтна стопа , која је постављена на састанку ФОМЦ-а. Ова стопа је нижа од стопе федералних фондова и ЛИБОР-а . Већина банака избегава коришћење прозора попуста јер постоји стигма. Претпоставља се да банка не може добити кредите од других банака . Због тога је Федерална банка позната као банка у посљедњем случају.
Историја
Паника из 1907. године подстакла је Конгрес да створи Федерални резервни систем. Успоставила је Националну монетарну комисију за процјену најбољих реакција за спречавање континуиране финансијске панике, пропуста банака и пословних банкара. Конгрес је усвојио Закон о федералним резервама из 1913. године 23. децембра те године.
Конгрес је првобитно дизајнирао Фед да "обезбеди успостављање банака Федералних резерви, да обезбеди еластичну валуту, да дају средства за редизајнирање комерцијалног папира, да успостави ефикаснију супервизију банкарства у Сједињеним Државама и за друге сврхе". Од тада, Конгрес је усвојио законодавство за измјену надлежности и сврхе Фед.
Ко је власник Феде?
Технички, чланице комерцијалне банке поседују Федералне резерве . Имају акције 12 банака Федералних резерви. Али то им не даје моћ зато што не гласају. Умјесто тога, Одбор и ФОМЦ доносе одлуке Фед. Фед је независан јер су те одлуке засноване на истраживању. Председник, америчко трезорско одељење и Конгрес не ратификују своје одлуке. Међутим, чланове одбора бира председник и одобрава Конгрес. То даје изабраним званичницима контролу над дугорочним правцем Фед, али не и свакодневним операцијама.
Неки изабрани званичници су још увијек сумњичави према Фед и његовом власништву. Желе да их све укину. Сенатор Ранд Паул жели да то контролише детаљнијим ревизијом. Његов отац, бивши конгресмен Рон Рон, желео је да оконча Фед.
Улога федералног председника
Председавајући Федералне резерве поставља смер и тон како Федералног одбора резерви тако и ФОМЦ-а. Председник Трумп поставио је члан Одбора Јероме Повелл за председавање од 5. фебруара 2018. до 5. фебруара 2022. Вероватно ће наставити са нормализацијом политике Фед.
Бивша председавајућа је Јанет Иеллен . Њен мандат је започео 3. фебруара 2014. године и завршио се 3. фебруара 2018. године. Њена највећа забринутост била је незапосленост, која је и њен академски специјалитет. То је учинило да је она "покварила" а не "соколала". То значи да је вероватније да жели смањити каматне стопе. Иронично, она је била столица када је привреда захтевала контракционарну монетарну политику.
Бен Бернанке био је председавајући од 2006. до 2014. године. Био је стручњак за улогу Фед током Велике депресије. То је било сретно. Знао је кораке који су предузели да би се окончала Велика рецесија. Он је економску ситуацију задржао да се претвори у депресију.
Како Фед утиче на вас
Штампа разматра Федералне резерве за трагове о томе како се привреда обавља и шта планира ФОМЦ и Одбор гувернера о томе. То значи да ФЕД директно утиче на ваше акције и обвезнице и ваше стопе кредита . Имајући такав утицај на економију, Фед такође индиректно утиче на вриједност вашег дома, па чак и на ваше шансе да буду отпуштени или поново ангажовани.