Прича иза највеће банкарске пропасти у историји
Скоро 60 посто послова је дошло од банкарског пословања са становништвом , а 20 посто је дошло од кредитних картица.
Само 14 одсто је било из кућних кредита, али то је било довољно да уништи остатак свог посла. До краја 2008. године банкротирао га је.
Зашто је ВаМу успео
Васхингтон Мутуал није успео из пет разлога. Прво, у Калифорнији је пуно пословала. Стамбено тржиште је погоршало него у другим деловима земље. У 2006. години почеле су пасти домаће вредности широм земље. То је након што је достигао врхунац од 20 одсто годишњег раста у 2004. години.
До децембра 2007, домаћа домаћа вриједност била је нижа за 9,8 посто. Посљедњи пут када су цијене станова пале биле су током Велике депресије . На националном нивоу, попис станова био је 10 мјесеци. У Калифорнији је било непродатих инвентара за 15 мјесеци. Обично је држава имала шест месеци инвентара.
До краја 2007. године, многи кредити су били више од 100 процената вредности куће. ВаМу је покушао да буде конзервативан. Она је написала само 20 посто својих хипотека са више од 80 посто однос кредита и вредности .
Али када су цијене станова пале, више није важно.
Други разлог за неуспјех ВаМу-а је био што је брзо проширио своје гране. Као резултат тога, било је на сиромашним локацијама на превише тржишта. Као резултат тога, направио је превише хипотекарних кредита неквалификованим купцима.
Трећи је био колапс секундарног тржишта за хартије од хартија од вредности под хипотеком у августу 2007. године.
Као и многе друге банке, ВаМу није могао продати ове хипотеке. Пад цене станова значило је да су више него што су куће вределе. Банка није могла подићи новац.
У четвртом кварталу 2007. године, она је забележила 1,6 милијарди долара хипотеке. Уредба о банкама приморала је да издвоји новчану накнаду за будуће губитке. Као резултат тога, ВаМу је објавио нето губитак од 2 милијарде долара за тај квартал. Нето губитак ове године износио је 67 милијарди долара. Ушло је у профит од 3,6 милијарди долара 2006. године. (Извор: Годишњи извјештај ВаМу 2007)
Четврто је било стечаја Лехман Бротхерс 15. септембра 2008. године. ВаМу депонанти су паничили када су чули ово. Они су повукли 16,7 милијарди долара из своје штедње и провјеравају рачуне у наредних 10 дана. Било је 9 процената ВаМу депозита. Федерална корпорација за осигурање депозита изјавила је да банка нема довољно средстава за обављање свакодневног пословања. Влада је почела да тражи купце. За више, погледајте Тимелине Финансијске кризе 2008. године .
Пето је било умерено величине ВаМу-а. Није било довољно велико да буде превелик да не успије . Као резултат тога, америцко трезор или Федералне резерве не би то могле избећи као сто су то урадили Беар Стеарнс или Америцан Интернатионал Гроуп .
Ко је преузео обавезујућу Васхингтон?
25. септембра 2008. године ФДИЦ је преузео банку и продао је ЈПМорганЦхасеу за 1,9 милијарди долара.
Следећег дана, Васхингтон Мутуал Инц, холдинг компанија банке, објавио је стечај. То је био други по величини стечај у историји, после Лехман Бротхерс.
На површини, изгледа да је ЈПМорганЦхасе добила добру понуду. Плаћено је само 1,9 милијарди долара за имовину од око 300 милијарди долара. Али Цхасе је морао да напише 31 милијарди долара лоших кредита. Такође је требало подићи 8 милијарди долара новог капитала како би задржао банку. Нема друге банке на ВаМу-у. Цитигроуп, Веллс Фарго, па чак и Банцо Сантандер Јужна Америка пренели су на њега.
Али Цхасе је желео ВаМу-ову мрежу од 2.239 филијала и јаку депозитну базу. Стицање јој је дала присуство у Калифорнији и Флориди. Чак је понудио и куповину банке у марту 2008. године. Уместо тога, ВаМу је одабрао инвестицију од 7 милијарди долара од стране приватне компаније ТПГ,
Ко је трпио губитке?
Најзначајнији губици платили су власници обвезница, акционари и банкарски инвеститори.
Власници обвезница су изгубили свих 30 милијарди долара у својим инвестицијама у ВаМу. Већина акционара изгубила је све осим два цента по акцији.
Други су изгубили све. На пример, Текас Пацифиц Гроуп је изгубила цјелокупну инвестицију од 1,35 милијарди долара. Холдинг компанија ВаМу тужила је ЈПМорган Цхасеа за приступ депозитима од 4 милијарде долара. Деутсцхе Банк тужила је ВаМу за 10 милијарди долара потраживања за имовинску хартију од хартија од вредности. Рекао је да је ВаМу знао да су лажни и да им треба купити. Није било јасно да ли су ФДИЦ или ЈПМорган Цхасе одговорни за многе од ових захтева. ТПГ је изгубила 1,35 милијарди долара од своје инвестиције.
(Извор: "Унутрашња прича о ВаМу-у највећем пропусту банке у америчкој историји", ЦНБЦ, 20. јун 2012. "4 начина Вашингтонског међусобног суштинског значаја", Форбес, 22. фебруар 2012. "ВаМу је заплењен , "Тхе Валл Стреет Јоурнал, 26. септембар 2008.)