Како је Трумп ослабио Додд-Франк и повећао ризик
Администрација Трумпа заступа промене од 3. фебруара 2017. године. Али Додд-Франк вероватно не може у потпуности да оде. То је зато што су стотине правила Додд-Франк укључене у међународне банкарске споразуме. Али републиканци одбацују своје прописе унутар Сједињених Држава.
Трумп тврди да Додд-Франк држи банке од позајмљивања више малим предузећима. Али Закон усмјерава велике банке. Они су консолидовани и расту од финансијске кризе 2008. године . Мала предузећа ће вјероватније позајмити од малих банака, а не великих банака. Највећа препрека малим банкама је ниска каматна клима која је превладала од финансијске кризе. Смањује њихову профитабилност.
Чланови владе Трумпа кажу да банке више не требају додатна правила и надзор. Они тврде да банке имају довољно капитала да издрже било какву кризу. Али банке су тако добро капитализоване због Додда-Френка.
Сажетак Закона
Закон о реформи Валл Стреет -а у Додд-Франк-у је закон који регулише финансијска тржишта и штити потрошаче. Њихове осам компоненти помажу да се спречи поновити финансијска криза из 2008. године .
То је најсвеобухватнија финансијска реформа од Стакла-Стеагалл закона . Гласс-Стеагалл регулисао банке након пада берзе 1929 .
Закон Грамм-Леацх-Блилеи га је укинуо 1999. године. То је омогућило банкама да поново инвестирају средства депозитара у нерегулисане деривате . Ова дерегулација је помогла изазвати финансијску кризу из 2008. године.
Додд-Франк Ацт је добио име по два конгреса који су га створили. Сенатор Цхрис Додд је то представио 15. марта 2010. године. 20. маја прошао је Сенат. Амерички представник Барнеи Франк је то изменио у Дому, који га је одобрио 30. јуна. Председник Обама је 21. јула 2010. године потписао закон у закон.
Осам начина Додд-Франк постаје сигурнији и како се план Трумп-а мења
1. Надгледа Валл Стреет. Савет за надзор финансијске стабилности идентификује ризике који утичу на цијелу финансијску индустрију. Он такође надгледа финансијске фирме које нису банке, као што су хеџ фондови . Препоручује да Федералне резерве надгледају било који који је превелики. Фед ће затражити од компаније да повећа обавезну резерву . То спречава да фирма постане превелика да не успије, као што је америчка међународна група Инц . Председавајући ФСОЦ-а је секретар трезора. Вијеће има девет чланова. Они су укључивали Комисију за размјену вриједносних папира , Фед, Завод за заштиту потрошачких финансија , ОЦЦ, Федералну корпорацију осигурања депозита , ФХФА и ЦФПА.
Администрација Трумп-а жели спречити Фед да надгледа велике фирме. Желе да ФСОЦ престане да именује компаније попут АИГ-а као превелике да не успе. Он тврди да додатни прописи чине велике компаније неконкурентним на глобалном тржишту.
2. Зауставља банку од коцкања новцем депонената. Правило Волцкер забрањује банкама да користе или поседују хеџ фондове за сопствени профит. Забрањује их да користе средства својих депонената за трговање на сопственим рачунима. Банке могу користити хеџ фондове само у име својих клијената. Додд-Франк је банкама дао седам година да изађу из пословања са хеџним фондом. Они могу задржати сва средства која су мање од 3 процента прихода. Банке су лобирале против правила, одлагајући одобрење до децембра 2013. Почела је са радом у априлу 2014. године. Банке су имале до 21. јула 2015. године да спроведу своје механизме усклађености.
Трумпов план изузима банке са мање од 10 милијарди долара у имовини. Али ако се те банке врате на коцкање новцем депонената, ризик одлази на горе.
3. Регулише ризичне деривате. Додд-Франк захтијева да се регулишу најопаснији деривати, као што су свапови кредитног задужења . Овај задатак припада Комисији за хартије од вредности и берзи или комисији за трговину будућим робама. То зависи од врсте деривата. Они ће идентификовати прекомјерно преузимање ризика. То ће га довести до пажње креатора политике пре него што дође до велике кризе. Треба поставити клириншку хијерархију, сличну берзи . То осигурава да се трговање дериватима врши јавно. Додд-Франк је препустио регулаторима да одреде најбољи начин за креирање клириншке куће. То је довело до серије студија и међународних преговора.
4. Доноси Хедге фондове у светлост. Када хеџ фондови и други финансијски савјетници нису регулирани, основна имовина деривата је скривена. Један од узрока финансијске кризе 2008. године био је да нико није знао шта се налази у дериватима. То значи да нико није знао како их цијени. Због тога је Фед мислио да криза субприме хипотеке остане у стамбеној индустрији. Деривати су били један од примарних узрока кризе субприме хипотеке .
Да би то исправио, Додд-Франк р изједначава све хедге фондове за регистрацију код СЕЦ. Хеџ фондови морају дати податке о њиховој трговини и портфелима како би СЕЦ могла процијенити укупни тржишни ризик. То даје државама већу моћ да регулише инвестиционе савјетнике. То је зато што је Додд-Франк подигао праг вриједности од 30 до 100 милиона долара. До јануара 2013. године, 65 банака широм света регистровало је своје послове деривата са ЦФТЦ-ом.
5. Надгледа агенције за кредитне рејтинге. Додд-Франк је креирао Кредитни рејтинг у ДИК-у. Она регулише кредитне рејтинг агенције као што су Мооди'с и Стандард & Поор'с . Многи криве агенције за превладавање неких снопова деривата и хипотекарних хартија од вриједности . Инвеститори су веровали овим агенцијама и нису схватили да је дуг у опасности да се не отплати. ДИК може затражити од агенција да поднесу своје методологије за преглед. Може да одустане од агенције која даје погрешне оцене.
6. Регулише кредитне картице, кредите и хипотеке. Завод за заштиту потрошачких финансија консолидовао је функције многих различитих агенција. Она надгледа агенције за извештавање о кредитима и кредитне и дебитне картице . Такође надгледа дневнице и потрошачке кредите , изузев ауто кредита од дилера. ЦФПБ регулише кредитне таксе, укључујући кредитне, задужене, хипотекарне ризике и банкарске таксе . Он штити куће власника тако што захтева да разумеју ризичне хипотекарне кредите . Такође захтијева од банака да потврдјују приходе зајмопримца, кредитну историју и статус посла. ЦФПБ је под америчким министарством трезора .
Трумпов план би реструктурирао биро као вишенаљну комисију. То би такође омогућило председнику да уклони директора бироа због било ког разлога. То ће променити своје финансирање из Федералних резерви у Конгрес.
7. Повећава надзор над друштвима за осигурање. Додд-Франк је створио нову Федералну канцеларију за осигурање у оквиру Трезора. Идентификује осигуравајуће компаније које стварају ризик за цео систем, као што је АИГ урадио. Такође прикупља информације о индустрији осигурања. Осигурава да је доступно осигурање доступно мањинама и другим мањинским заједницама. Представља Сједињене Државе о политици осигурања у међународним питањима. Извршни налог Трумп-а може опустити надзор над три велика осигуравајућа друштва, укључујући АИГ.
ФИО ради са државама како би усавршила регулацију осигурања вишкова и реосигурања. У децембру 2014. године извештава о утицају глобалног тржишта реосигурања на Конгрес.
8. Реформише Федералне резерве. Додд-Франк дала је владиној канцеларији одговорност новим овлашћењима. Иако је Фед током финансијске кризе радио са Трезором, ГАО је ревидирала Федове хитне зајмове учињене током кризе . Може прегледати будуће зајмове за хитне случајеве када је то потребно. Одељење трезора мора одобрити све нове хитне зајмове. То важи за поједине ентитете, као што су Беар Стеарнс или АИГ . Фед је објавио имена банака које су примиле ове кредите или ТАРП фондове .
Додатне промене у Трумповом плану
Извештај Трезора такође је предложио и друге измене које нису горе поменуте. То би смањило захтев за тестирање стреса банака од годишње до сваке две године. Ови тестови говоре Федералној резерви да ли банка има довољно капитала да преживи економску кризу.
Предложила је модернизацију Закона о реининвестирању Заједнице. Тај закон захтијева од банака да кредитирају на основу прихода домаћинства, без обзира на то у којем се крају налази. Пре акта, банке би "редизирале" читаве суседство као превише ризичне. То је значило да би одбијале хипотеке чак и домаћинима са високим приходима унутар тог сусједства.
Извештај предлаже изузеће банака које имају довољно капитала из других Додд-Франк прописа. Ово треба да помогне малим банкама. (Извори: "Додд-Франк Реформа о реформи Валл Стреета", амерички сенат. "Резиме Додд-Франк Реформа", Моррисон & Форстер.)