Где сте били дан америчка економија се скоро срушила?
Инвеститори су превише брзо извлачили новац. Они су се забринули због тога што ће Фонд бити банкротиран због својих улагања у Лехман Бротхерс. Та банка је уложила велики дио својих фондова у хипотекарне хартије од вредности и друге деривате.
Те инвестиције су изгубиле вредност зато што су цене становања започеле у 2006. години. То значи да власници хипотеке нису могли продати своје куће за оно што су им платили. Банке су биле искључене. Као резултат, Лехман је објавио банкрот. Та паника створила је без преседана трчање на наводно безбедном тржишту новца.
Два дана касније, Сједињене Државе су се приближиле економском колапсу . 17. септембра 2008. године инвеститори су повукли рекордне 144,5 милијарде евра са рачуна тржишта новца. Увек су били најсигурнији улагања. Тамо су компаније, државни фондови за богатство, па чак и пензионери држати готовину. Током типичне седмице, повучено је само око 7 милијарди долара.
Забринути инвеститори пребацивали су средства у амерички Треасурис . Тај принудни принос пада испод нуле. Другим ријечима, инвеститори су били толико паничнији да се више не брину ако им се врати инвестиција. Они једноставно нису желели изгубити капитал .
Новчана средства на тржишту су таква да предузећа чувају готовину преко ноћи. Користе их за свакодневне операције. Ако су та средства остала сува, ваше полице у продавницама продавница биле би празне у року од неколико недеља.
Ево како је Валл Стреет Јоурнал тај дан описао:
" Држао се у својој канцеларији у среду са највишим саветницима, секретар за благајну Хенри Паулсон је алармирао на свом финансијском терминалу, а једно тржиште по други пут је почело да се креће, а инвеститори су бежали од пензионих фондова који се дуго сматрају ултра-сигурним. за краткорочне кредите на које се банке ослањају да финансирају своје свакодневне послове, а без таквих механизама економија би се зауставила, а компаније неће моћи да финансирају своје свакодневне послове.
Банке су такође купиле готовину. Били су превише нестрпљиви да позајмљују једни друге из страха да преузму лош дуг као залог. Обично, финансијске институције имају на располагању око 2 милијарде долара у било ком тренутку. До четвртка, у случају откупљења, стекли су 190 милијарди долара без преседана. Америка је била на ивици укупног трчања на обалама. За разлику од Велике депресије , није било забринутих депонената. Овога пута, то су били корпоративни инвеститори.
"Без учешћа ових фондова, трзисте комерцијалних папира од 1,7 трилиона долара, које финанцира кредитне картице за аутомобиле које се баве кредитирањем аутомобила или банака, суоцене су са вишим трошковима. Без комерцијалног документа," фабрике би морале да се затворе, људи би изгубили посао, и то би имало ефекта на стварну економију ", каже Паул Сцхотт Стевенс, председник удружења инвестиционог друштва за заједничке фондове."
Секретар Паулсон се поверио са предсједником Федералне банке Бен Бернанке . Он се сложио да је проблем изван оквира монетарне политике . Савезна влада је једини ентитет довољно велики да предузме дјелотворне акције. Двојица су одлучили да затраже од Конгреса да обезбеди 700 милијарди долара за спасавање банака у опасности од банкрота. Зашто толико велика сума? Морало је бити довољно да заустави панику и поврати самопоуздање.
Тако је тржиште новца покренуло рачун за спасавање банака . Конгрес се успротивио одобравању помоћи из инвестиционих банака који су купили хипотекарне хартије од вредности . Неки нису вјеровали да су финансијске институције сада у опасности од неплаћања. Други су жељели пустити слободно тржиште на свој пут. Ипак, други су били забринути због трошења долара пореских обвезника како би надокнадили слабу процену банака.
Рад на тржишту новца показао је колико је блиска светска економија катастрофалном. Конгрес је питао Паулсона шта ће се догодити ако финансијска помоћ није одобрена. Он тихо одговори: "Небо нам сви помогну." (Извор: "Шокове снаге Паулсонове руке", Тхе Валл Стреет Јоурнал, 20. септембар 2008.)