Зашто људи купују фиксне приходе
Потражња за улагањима у фиксне приходе скочила је након рецесије 2008. године .
То је зато што је експанзивна монетарна политика Федералних резерви задржала каматне стопе на рекордно ниско седам дугих година. Инвеститори ризика преусмјерили су више својих портфеља у производе са фиксним примањима. Требали су да одржавају плаћања на истом нивоу.
Врсте сталних прихода
Постоје четири широке категорије инвестиција са фиксним приходом. Краткорочни производи враћају ниску стопу, али само највише везујете свој новац на неколико месеци. Дугорочни производи плаћају вишу стопу, али морате оставити новац уложени годинама.
Деривати су синтетички производи. Они добијају своју вредност од основних кратких или дугорочних производа. Они имају највише потенцијалног повратка јер улажете мање од вашег новца. Али ако изгубите новац, могли бисте изгубити много више од почетне инвестиције. Гарантује се плаћање са фиксним приходом трећих лица.
Краткорочни: Каматне стопе на овим рачунима заснивају се на стопи од федералних средстава или на еквивалентне стопе раћуна Трезора од четири године или мање.
Када је стопа инфлације у 2008. години снижена на нулу, ови производи су остварили супер-ниске каматне стопе. Да би остварили већи принос, појединачни инвеститори прешли су из краткорочних у дугорочне инвестиције. Предузећа користе краткорочне кредите како би покрили новчани ток потребан за плаћање за свакодневне послове.
Штедни рачуни : Банка плаћа фиксну каматну стопу на бази стопе федералних средстава.
Можете додати или повући кад год желите.
Рачун тржишта новца : Банка плаћа нешто већу фиксну каматну стопу. Заузврат, морате задржати минимални износ депонован. Ограничени сте у броју трансакција које можете извршити за годину дана.
Сертификати о депозиту : Морате задржати свој новац уложен за договорени период да бисте добили обећану стопу поврата.
Средства новчане масе : то су заједнички фондови који улажу у разне краткорочне инвестиције. Плаћате фиксну каматну стопу на основу краткорочних хартија од вредности. Оне укључују трезорске записе, савезне агенције и евродоларске депозите. Такође су укључивали споразуме о откупу, цертификате о депозиту и корпоративни комерцијални документ. Они се такође заснивају на обавезама држава, градова или других врста општинских агенција.
Краткорочни фондови обвезница: Ови вјерски фондови инвестирају у обвезнице са ниским ризиком од четири године. Већина њихових фондова су корпоративне обвезнице.
Дугорочни: Каматне стопе на овим рачунима прате благајне и обвезнице Трезора. Стопа зависи од трајања обвезнице.
Појединачне обвезнице : на тај начин организације добијају значајне кредите. За разлику од кредита, обвезнице се могу купити или продавати као свака сигурност. Када расту цене акција, цене обвезница падају.
Обвезнице су мањи принос и мањи ризик од акција. Инвеститори их купују када желе да избегну ризик.
Постоји много различитих врста обвезница . Најсигурније издаје влада. Најпопуларније су америчке белешке и обвезнице (10.4 трилиона долара). Затим су општинске обвезнице (3,8 трилиона долара) и обвезнице штедње . Пошто су најсигурнији, они нуде најмањи фиксни приход.
Многи инвеститори су се обратили корпоративним обвезницама које нуде већу стопу. У овим обвезницама тренутно постоји тренутно 8,1 трилиона долара. Компаније их продају када им је потребан новац, али не желе да издају акције.
Постоје два хибрида корпоративних обвезница и акција. Префериране акције плаћају редовну дивиденду, иако су то врста стоке. Конвертибилне обвезнице су обвезнице које се могу претворити у дионице. Акције које плате редовне дивиденде често се замењују обвезницама са фиксним приходом.
Иако нису технички фиксни доходак, портфолио менаџери их често третирају као такви.
Еуробондс је уобичајено име за Еуродоллар обвезнице. Они су корпоративне обвезнице издате у еврима умјесто валуте своје земље или америчких долара.
Обавезни фондови обвезница : ово су заједнички фондови који поседују велики број обвезница. То омогућава појединачном инвеститору да стекне користи од поседовања обвезница без потешкоћа куповине и продаје. Узајамни фондови пружају већу диверсификацију него што већина инвеститора може добити сами.
Берзански трговани фондови : ЕТФ-ови обвезница су популарни јер имају ниске трошкове. Они само прате перформансе индекса обвезница, умјесто активног управљања као што је заједнички фонд.
Деривати фиксног прихода: Ови финансијски производи остварују своју вриједност од основних обвезница. Софистицирани инвеститори, компаније и финансијске фирме користе их за заштиту од губитака.
- Опције даје купцу право, али не и обавезу, да обављају обвезницу по одређеној цени на договорени будући датум. Право на куповину обвезнице назива се опција позива . Право на продају обвезнице је стављена опција . Они се тргују на регулисаним размјенама.
- Фјучерски уговори су као опције, осим што обавезују учеснике да изврше трговину. Они се тргују на берзи.
- Уговори у будућности су попут фјучерс уговора , осим што се не тргују на берзи. Уместо тога, они се тргују преко Цоунтера , било између две стране директно или преко банке. Често су веома прилагођени посебним потребама две странке.
- Хартије од вриједности под хипотеком добијају своју вриједност из снопова кућних зајмова. Као обвезница, они нуде стопу повраћаја на основу вредности основних средстава.
- Обавезе по основу обезбеђивања дуга заснивају своју вредност на ауто кредитима и дугу кредитне картице. Понекад користе скупове корпоративних обвезница за своју вредност.
- Комерцијални папир подржан имовином представљају једногодишње пакете корпоративних обвезница. Они се заснивају на основним комерцијалним средствима. То укључује некретнине, корпоративне аутомобиле или друга пословна својина.
- Каматне свопове су уговори који омогућавају власницима обвезница да замене своје будуће каматне стопе. То су између носиоца обвезнице са фиксном каматом и оне који држи везу са флексибилном каматом. Они тргују преко бројача. Сваптије су опције у оквиру замене каматних стопа. Они су деривати засновани на деривату. Оне се могу користити само за шпекулације о кретању каматних стопа.
- Укупни повратни свопови су као каматне свопове, осим што се плаћања заснивају на обвезницама. Они такође могу извући своју вриједност из индекса обвезница, индекса капитала или пакета кредита.
Струја плаћања са фиксним приходом треће стране: неки фиксни приходи не зависе од вредности инвестиције. Уместо тога, плаћање гарантује трећа страна.
Социјална сигурност: Фиксна плаћања доступна након одређеног узраста. То гарантује савезна влада и израчунава се на основу пореза на зараде коју сте платили. Управља га фонд за социјално осигурање .
Пензије : Фиксна плаћања гарантована од стране вашег послодавца, на основу броја година које сте радили и ваше плате. Компаније, синдикати и владе користе пензионе фондове како би се уверили да је довољно да изврши плаћања. Како се више радника пензионише, мање компанија нуди ову корист.
Ануитети са фиксном каматном стопом : производ осигурања који вам гарантује фиксно плаћање у договореном року. Они се повећавају јер мање радника добијају пензије.
Како фиксни приходи утичу на америчку економију
Фиксни приходи обезбеђују већину ликвидности која држи америчку привреду. Предузећа иду на тржиште обвезница како би прикупиле средства за раст. Они користе инструменте тржишта новца како би добили новац потребан за свакодневне послове. Ево шта се догодило када је било трчања на тим новчаним тржиштима .
Благајнички записи, белешке и обвезнице помажу у утврђивању каматних стопа. Како? Када пада потреба за обвезницама Трезора, приноси расте. Инвеститори потом затраже веће каматне стопе на сличним инвестицијама са фиксним приходом. Та стопа шаље више на ауто, школу и станове.
Ниске каматне стопе могу изазвати инфлацију . То је зато што постоји превише ликвидности која преграђује премало робе. Ако се инфлација не појави у потрошачкој потрошњи, то може довести до стварања балона средстава у инвестицијама.
Можете користити и приносе Трезора да предвидите будућност. На пример, обрнута крива приноса обично говори о рецесији. Када се то деси, има исти ефекат на хипотекарне каматне стопе . То утиче на потражњу за некретнинама , која подржава 6 посто привреде. Обвезнице утичу на каматне стопе хипотеке јер се такмиче са истим инвеститорима. Када стопе обвезница падну, онда хипотекарне стопе морају такође.
Потражња за трезорским новчаницама је једна од три фактора који утичу на вриједност долара . То је зато што се оба сматрају инвестицијама сигурним уточиштима, и имају тенденцију да расте и падају заједно. Али понекад очекивање високих каматних стопа ће изазвати тражњу за доларима.