Четири начина Закон о Сарбанес-Оклеи из 2002. године зауставља корпоративну превару
Закон је добио име по његовим спонзорима, сенатору Паулу Сарбанесу, Д-Мд. И Конгресу Мицхаел Оклеиу, Р-Охио.
Такође се зове Сарбок или СОКС. То је постало закон 30. јула 2002. године. Комисија за хартије од вриједности примјењује га.
Многи су мислили да је Сарбанес-Оклеи превише казнен и скупан. Они су се забринули да ће Сједињене Државе учинити мање атрактивним местом за пословање. У ретроспективи, јасно је да је Сарбанес-Оклеи на правом путу. Дерегулација у банкарској индустрији допринела је финансијској кризи 2008. и Великој рецесији .
Одељак 404 и сертификација
Члан 404 захтева корпоративне руководиоце да лично потврде тачност финансијских извештаја. Ако СЕЦ открије кршења, извршни директор може се суочити са 20 година затвора. ДИК је применио члан 404 да поднесе више од 200 грађанских предмета. Али само неколико извршних директора су се суочиле са кривичним оптужбама.
Одељак 404 наводи руководиоце да одржавају "адекватну структуру интерне контроле и процедуре за финансијско извештавање". Ревизори предузећа су морали "потврдити" ове контроле и открити "материјалне слабости". (Извор: "Сарбанес-Оклеи", Тхе Ецономист, 26. јули 2007.)
Захтеви
СОКС је створио нови надзорни надзорник ревизије, Управни одбор за рачуноводство јавних предузећа. Поставио је стандарде за извештаје ревизије. Захтева од свих ревизора јавних предузећа да се региструју са њима. ПЦАОБ врши инспекцију, истражује и спроводи усклађеност ових фирми. Забрањује рачуноводственим фирмама да раде на пословном консалтингу са компанијама које врше ревизију.
Они и даље могу дјеловати као порески консултанти. Али водећи партнери за ревизију морају се вратити на рачун након пет година. (Извор: "Анализа: Декада, Да ли Сарбанес-Оклеи ради?", Кевин Дравбаугх и Дена Урбин, Ројтерс, 29. јул 2012.)
Али СОКС није повећао конкуренцију у олигархијској ревизорској ревизорској индустрији. Још увијек доминирају тзв. Биг Фоур компаније. То су Ернст & Иоунг, ПрицеватерхоусеЦооперс, КПМГ и Делоитте.
Интерне контроле
Јавне корпорације морају ангажовати независног ревизора да преиспитају своје рачуноводствене поступке. Одложио је ово правило за компаније мале компаније, оне са тржишном капитализацијом мање од 75 милиона долара. Већина или 83 одсто великих корпорација сложило се да СОКС повећава повјерење инвеститора. Трећи је рекао да смањује превару. (Извор: "Цијена и користи Сарбанес-Оклеи", Јулианна Ханна, Форбес, 10. марта 2014.)
Вхистлебловер
СОКС штити запослене који пријављују превару и сведоче на суду против својих послодаваца. Предузећа нису дозвољена да мењају услове и начине њиховог запошљавања. Они не могу ометати, запалити или црног листа запосленог. СОКС такође штити извођаче радова. Извиђачи могу пријавити било какве корпоративне повреде СЕЦ-у. (Извор: Национални центар за пријављивање упозорења).
Утицај на америчку економију
Приватне компаније морају такође усвојити структуре управљања СОКС типа и структуре интерне контроле. У супротном, суочавају се са повећаним потешкоћама. Имаће проблема са подизањем капитала. Такође ће се суочити са вишим премијама осигурања и већом грађанском одговорношћу. То би довело до губитка статуса међу потенцијалним купцима, инвеститорима и донаторима.
СОКС повећао трошкове ревизије. Ово је било веће оптерећење за мале компаније него за велике. Можда је уверио неке привреднике да користе приватна финансијска средства уместо да користе берзу . (Извор: "Да ли су користи веће од трошкова за Сарбанес-Оклеи?", РАНД Цорпоратион.)
Зашто је Конгрес пролазио Сарбанес-Оклеи
Законом о вриједносним папирима из 1933. године регулисане су хартије од вриједности до 2002. године. Од компанија је захтијевало да објављују проспект о свим акцијама које је издала у јавном сектору .
Корпорација и њена инвестициона банка били су правно одговорни за исказивање истине. То укључује и ревизиране финансијске извештаје.
Иако су корпорације биле правно одговорне, директори нису били. Због тога је било тешко их гонити. Награде за "кување књига" далеко су надмашиле ризик сваком појединцу.
СОКС се обратио корпоративним скандалима у компанијама Енрон, ВорлдЦом и Артхур Андерсон. Забранило је ревизорима да консултују посао за своје клијенте ревизије. То је спречило сукоб интереса који је довела до преваре Енрона. Конгрес је одговорио на пропаст Енрон медија, заосталих берзанских тржишта и преуређења.