Како се обвезнице штите од следеће рецесије
Постоји много различитих врста обвезница .
Они се разликују у зависности од тога ко их издаје, дужина до рока доспећа, каматне стопе и ризика. Најсигурнији су краткорочни рачуни америчких државних записа , али такође плаћају најмањи интерес. Дугорочни дугови, као и референтна 10-годишња нота , нуде нешто мање ризика и маргинално веће приносе. САВЕТИ су обвезнице трезора које штите од инфлације. Општинске обвезнице се враћају мало више, али су ризичније. Корпоративне обвезнице имају већи ризик. Највише плаћени и највећи ризици се зову јунк обвезнице .
Како функционирају обвезнице
Организација зајма обећава да ће платити обвезницу на договорени датум. До тада, зајмопримац даје договорене камате на власника обвезнице. Људи држе сопствене обвезнице такође се зову повериоци или дебитанти. У старим данима, када су људи држали папирне обвезнице, откупили би камате куповином купона. Данас се то ради електронски.
Наравно, дужник отплаћује главницу, названу номиналну вриједност , када бонд сазријева.
Већина власника обвезница их препродаје пре него што доспевају на крају кредита. То је зато што постоји секундарно тржиште за обвезнице. Обвезнице се јавно тргују на берзама или се продају приватно између брокера и кредита. Пошто се могу продати, вредност везе се повећава и пада док не сазрива.
Предности
Обвезнице се исплате на два начина. Прво, добијате приход кроз исплату камате. Наравно, ако држите обвезницу до зрелости, ви ћете добити свог главног директора назад. То чини везе толико сигурним. Не можете изгубити улагања осим ако ентитет не подразумијева.
Друго, можете добити ако продате обвезницу по вишој цени него што сте је купили. Понекад трговци обвезницама ће понуђивати цијену обвезнице преко њене номиналне вриједности. То би се десило ако би нето садашња вредност његових камата и главнице била већа од инвестиција алтернативних обвезница.
Као и дионице, обвезнице могу бити упаковане у обвезни заједнички фонд . Многи појединачни инвеститори више воле да искусни менаџер фондова изабере најбољи избор обвезница. Фонд обвезница такође може смањити ризик кроз диверсификацију . На овај начин, уколико један ентитет задрши своје обвезнице, онда се изгуби само мали део инвестиције.
Недостаци
У дужем временском року, обвезнице исплаћују нижи повраћај ваше инвестиције од акција. У том случају, можда не бисте зарадили довољно да превазилазите инфлацију . Улагање само у обвезнице не може вам омогућити да уштедите довољно за пензију .
Предузећа могу задужити обвезнице. Зато морате проверити оцјене С & П обвезника. Обвезнице и корпорације су оцијењене ББ, а још горе су спекулативне.
То значи да би могли брзо да задовоље. Морају понудити много већу каматну стопу како би привукли купце.
За многе људе, вредновање обвезница може бити збуњујуће. То је зато што се приноси обвезница повлаче са вредностима обвезница. Другим речима, што је већа потражња за обвезницама, нижи је принос. То делује контраинтуитивно. Зашто би инвеститори хтели обвезнице ако падне падови? Јер обвезнице изгледају сигурније од акција.
Ове обвезнице вам говоре о економији
Пошто обвезнице враћају фиксну камату, изгледају привлачне када се економија и берзански пад смањују. Када је пословни циклус уговорен или у рецесији , обвезнице су привлачније.
Када се добро ради на берзи , инвеститори су мање заинтересовани за куповину обвезница, па њихова вриједност пада. Зајмопримци морају обећати већа камата за привлачење купаца обвезница.
То их чини контрацикличним. Када се економија шири или на врхунцу, везе се остављају у праху.
Просјечни појединачни инвеститор не би требало да покуша вријеме на тржишту. Никада не бисте требали продавати све своје обвезнице, чак и када је тржиште на врхунцу. Тада треба додати обвезнице у свој портфолио. То ће обезбедити јастук за следећи пад. Разноврсни портфолио обвезница, акција и тврдих средстава добија вам највећи повраћај са најмањим ризиком. Тешка имовина укључује злато , некретнине и готовину.
Када се привреда уговори, инвеститори ће купити обвезнице и бити спремни да прихвате ниже приносе само да би њихов новац били сигурни. Они који издају обвезнице могу приуштити да плате ниже каматне стопе и да продају све обвезнице које им треба. Секундарно тржиште ће понудити цијену обвезница изван њихових личних вриједности. То значи да је плаћање камате сада нижи проценат почетне цијене плаћене. Резултат? Нижи повраћај инвестиције, па нижи принос.
Обвезнице утичу на економију одређивањем каматних стопа. Инвеститори обвезнице бирају између свих различитих врста обвезница . Они упоређују ризик насупрот награди коју нуде камате. Ниже каматне стопе на обвезнице значе ниже трошкове ствари које купујете на кредит. То укључује кредите за аутомобиле, експанзију пословања или образовање. Најважније, обвезнице утичу на хипотекарне каматне стопе . Ниже стопе хипотеке значе да можете приуштити већу кућу.
Обвезнице такође утичу на берзу . Када се каматне стопе расте, акције изгледају мање атрактивне. Они морају понудити већи повратак како би компензовали њихов већи ризик.