Заштитите се од финансијске кризе
Хедгинг Стратегиес
Већина инвеститора који живе користе деривате .
То су финансијски уговори који своју вриједност добијају из основног стварног средства, као што је акција. Опција је најчешће коришћени дериват. Она вам даје право да купите или продате акцију по одређеној цени у оквиру прозора времена.
Ево како то ради како би вас заштитио од ризика. Рецимо да сте купили залиху. Мислили сте да ће цена порасти, али жели да штити од губитка уколико се цена пада. Ти ризик би ризиковао са опцијом стављеним . За малу накнаду купили бисте право да продате акцију по истој цени. Ако падне, користите свој новац и вратите новац који сте управо уложили минус накнаду.
Диверсификација је још једна стратегија за заштиту. Ви поседујете асортиман средстава која не расту и падају заједно. Ако се неко средство сруши, не губите све. На пример, већина људи поседује обвезнице које надокнађују ризик од власништва над акцијама. Када се цене акција пале, вриједности обвезница се повећавају.
То се односи само на висококвалитетне корпоративне обвезнице или америчке компаније Треасурис . Вриједност ненаплативих обвезница пада када цијене акција раде јер су обе ризичне инвестиције.
Хедгес анд Хедге Фундс
Хеџ фондови користе многе деривате за заштиту инвестиција. То су обично приватни инвестициони фондови. Влада их не регулише толико као заједнички фондови чији су власници јавна предузећа.
Хеџ фондови плаћају својим руководиоцима проценат прихода који зарађују. Они не добијају ништа ако њихова улагања губе новац. То привлачи многе инвеститоре који су фрустрирани плаћањем накнада за заједничке фондове без обзира на учинак.
Захваљујући овој структури компензација, менаџери хеџ фондова су усмерени да постигну изнад повраћаја тржишта. Менаџери који праве лоше инвестиције могу изгубити посао. Задржавају плате које су уштедели у добрим временима. Ако се кладимо на велике и тачне, они чине тоне новца. Ако изгубе, не изгуби лични новац. То их чини веома ризичним. Он такође чини средства недоследним за инвеститора који могу изгубити целокупну животну уштеду.
Коришћење деривативних средстава у хедге фонду довео је до ризика за глобалну економију, постављајући фазу за финансијску кризу 2008. године . Менаџери фондова су купили кредитне замјене за заштиту потенцијалних губитака од хипотекарних хартија од вриједности . Осигуравајуће компаније попут АИГ-а су обећале да ће се отплатити ако подразумијевају хипотеке.
Ово осигурање дало је хеџ фондовима лажан осјећај сигурности. Као резултат тога, купили су више хипотекарних хартија од вредности него што је било паметно. Међутим, нису били заштићени од ризика. Један број неизвршења је преплавио осигуравајућа друштва.
Зато је савезна влада морала да спасава осигураваче, банке и хеџ фондове.
Права заштита у финансијском систему била је америчка влада, подржана његовом способношћу да опорезује, дугује и штампа више новца. Ризик је смањио мало, сада када Додд-Франк Закон о реформи у Валл Стреету регулише многе хеџ фондове и њихове ризичне деривате.
Пример
Злато је ограда ако желите да се заштитите од ефеката инфлације . То је зато што злато задржава вредност кад падне долар. Другим речима, ако цене већине ствари које купујете расте, онда ће и цена злата .
Злато је атрактивно као хедге против колапса долара . То је зато што је долар светска глобална валута , и сада нема друге добре алтернативе. Ако би долар пропао, онда би злато могло постати нова јединица светског новца.
То је мало вероватно зато што постоји таква ограничена понуда злата. Вредност долара се првенствено заснива на кредиту, а не у готовини. Али није било давно да је свет био на златном стандарду . То значи да су највећи облици валуте подржани њиховом вредношћу у злату. Згодовина историје Голда као облика новца је разлог зашто је то добра заштита од хиперинфлације или колапса долара.
Многи људи улажу у злато једноставно као заштиту од губитка залиха. Истраживање Тринитичког колеџа у Даблину открило је да се у просеку цене злата повећавају 15 дана након пада берзанског тржишта .
Злато се може купити као директна инвестиција ако мислите да ће се цена повећати, било зато што ће се тражња повећати или ће се понуда смањити. Тај разлог за куповину злата није хеџ.