Даве је у праву на многе ствари, али Ево где је добио погрешне фондове
Ако сте уштедели новац, покушавајући да се извучете из дуга, улажете у обичне фондове или само волите да слушате радио за разговор, Давеу Рамсеиу није потребно увод. Ја сам био рано слушалац своје личне финансијске радио емисије (датира из средине деведесетих) и ја сам власник првог издања своје познате књиге " Финанциал Пеаце" , која остаје на мојој полици до данас.
У ствари, Даве заслужује кредит за помоћ да разумем и уживам у личним финансијама, што је на крају довело до моје каријере као инвестиционог савјетника. Ја сам сада сертификовани финансијски планер (ТМ) и имам регистрациону фирму за регистроване инвестиције само за таксе.
Ово опште поштовање Давеа Рамсеиа, у комбинацији са богатом финансијском услугом и искуством у заједничким фондовима, чини ме квалификованим да пружим увид у најбоље и најгоре Даве-ове инвестиционе савјете (иако није лиценциран за продају хартија од вредности и то технички не назива "савјет" ").
Оно што Даве Рамсеи има право
Рамсеи, инвестициони савет и гуру за финансијско планирање, даје многе начине слушања слушалаца и књигове читаоца на различите начине, али он даје лоше савете о заједничким фондовима. Даве-ова најбоља вредност публици је да је његова порука једноставна, лако разумљива и често забавна. Такође се фокусира на психологију новца; Даве зна да је најгори непријатељ инвеститора често сами.
По мом искуству, знам да ако циљеви нису доступни и лако разумљиви, људи рано напуштају или чак ни не покушавају постићи циљ. Ово је истина са финансијским циљевима, прехрамбеним дијетама, програмима вежбања и свега оним што захтева мотивацију, време и стрпљење.
Непознавање и неуспех дјеловања често су опасније понашање у личном финансирању него примена мање идеалне инвестиционе филозофије.
Стога, Дејвова једноставна испорука и његови "кораци за бебе" финансијској слободи су ефикасни у упућивању људи у правом правом смеру од већине сложености и буке у другим деловима универзума финансијских услуга.
Међутим, када су у питању посебни инвестициони филозофи Давеа Рамсеи-а , граничи се са опасним. Инвеститори међусобног фонда могу добити неке добре савјете из своје радио емисије за разговор, али су мудро разумјети разлику између забаве и поузданих инвестиционих пракси.
Даве Рамсеи инвестира филозофију
Да будемо потпуно поштени, почнимо са Дејновом филозофијом улагања, конкретно у вези са заједничким фондовима, узети директно са његове интернет странице:
Даве препоручује уобичајена средства за штедњу пензионера спонзориране од послодаваца и ваше ИРА. Подијелите своје инвестиције подједнако између сваке од четири врсте средстава:
- Раст
- Раст и приход
- Агресивни раст
- Интернатионал
Изаберите Акције (предњи крај оптерећења) и средства која имају најмање пет година. Требали би имати добар евиденцију прихватљивог повратка унутар њихове категорије фонда .
Ако је ваша толеранција ризика ниска, што значи да имате краћи временски период да уложите новац, ставите мање од 25% у агресиван раст или размислите о додавању балансираног фонда за четири врсте предложених средстава.
Расподјела сиромашних средстава Давеа Рамсеиа: Где су обвезнице?
Један од најосновнијих аспеката расподјеле средстава је да има више од једног типа имовине. Даве Рамсеиов 4-фондни мик укључује само један тип средстава; постоје само дионички фондови, без фондова или готовине ( тржиште новца или стабилна вриједност ). Портфељ који се састоји од 100% акција је једноставно неприкладан за огромну већину Давеове публике и, по мишљењу вашег скромног водича за узајамне фондове, расподела средстава од 100% фондова фондова погрешно је за већину људи на планети.
Даве Рамсеи'с 4-фунд Мик: Оверлап смањује диверзификацију
У инвестиционој стратегији инвеститора Даве Рамсеиа, он позива инвеститоре да држе 4 заједничке фондове у свом 401 (к) или ИРА - један фонд за раст , један фонд за раст и приход , један Агресивни раст и један Међународни фонд .
Ова комбинација са 4 фонда има велики потенцијал за преклапање , што се дешава када инвеститор поседује два или више заједничких фондова који имају сличне вриједносне папире. Пратећи Давеов пример, замислите неискусног инвеститора који гледа на њихов 401 (к) план, који нуди Вангуард пионирским фондовима:
Општи инвестициони избор је Вангуард С & П 500 Индек (ВФИНКС). Почетни инвеститор не би знао да ли је овај фонд "раст" или "раст и приход" или ни један. Такође, шта ако је други план у плану био Вангуард Гровтх & Инцоме (ВКНПКС)? Да ли би инвеститор знао да ли се преклапало ? Ево како они могу да сазнају (иако Даве то можда није могао рећи). Они (или ви) могу ићи на Морнингстар.цом и унети потрагу за ВКНПКС. Једном на главној страници тог фонда потражите линк на " Ратингс анд Риск " и кликните на њега. Када се налазите на овој страници, померите се доле и видећете нешто што се зове Р-квадрат и то је 99. То значи да ВКНПКС има 99% корелацију са индексом фондова С & П 500; они су практично идентични!
Што је још погоршано, инвеститор може разумно мислити да било који међународни фонд неће инвестирати у акције које се налазе у њиховом домаћем расту или фонду за раст и приход . Међутим, ако је фонд категорисан као " светски залиха ", може улагати свуда између 20% и 60% у америчке акције. Ово ствара више преклапања (мање диверзификације).
Укратко, Даве-ова мешавина са 4 фонда може потенцијално имати исту диверзификацију као само један или два акција . Ако и када падне цене акција у САД, вредност инвеститора може бити много већа него уколико би имали разноврсну комбинацију фондова фондова и обвезничких фондова . Ова врста губитка вредности рачуна је оно што фрустрира инвеститоре и чини их да зауставе улагање у потпуности.
Где су средства без оптерећења у савету Давеа Рамсеиа?
У својој филозофији инвестирања, Даве каже да користи акције ( натоварена средства ), што значи да ће инвеститор плаћати провизије брокеру или инвестиционом савјетнику (на ИРА или брокерском рачуну ). Зашто Даве не би препоручио средства без оптерећења ? Моја прва претпоставка је да Даве говори својим слушаоцима да користе "подржани локални провајдер" (ЕЛП). Ово је брокер или савјетник који Даве препоручује (иако претпостављам да ти ЕЛП-и такође рекламирају Давеову емисију). Питам се зашто он неће помоћи својој публици да инвестира сами себи или не предлаже коришћење саветника "само за хонораре" који може да препоручи средства без оптерећења - и саветника који само плати за непристрасан савет који дају а не производи које продају ?
Дефиниција ризичне толеранције Давеа Рамсеиа је погрешна
Дејв каже да инвеститорима можда треба да прилагоди агресиван део портфеља ако је њихова толеранција ризика ниска и каже да толеранција ризика "значи да имате краћи временски период да уложите новац". Не, временски период је временски хоризонт инвеститора, који се мери од данас до краја циља улагања или уштеде, који нема никакве везе са толеранцијом ризика. Права дефиниција толеранције ризика се односи на количину тржишног ризика, нарочито на волатилност (успон и пад), инвеститор може толерисати. 80-годишњак може имати толеранцију високог ризика, а 20-годишњак може имати толеранцију са малим ризиком. Количина ризика коју инвеститор може толерисати је у потпуности о осећањима или осећањима, а не о количини времена.
Оно што Даве Рамсеи вероватно значи када каже да је толеранција ризика оно што ја зовем "капацитет ризика", што представља количину ризика који неко може "приуштити". На примјер, чак и ако сматрате себе агресивним инвеститором ( толеранцијом високог ризика ), можда није паметно имати 100% ваше пензионе штедње у залихама само годину дана прије него што се планираш да се повучеш. Исто тако, ако имате 40 година до пензионисања (дугог временског периода, високог ризичног капацитета), али имате ниску толеранцију ризика, нећете бити добро сервирани тако што ћете све своје 401 (к) новац ставити у фонд за стабилну вредност .
Дала сам вам неке информације о томе како исправити неке од Даве-ових лоших савета за висе фондова, али у овом другом делу нашег обележја о савјету Даве Рамсеи-а о обичним фондовима ми ћемо покрити све најбоље идеје Даве-а с публиком, заједно са неколико могао је боље обављати комуникацију.
Листа најбољих основа за улагање уз узајамне фондове
- Сазнајте како да направите портфолио : све од доделе средстава до толеранције ризика према стратегији портфолија је овде. Ако желите све ове информације на једном месту, погледајте овај чланак. Међутим, ако вам је потребно само неколико комада, следеће линкове раздвојите даље ...
- Користите Дизајн основног и сателитског портфолија : Ова структура портфеља заједничких фондова је исто што и звучи. Изаберете "цоре" фонд и изградите га око "сателитских" фондова. На примјер, добро језгро је фонд С & П 500 индекса , око 40% алокације и друге разноврсне категорије, као што су стране акције , мале вриједности и фондови обвезница, од око 10 до 20%.
- Будите сигурни да користите различите категорије фондова : ово је основа слабости портфеља Давеа Рамсеиа. Категорије Давеових 4 фонда су сличне у својој шминци, што ствара временску бомбу слабе диверзификације која се назива прекривање . На пример, 3 од 4 групе Даве препоручује (раст, раст и доходак и агресиван раст) могу бити сви велики фондови домаћих фондова . Ова област тржишта била је једна од најгорих током периода од 2007. до 2009. године. Различити портфолио би спријечио овај проблем.
- Упознајте дефиницију толеранције ризика : Као што сам рекао на страни 1 овог чланка, Даве објашњава потпуно сасвим погрешно када каже да је толеранција на ниски ризик "значи да имате краћи временски период да уложите новац". Време нема никакве везе са толеранцијом! Време се мери у месецима или годинама, а толеранција је став, осећај или емоција у погледу успоравања и падова у билансу вашег рачуна. Такође, толеранција ризика се обично врши помоћу упитника који могу постићи непрецизне резултате. На пример, нека од питања постављају питање како бисте се осећали ако сте у току неколико месеци или годину дана изгубили 20% вредности вашег рачуна. Шта бисте урадили: Продајте сада, чекајте и одлучите касније или не бисте радили ништа? Ово је као да питате: "Шта бисте радили ако је ваш најбољи пријатељ био у аутомобилској несрећи: одустај, останите мирни и помоћи јој или позовите 911?" Нема реалног начина да знате, осим ако сте недавно били у истој ситуацији.
- Одлучите о одговарајућој расподјели средстава : Када утврдите ниво толеранције за ризик, можете одредити расподелу средстава, што је мјешавина инвестиционих средстава - акција, обвезница и готовине - који обухвата ваш портфолио. Правилна расподела средстава одражаваће вашу толеранцију ризика, која се може описати као агресивна (висока толеранција за ризик), умерена (толеранција средњег ризика) или конзервативна (толеранција са ниским ризиком).
- Научите како да изаберете најбоље фондове за себе : Даве Рамсеи помаже почетницима у најмању руку охрабрујући их да улажу у заједничке фондове, али даје врло мало детаља о томе како одабрати најбоља средства. Све што вам заиста треба је добра локација за истраживање заједничког фонда и не заборавите да тражите ниске трошкове трошкова, као и добру дуготрајну историју перформанси (најмање 5 година). Такође, будите сигурни да користите средства без оптерећења , а не средства А (наложене) које Даве предлаже на његовој веб страници.
Једноставни примери изградње најбољег портфеља заједничких средстава за вас
Увек помаже да направите још један преглед и урадите више домаћих задатака. Ако желите лепу пречицу (јер знам да је једноставан водич како већина људи више воли да учи), ево неколико примера портфолија:
- Агресивни (висок ризик) Пример портфолија : Ово је за инвеститоре који имају временске хоризонте од 10 или више година и могу задржати током периода екстремне волатилности (успона и падова) тржишта.
- Умерени (средњи ризик) Портфолио Пример : Ово је за инвеститоре који имају временске хоризације од 5 или више година и могу само толерисати средње промене у вредности рачуна.
- Пример конзервативног (ниског ризика) : Ово је за инвеститоре који имају временске хоризонте од 3 или више година и имају ниску толеранцију за флуктуације вредности рачуна.
На другим местима можете погледати овај чланак на блогу, Бад Монеи Адвице , Десет ствари Даве Рамсеи Гот Вронг. Такође препоручујем читање коментаре у блог посту за више мишљења од читалаца.
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.