Стратегије за заједничке фондове који држе мале капаре
Већина инвеститора је паметно избјећи најчистије облике тржишног времена, али постоје неки стратешки и тактички потези које инвеститори могу направити како би прилагодили расподјелу средстава малих фондова у одређеним временским приликама.
Другим речима, већина инвеститора је мудра да бира одговарајућу алокацију малих фондова акционих фондова и држати дугорочне расподеле.
И на периодичној основи, као што је једном за календарски квартал или једном годишње, ребалансирајте портфељ .
Међутим, за активне инвеститоре постоје паметни начини прилагођавања изложености фондовима малих фондова како би потенцијално побољшали дугорочне перформансе.
Најбољи економски амбијент за улагање у акције мале класе
Конвенционална мудрост у погледу временског улагања малих залиха јесте то што су америчке акције мале класе историјски надмашиле залиху великих капа током растућих окружења.
Периоди повећања каматних стопа су обично током почетка економског опоравка или, по различитим ријечима, вријеме када се чини да Федералне резерве неће више смањивати каматне стопе како би стимулирале економију.
Још један начин да се уверимо у најбоље време за куповину малих залиха јесте када се чини да је тржиште већ дуже време или када се чини да нема оптимизма о тржишту (потенцијално ниско).
Ово може бити тешко да се погоди, али екстремни песимизам може се видети и осетити и на локалним и међународним медијима, посебно на финансијским медијима.
Када и зашто мале акције могу победити велике акције
Са интуитивне перспективе, мала предузећа могу почети да се убрзају у растућим економијама брже од већих компанија јер њихова колективна судбина није директно везана за каматне стопе и друге економске факторе како би им помогла да расте.
Као мали брод у води, мале компаније могу се брже кретати и кретати се прецизније од великих компанија које се крећу попут великих океанских линкова.
Одлуке о новим производима и услугама и начину њиховог доношења на тржиште такође се могу брже и примјењивати с малим компанијама због мање комитета, мањих слојева управљања и других потенцијалних опструкција које постоје у типичној бирократској организацији великих компанија. Стога, када привреда почиње да излази из рецесије и поново почиње да расте, акције мале класе могу реаговати позитивном окружењу брже и потенцијално расти брже од великих залиха.
Мала предузећа (и већина акција оријентисаних ка расту у свим капитализацијама) обично повећају већину свог капитала од инвеститора (продајом акција залиха), за разлику од позајмљивања новца (издавањем обвезница) као што су већим компанијама. Стога, веће каматне стопе имају мањи негативан утицај на способност малих компанија да расте јер се не ослањају на кредите (обвезнице) како би проширили операције и финансирали пројекте.
Кратка историја и опрез при малим залихама
У посљедња два економска опоравка, у календарским годинама непосредно након рецесије (2003. и 2009. године), резултати су били мјешовити, што је најмање.
У 2003. години, акције мале класе ( Русселл 2000 ) су водиле акцијама средње класе ( С & П Мидцап 400 ) и акција са великим капиталом ( С & П 500 ) са повраћањем од 47,25%, у поређењу са 35,62% и 28,69% капа и велика капа, респективно. Међутим, то није био случај у почетку опоравка почетком 2009. године, када су мале капице (27,17%) изгубиле у акцији средње класе (37,38%) и једва имале велике акције (26,46%).
Недавно, 2016. године, када су стопе повећања запошљавања од стране Фед-а након дугог временског опадања, акције мале вриједности имале су 22% добитка, што је трошило добитак С & П 500 од 12%.
Лекција овде је да је конвенционална мудрост оксиморон: Мудрост зна да се конвенције састоје од општих правила палца или просека које се не примењују увек. Према томе, конвенције и мудрост не раде увек заједно. На пример, кад год прочитате чланак о куповини малих фондова, паметно је размислити о извору информација, што је обично посредник или фонд компанија која продаје заједничке фондове мале вриједности!
Уз то, куповином више акција малих залиха на тржиштима медвједа и баш као што се чини да ће Фед почети повећавати стопе може бити добра идеја за активне инвеститоре.
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.