Шта је стил заједничког фонда и зашто је то важно?
Взајемни стил фонда: Тржишна капитализација - акције
Средства на залихама се прво класификују по стилу у смислу просјечне тржишне капитализације (величине предузећа или корпорације једнаке цени акције пута број неплаћених акција):
- Фондови великих капи инвестирају у акције корпорација с великом тржишном капитализацијом, обично више од 10 милијарди долара. Ове компаније су толико велике да сте вероватно чули за њих или чак редовно купујете робу или услуге од њих. Неке велике ознаке залиха укључују Вал-Март, Еккон, ГЕ, Пфизер и Банк оф Америца.
- Средњи фонд фондова инвестира у акције корпорација капитализације средње величине, обично између 2 милијарде и 10 милијарди долара. Велики број имена корпорација које можете препознати, као што су Харлеи Давидсон и Нетфлик, али остали можда не морате бити обично имена.
- Средства малих фондова инвестирају у акције корпорација мале капитализације, обично између 500 и 2 милијарде долара. Мање капитализације називају се "микрокредитне" акције.
Взајемни фонд: инвестициони циљ - акције
Средства складишта се следеће категоришу у складу са њиховим циљем, која ће се првенствено подијелити на циљеве раста, вриједности или бленде:
- Фондови за раст активе улажу у акције раста, а то су дионице компанија за које се очекује да расте по стопи брже од тржишног просјека.
- Вредност фондова инвестира у вриједносне папире, а то су дионице компанија за које инвеститор или менаџер заједничког фонда верују да се продају по цијени нижој од тржишне вриједности. Фондови вриједносних папира често се зову дивидендни узајамни фондови, јер вриједносне акције обично плаћају дивиденде инвеститорима, док типични раст акција не исплаћује дивиденде инвеститору, јер корпорација реинвестира дивиденде како би даље корпорација порасла.
- Бленд фондови инвестирају у мешавину акција раста и вредности.
Взајемни стил фонда: зрелост фонда обвезница
Стил фондова Бонд-а је подељен у две основне категорије - Зрелост и Кредитни Квалитет:
Такође, изражено као трајање обвезнице, зрелост се може сматрати као временски период , који може бити лабаво и једноставно преведен како би значио износ година мандата обвезнице. У заједничком фонду може се држати десетине или стотине обвезница, а зрелост се обично изражава као просечно трајање обвезница у заједничком фонду.
- Средства краткорочних обвезница првенствено улажу у обвезнице које имају рочности мање од 4 године. Под категоријом краткорочних обвезничких фондова су Ултра краткорочни обвезници , који ће обично улагати у обвезнице са роком доспећа мањи од једне године. Конзервативни инвеститори имају тенденцију да воле средства краткорочних обвезница јер имају нижу осјетљивост на каматне стопе . Међутим, средства краткорочних обвезница имају нижи релативни просечни приходи током времена него средњи и дугорочни фондови обвезница.
- Средњорочна средства обвезница првенствено улажу у обвезнице које имају рочности у просјеку између 4 и 10 година. Ови обвезни фондови нуде комбинацију разумних приноса за разумни каматни ризик , због чега многи инвеститори као ова основна категорија обвезница: економски услови тешко предвидјети. Стога инвеститор може "возити ограду" ризика инвестирајући у средства за средњерочне обвезнице. Ако, на пример, каматне стопе расте, цене обвезница ће се смањити. Што дуже зрелост или трајање, веће цијене обвезница ће се променити (у супротном смјеру каматних стопа). Средства краткорочних обвезница ће боље остварити у растућим срединама за каматне стопе, али дугорочна средства обвезница ће боље остварити у опадању каматних средина. Средства средњорочних обвезница налазе прихватљиву средину.
- Дугорочна средства обвезница првенствено улажу у обвезнице које имају рочности дуже од 10 година. Стога ова средства обвезница имају већи ризик каматне стопе . Када се очекује пад каматних стопа, дугорочне обвезнице су најбоља улога инвеститора за повећање релативног приноса у односу на краткорочне и средњерочне фондове обвезница. Супротно је истинито у растућој окружењу каматних стопа (дугорочне цијене обвезница ће пасти брже у поређењу са краћим роком доспећа и вероватно ће проузроковати негативан принос за инвеститора дугорочних обвезница).
Взајемни стил фонда: Кредитни кредит Фонда
Ова широка категоризација одражава способност издаваоца да врати инвеститоре обвезница. Квалитет кредита можете сматрати кредитним резултатом компаније или земље. Резултат је изражен као рејтинг, који генерише рејтинг агенција, као што је Стандард & Поор'с, на скали од "ААА" за највиши кредитни квалитет до "Д" за неизвршење.
Ниске кредитне квалитете обвезнице се обично идентификују као обвезнице високог дохотка или "нежељене" због већег ризика од неизвршења обавеза (а самим тим и већи приноси за компензацију инвеститора обвезница за повезани ризик).
Такође погледајте: Морнингстар Стиле Бок
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.