Основе диверсификације за изградњу портфолија заједничких фондова
Колико је један заједнички фонд превише? Кратак одговор је: "Зависи." Фактори који треба размотрити обухватају тип инвестиције, инвестициони циљ инвеститора и толеранцију ризика за инвеститоре. Али правило од 5 процената је паметно правило које следи за одређене врсте инвестиција које могу да раде за већину инвеститора.
Пре него што објаснимо правило од 5 одсто, прво дефинишемо неколико услова за инвестирање које треба да знате за изградњу портфолија заједничких фондова .
Дефиниције услова за изградњу портфеља узајамних фондова
Приликом изградње портфеља заједничких фондова, желимо имати у виду различите врсте средстава и различите врсте заједничких фондова. Ово ће помоћи у одређивању количине једног средства или једног типа заједничког фонда који ће се доделити у вашем портфељу.
Ево основа за упознавање:
- Класа имовине : Имовина је нешто што је у власништву или је у стању да буде у власништву. Примери укључују финансијску валуту (новац), акције, обвезнице, злато и непокретну имовину. Класе средстава, у погледу улагања, су три основне врсте активе: акције, обвезнице и готовина.
- Расподјела средстава: Расподела средстава описује како су инвестициона средства подељена у три основне врсте инвестиција - акције, обвезнице и готовину - унутар инвестиционог портфеља. За једноставан примјер, инвеститор у заједничком фонду може имати у свом инвестиционом портфељу три различита взајемна средства: половину њеног новца улаже се у фонд акција, а друга пола подједнако између два друга средства - фонд обвезница и тржиште новца фонд. Овај портфолио би имао алокацију средстава од 50 одсто акција, 25 одсто обвезница и 25 одсто готовине.
- Инвестиционе хартије од вриједности: Хартије од вриједности су финансијски инструменти који се обично тргују на финансијским тржиштима. Оне су подељене у две широке категорије или врсте: власничке хартије од вредности (акапиталије) и дужничке хартије од вредности. Најчешће, акције су акције. Дугорочне хартије могу бити обвезнице, сертификати о депозиту (ЦД-у), преференцијални фондови и сложенији инструменти, као што су обезбеђени хартије од вредности.
- Категорије међусобних фондова : Међусобни фондови су организовани по категоријама по класама активе (акције, обвезнице и тржиште готовине / новца), а затим се даље категоризују према стилу, циљу или стратегији. Учење како се заједнички фондови категоришу помажу инвеститору да научи како одабрати најбоља средства за алокацију средстава и сврху диверзификације. На примјер, постоје поверени фондови, обвезнички взајемни фондови и вањски фондови на тржишту новца. Стоцк и фондови фондова, као примарни типови фондова, имају десетине подкатегорија које даље описују стил инвестирања фонда.
- Секторска средства : Секторска средства фокусирају се на одређену индустрију, друштвени циљ или сектор као што су здравствена заштита, некретнине или технологија. Њихов инвестициони циљ је да обезбеди концентрисану изложеност одређеним индустријским групама, званим секторима . Инвеститори у заједничком фонду користе секторска средства како би повећали изложеност одређеним индустријским секторима за које вјерују да ће бити боље од осталих сектора. Поређења ради, разноврсни заједнички фондови - они који се не фокусирају на један сектор - већ ће имати изложеност већини индустријских сектора. На пример, С & П 500 индексни фонд пружа изложеност сектору, као што су здравство, енергија, технологија, комуналне услуге и финансијске компаније.
- Фондови у заједничком фонду: Фондови заједничког фонда представљају хартије од вредности (акције или обвезнице) које се држе у фонду. Сва основна газдинства комбинују се за формирање једног портфолиа. Замислите кофу испуњену камењем. Кашика је заједнички фонд, а свака стена је појединачно складиште или држање веза. Сума свих стијена (акција или обвезница) једнака је укупном броју газдинстава.
Како користити 5 процента правила инвестирања
У једноставном примеру правила од 5 процената, инвеститор гради сопствени портфолио појединачних хартија од вредности. Инвеститор би могао усвојити правило од 5 процената изградњом портфеља од 20 акција (по 5 процената, укупни портфолио износи 100 процената). Међутим, многи инвеститори користе заједничке фондове, за које се претпоставља да су већ диверсификовани, али ово није увек случај.
Једна од многих користи од заједничких фондова је њихова једноставност.
Али, правило од 5 процената може бити прекинуто ако инвеститор није свјестан имовине њеног фонда. На пример, инвеститор у заједничком фонду може лако положити правило од 5 процената улагањем у један од најбољих фондова индекса С & П 500, јер укупан број акција је најмање 500 акција, од којих свака представља 1% или мање портфеља фонда. Међутим, неки заједнички фондови имају високе концентрације акција, обвезница или других средстава, као што су племенити метали (злато, на пример), за које инвеститоре можда није познато ако не прочитају проспект фонда или користе једну од интернет страница за истраживање заједнички фондови .
Инвеститори такође требају примијенити правило од 5 процената с секторским средствима. На пример, ако сте желели да се диверзификују са специјалним секторима, као што су здравствена заштита, некретнине, комуналне услуге и злато, једноставно задржите доделу на 5% или мање за сваку.
Пример узајамног портфеља фонда користећи 5 процента правила инвестирања
Имајте на уму да ваша алокација за један заједнички фонд може бити знатно већа од 5% ако сам фонд не прекрши правило 5 процената. На примјер, добра структура портфолиа за кориштење је основни и сателитски портфолио , што је стратегија одабира "цоре" фонда, као што је фонд С & П 500 Индек, са великим процентом расподјеле, као што је 40 посто, и изградити то са "сателитским" фондовима, свака од њих је распоређена на око 5-20 процената. Индексна средства су добра за коришћење и за језгро и за сателите, јер су широко разноврсна.
Ево примјерног језгра и сателитског портфолиа, који доноси правило од 5 процената, користећи индексне фондове и секторе:
65% акција
25% Вангуард 500 индекс (ВФИНКС)
15% иСхарес МСЦИ АЦВИ ек УС Индекс (АЦВКС)
10% иСхарес Русселл 2000 индекс (ИВМ)
5% Сектор за комуналне услуге СПДР (КСЛУ)
5% Т. Рове Прице Здравствене науке (ПРХСКС)
5% иСхарес Цохен & Стеерс Реалти Мајорс (ИЦФ)25% Обвезнице
25% Вангуард Тотал Индекс тржишта обвезница (ВБМФКС)10% готовине
За кеш, пронађите добар фонд за тржиште новца код свог брокера.
Као што видите, секторски фондови (комуналне услуге, здравствена заштита и некретнине) добивали су 5% издвајања, јер се ови конкретни фондови концентришу на једну одређену врсту акција, што може довести до виших нивоа ризика. Вишегоризирани фондови треба углавном добити нижи проценат расподеле. Други узајамни фондови могу добити виши проценат расподјеле.
Такође размотрите правило од 3 процента.
Одрицање од одговорности: Информације на овом сајту дају само за сврху дискусије и не смију се погрешно тумачити као инвестициони савет. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.