Када индексни фондови учине највише (и најмање)
Индек фондови најбоље функционишу за акције великих капа
Ако сте упознати са хипотезом о ефикасној тржишној хипотези (ЕМХ) , знате да у суштини говори да су све познате информације о инвестиционим хартијама од вриједности, као што су акције, већ урачунате у цијене тих вриједносних папира.
Према томе, ниједна анализа не може дати инвеститору предност пред другим инвеститорима. Ово је један од основних разлога због којих инвеститори инвестирају у индексне фондове . То је "ако се не можеш победити" придружити им "филозофији.
Али шта ако неке информације нису познате по неким подручјима тржишта, као иу другим областима? Зар то не би значило да су неке области на тржишту мање "ефикасне" од других? Ако је тако, било би логично користити индексни фонд за ефикасна подручја и активно управљани фонд за мање ефикасне области - најбоље од оба свијета, ако желите.
Не морате бити аналитичар или менаџер заједничког фонда да знате да су информације о неким јавним трговачким компанијама лакше доступне, а самим тим и шире познате од других. На пример, већина финансијских медија обухвата акцију великих капитализираних компанија, као што су Вал-Март, Аппле и Пфизер. Али шта је са залихама мале залиха и иностраним акцијама?
Већина менаџера обичних фондова са великим капиталом не успева да победи најбоље С & П 500 Индексове фондове током дужег временског периода, јер постоји много више информација о већим компанијама од оних мањих. Стога је потребно више напора у виду истраживања и релативног тржишног ризика како би се превазишли широки индекси тржишта.
То такође повећава трошкове, што још више отежава конкурисање индексним средствима ниске цене.
Комбиновање индексних фондова са активним фондовима
Добар начин за изградњу портфолиа за најугоднији начин комбиновања мудрости индексирања са активним улагањем јесте кориштење једног од најбољих С & П 500 индексних фондова за алокацију великих капија и активно управљана средства за преостали дио.
На пример, добар стратешки модел који треба пратити је Дизајн Цоре и Сателитског портфолија гдје је индексни фонд "језгро" са око 30 или 40% алокације и комбинацијом малих капија, страних залиха , обвезничким вјерским фондом и можда неки секторски фондови заокружују портфељ. У овој стратегији задовољићете ваше поштовање хипотеза о ефикасном тржишту, али и вашу алтер его који жели да се повуче за додатне зараде. Најбоље од свега што ћете моћи да престанете да мењате капиталне фондове сваких неколико година када почну да губе С & П 500!
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.