Да ли су заиста недостаци узајамних фондова?
Неизбежно, задатак вашег домаћег посла ће вас довести до чланака који указују на недостатке заједничких фондова. Али да ли су све такве тзв. Неповољности у заједничким фондовима заиста недостаци за заједничке фондове?
Хајде да погледамо неколико такозваних недостатака у заједничким фондовима и како их можете избјећи.
Недостатак 1: узајамни фондови имају скривене накнаде
Ако су таксе скривене, такве скривене таксе свакако би биле на списку недостатака заједничких фондова. Скривене накнаде које се жале, правилно се називају 12б-1 таксе. Иако ове 12б-1 таксе нису забавне за плаћање, они нису сакривени. Накнада се обелодањује у проспекту заједничког фонда и може се наћи на веб страницама заједничких фондова. Многи узајамни фондови не наплаћују накнаду од 12б-1. Ако налетите на 12б-1 накнаду, инвестирајте у заједнички фонд који не наплаћује накнаду. Скривене накнаде не могу направити списак недостатака заједничких средстава јер нису скривени и има хиљада заједничких фондова који не наплаћују 12б-1 таксе.
Недостатак 2: узајамни фондови недостају ликвидност
Колико брзо можете добити свој новац ако продате заједнички фонд у поређењу са ЕТФ-овима, акцијама и затвореним фондовима?
Ако продате заједнички фонд, имате приступ вашем готовом дан након продаје. ЕТФ, акције и затворени фондови захтевају да сачекате три дана након што продате инвестицију. Ја би називао недостатак ликвидности у мањкавости заједничких фондова мит. Ви можете пронаћи само већу ликвидност ако улажете у ваш душек.
Недостатак 3: Узајамни фондови имају високе трошкове продаје
Да ли би требало укључити трошкове продаје у недостатке листе заједничких фондова? Тешко је оправдати плаћање трошкова за продају када имате пуно неизвршених заједничких средстава. Али, опет, тешко је рећи да је продајна накнада у мањкавој мери у заједничким фондовима када имате хиљаде опција за заједнички фонд који немају трошкове продаје. Накнаде за продају су сувише широке да би биле укључене на мој списак недостатака у заједничким фондовима.
Недостатак 4: узајамни фондови и лоша трговинска извршења
Ако купите или продате заједнички фонд, трансакција ће се одвијати на крају тржишта без обзира на то када сте унели налог да купите или продате заједнички фонд. Сматрам да је трговање обичним фондовима једноставна, без стреса, карактеристика инвестиционе структуре. Међутим, многи заговорници и испоручитељи ЕТФ-а истичу да можете трговати током дана са ЕТФ-има. Ако одлучите да уложите у ЕТФ-е преко заједничких средстава, јер се ваша наруџба може попунити у 15:50 ЕСТ са ЕТФ-јем умјесто да добијете цијене од 16:00 ЕСТ са заједничким фондовима.
Недостатак 5: Сви узајамни фондови имају велике капиталне добитке
Ако све инвестиционе фондове продају имовине и преносе капиталну добит на инвеститоре као опорезиви догађај, онда смо пронашли победника за списак недостатака листе заједничких фондова.
Ох добро, не сви заједнички фондови доносе годишње капиталне добитке. Индексни заједнички фондови и порески ефикасни заједнички фондови не врше ове дистрибуције сваке године. Да, ако имају добитке, морају поделити добитке акционарима. Међутим, многи узајамни фондови (укључујући индексне инвестиционе фондове и пореске ефикасне заједничке фондове) представљају средства са ниским прометом и не врше дистрибуцију капиталних добитака на годишњем нивоу.
Поред тога, пензијски планови (ИРА, 401кс, итд.) Нису утјецани на дистрибуцију капиталних добитака. Постоје и стратегије за избјегавање дистрибуције капиталних добитака укључујући бербу пореза и продају заједничког фонда прије дистрибуције.
Има ли недостатака узајамних фондова?
Има ли недостатака у заједничким фондовима? Апсолутно, постоје недостаци заједничких фондова. Постоје предности и мане инвестирања у сваки инвестиционо возило.
Међутим, ако наиђете на списак недостатака узајамних фондова, провјерите сваку ставку на листи и утврдите да ли се она примјењује као недостатак заједничких средстава или недостатак одређеног заједничког фонда (или инвестиционим возилима у цјелини, без обзира на структура).