Ризици улагања и како мјерити толеранцију ризика
Дефиниција толеранције ризика
Толеранција ризика је термин улагања који се односи на износ тржишног ризика, нарочито волатилност (успон и пад), инвеститор може толерисати.
Обично се процјењује помоћу калкулатора или упитника, често се користи толеранција ризика за категоризацију инвеститора као агресивних, модерних или конзервативних.
Како мјерити толеранцију ризика и зашто је то важно
На пример, упитник о толеранцији ризика може поставити неколико питања с различитим тржишним сценаријама, а инвеститор ће предвидети њихову реакцију на одређени тржишни сценарио и одговарати на питања у складу с тим. Питање узорка је: "Шта бисте урадили ако је берза пала за 20% у току једне године? Да ли бисте А) Не чинили ништа, Б) Сачекајте неколико мјесеци да донесете одлуку, или Ц) Продајте своје акције одмах .? "
Агресивни инвеститор би вероватно одговорио на "А", умереног инвеститора "Б" и конзервативног инвеститора "Ц." Намјера упитника је да помогне инвеститору да изгради портфолио инвестиција које ће инвеститору бити угодно у дужем временском периоду. Напуштање инвестиционе стратегије нагло услед активности берзанског тржишта није обично најбоља реакција.
Према томе, упитник о толеранцији ризика треба да помогне инвеститору тако што ће предвидети и спречити лоше понашање улагања.
Иако је паметно схватити вашу толеранцију за ризик, имајте на уму да је ваше понашање тешко предвидјети унапред. Многи инвеститори погрешно мисле да су "агресивни", али су стварно "умерени", а када се део њиховог портфолиа драматично смањи у цени, они могу продати залиху одмах, чак и ако је њихова раније утврђена толеранција ризика указала да ће " не чинити ништа "током тешког пада цена.
Ризична толеранција против ризичног капацитета
Још један аспект толеранције ризика је капацитет ризика, што представља количину ризика који можете себи приуштити . Ово се разликује од ризика који сте спремни да предузмете. Другим речима, можда ћете бити задовољни са агресивним портфолиоом високог ризика, али ако сте само неколико година далеко од вашег инвестиционог циља, као што је пензионисање, можда није адекватно имати портфолио од 100% акција; можда ће вам бити потребан конзервативни портфолио (нижи релативни ризик) како бисте сачували инвестициона средства која ће вам требати за пензионисање.
Слично томе, уколико ваше тренутне уштеде од пензионисања једва стоје на путу да постигнете своје будуће циљеве за пензионисање, агресивни портфолио од 100% акција може пренети превише тржишног ризика да буде прикладан.