Дефиниција и основе
У овом чланку научићете дефиницију индексних фондова, начин рада индексних фондова и разне врсте индексних фондова.
Дефиниција фонда индекса
Индексна средства су заједнички фондови који су осмишљени да праве повратак тржишног индекса. Индекс је група хартија од вредности која представља одређени сегмент тржишта (берза, тржиште обвезница итд.).
Међу најпознатијим компанијама које развијају тржишне индексе су Стандард & Поорс и Дов Јонес.
Индексни фондови ће држати скоро све хартије од вриједности у истом пропорцију као и његов одговарајући индекс. Индексни фондови могу бити структурирани као заједнички фонд, фонд којим се тргује на берзама или инвестиционо повјерење јединице . Неколико добро познатих компанија које нуде индексне фондове су Вангуард, Фиделити и Т. Рове Прице.
Пасивно управљано: шта то значи?
Индексни фондови се сматрају пасивно управљивим јер менаџер портфолија сваког индексног фонда реплицира индекс, уместо трговања хартијама од вредности на основу његовог или њеног погледа на потенцијалне ризичне / наградне карактеристике различитих хартија од вредности. Насупрот томе, активно управљани фонд има портфолио менаџера који купује и продаје хартије од вредности на основу мишљења о томе које хартије од вредности ће остварити циљеве фонда.
Чињеница да пасивно управљање управља индексним фондовима помаже у смањењу трошкова, што заузврат може подићи повраћај на дужи рок.
Пасивна природа индексних фондова такође задржава промет имовине на ниском нивоу, што такође помаже у смањењу пореза на основу дистрибуције капиталних добитака који се примјењују на пореске рачуне.
Накнаде
Индексни фондови имају структуре расхода који су слични осталим заједничким фондовима. Као и код других заједничких фондова, индексни фондови имају различите разреде акција у зависности од компаније (Класе А, Б, Ц итд.). Генерално, укупни трошкови власништва индексног фонда су мањи од активно управљаног фонда.
Међутим, ови укупни трошкови у великој мери зависе од компаније која нуди фондове и индекса који прати фонд. Другим ријечима, не можете сигурно рећи да су сви индексни фондови јефтинији од свих активно управљаних средстава.
Ако желите да инвестирате у диверсификоване америчке фондове величине великих поклопаца, можете купити Вангуард 500 индекс инвестиционе акције (ВФИНКС). При томе не бисте платили унапријед продајну накнаду, а укупан текући трошак трошкова је јефтин 0,16%. Немојте претпостављати да су сви индексни фондови јефтини. На примјер, постоји много других индексних фондова који прате индекс С & П 500 који имају коефицијенте расхода и до 1,50% или више; то је десет пута више од индексног фонда Вангуард 500. Након што одлучите који индекс желите да купите, обавезно истражите трошкове инвестиционих опција.
Они долазе у различите облике и величине
Индекси долазе у многим варијантама. Неки индекси могу укључивати готово све акције у САД (као што је индекс Вилсхире 5000) или друге земље (као што је МСЦИ Бразил индекс). Индекси могу бити и подскупи других индекса. На пример, Стандард & Поор'с разбија индекс С & П 1500 Цомпосите у низ различитих индекса. С & П 500 / Цитигроуп Валуе Индек укључује акције са највећим залихама у С & П 1500 који се сматрају вриједносним залихама.
С & П СмаллЦап 600 / Цитигроуп Гровтх Индек укључује и најмања залиха у С & П 1500 који се сматрају акцијама раста .
Последњих година створени су још нејасни индекси који омогућавају инвеститорима да искористе предности тржишта која су више специјализована. Инвеститори који желе да улажу у робу, стране валуте или друштвено одговорне компаније сада могу тражити да индексирају средства.