Пример за основне дефиниције заједничког фонда
1. Међусобни фонд
Заједнички фонд је врста инвестиционе сигурности која омогућава инвеститорима да заједнички улажу свој новац у једну професионално управљану инвестицију. Узајамна средства могу улагати у акције, обвезнице, готовину и / или друга средства.
Ови основни типови сигурности, који се називају фондови, комбинују се како би формирали један заједнички фонд, који се такође назива портфолио .
Сада за једноставно објашњење: Узајамна средства могу се сматрати корпама инвестиција. Свака корпа има десетине или стотине врста сигурности, као што су акције или обвезнице. Стога, када инвеститор купи заједнички фонд , они купују корпу инвестиционих хартија од вриједности. Међутим, такође је важно схватити да инвеститор заправо не поседује основне вриједносне папире - имовину - већ представљање тих вриједносних папира; инвеститори поседују акције заједничког фонда, а не акције имања.
2. Узајамни фондови
Оптерећења су таксе које се наплаћују инвеститору приликом куповине или продаје одређених врста заједничких средстава. Постоје четири врсте терета: теретни бројеви се напуњују напред (у тренутку куповине) и просјечно око 5%, али могу бити високи 8.5%. На примјер, ако уложите 1000 УСД са 5% предњег оптерећења, износ оптерећења ће износити 50 УСД, и стога ће ваша почетна инвестиција у ствари износити 950 УСД.
Оптерећење на крају , такође назване контингентно одложено плаћање за продају , наплаћује се само када продате резервни фонд. Ове накнаде такође могу бити 5% или више, али количина оптерећења се обично смањује током времена и може се смањити на нулу након одређеног броја година. Средства која се одузимају од оптерећења су средства која обично оптерећују терет, али се одрекну ако постоје неке квалификационе околности, као што су куповина извршена у оквиру 401 (к) плана.
Средства без оптерећења не наплаћују никаква оптерећења. Ово је најбоља врста фонда коју треба користити, јер минимизирање накнада помаже максимизирању поврата. Када истражујете заједничке фондове, можете на крају назива фонда идентифицирати врсте оптерећења словом "А" или "Б". Класа дионица Средства су предвиђена средства и класе Б класе су резервисана средства. Понекад средства на основу оптерећења имају слова "ЛВ" на крају имена фонда. Још једном, обавезно потражите средства без терета. Неколико добрих компанија које немају терет у заједничком фонду укључују Вангуард , Фиделити и Т. Рове Прице .
3. Клијент за заједнички фонд:
Сваки заједнички фонд има класу акција , што је у основи класификација како фонд плаћа накнаде. Постоји неколико различитих врста удјела у заједничком фонду, од којих свака има своје предности и недостатке, од којих је већина усредсређена на трошкове.
- Акције класе А се такође зову "средства за предње оптерећење", јер се њихове накнаде наплаћују на "фронт" када инвеститор прво купи акције фонда. Оптерећења се обично крећу од 3,00% до 5,00%. Акције су најбоље за инвеститоре који користе брокера и који планирају улагати већи износ долара и често ће купити акције. Ако је износ куповине довољно висок, инвеститори могу да се квалификују за "попусте на паузу".
- Средства за уделу класе Б су удео у заједничким фондовима који немају порез на продају на фронту, али умјесто тога, наплаћују контигентну одложену продајну набавку (ЦДСЦ) или "бацк-енд лоад". Акције класе Б такође имају тенденцију да имају вишу таксу од 12б-1 од осталих класа учешћа у заједничком фонду. На примјер, ако инвеститор купи заједничке фондове класе Б, неће бити наплаћен фронтални терет, већ ће платити повратни оптерећење уколико инвеститор продаје акције прије наведеног периода, као што је 7 година, а могу се наплатити до 6% да би искористиле своје акције. Акције класе Б могу на крају размијенити у акције класе А након седам или осам година. Због тога могу бити најбољи за инвеститоре који немају довољно да инвестирају да би се квалификовали за ниво прекида у акцији А, али имају намјеру држати акције Б већ неколико година или више.
- Средства Фонда за уделу класе Ц годишње обрачунавају "ниво оптерећења", што обично износи 1,00%, а овај трошак никада не нестаје, чинећи да је Ц заједнички фондови најскупљи за инвеститоре који улажу у дужем временском периоду. Оптерећење је обично 1.00% . Генерално, инвеститори треба да користе Ц акције за краткорочне (мање од 3 године).
- Средства Фонда за поделу класе Д често су слична фондовима без оптерећења зато што су класа удјела у заједничком фонду која је створена као алтернатива традиционалној и уобичајенији акцији, дијељењу Б и Ц дијелити средства која су или предње оптерећење, назад -лоад или оптерећење нивоа, респективно.
- Цласс Адв Фунд фондови су доступни само путем инвестиционог саветника, па је скраћеница "Адв.". Ови фондови су типично без терета (или што се зове "оптерећење оптерећењем"), али може имати 12б-1 таксе до 0.50%. Ако радите са инвестиционим саветником или другим финансијским професионалцем, акције Адва могу бити ваша најбоља опција, јер су трошкови често нижи.
- Цласс Инст Схаре Фундс (ака Класа И, Класа Кс или Класа И) су углавном доступни само институционалним инвеститорима са минималним инвестиционим износом од 25.000 долара или више.
- Фондови оптерећени оптерећењем су алтернативне опције за учешће у заједничком фонду за уложене фондове , као што су фондови класе акција. Као што сугерише име, оптерећење обостраног фонда се одриче (не наплаћује). Обично су ова средства понуђена у 401 (к) плановима где натоварена средства нису опција. Обвезни инвестициони фондови идентификују се са "ЛВ" на крају имена фонда и на крају симбола тикера . На пример, Амерички фонд за раст фондова А (АГТХКС), који је А фонд за учешће, опција оптерећена оптерећењем, Амерички фонд за раст фонда А ЛВ (АГТХКС.ЛВ).
- Ц ласс Р Схаре Фондови немају оптерећење (тј. Фронтално оптерећење, задње оптерећење или оптерећење нивоа), али имају 12б-1 таксе које се обично крећу од 0,25% до 0,50%. Ако ваш 401 (к) обезбеђује само средства од Р разреда акција, ваши трошкови могу бити већи него ако је избор инвестиција укључио верзију истог фонда без оптерећења (или оптерећења) .
4. Однос трошкова
Чак и ако инвеститор користи фонд без оптерећења, постоје основни трошкови који су индиректни трошкови за кориштење у раду фонда. Коефицијент трошкова је проценат накнада за компанију за заједничке фондове да управљају и управљају фондом, укључујући све административне трошкове и 12б-1 таксе. Компанија за заједничке фондове преузима те трошкове из фонда пре него што инвеститор види поврат. На пример, ако је однос трошкова у заједничком фонду био 1,00%, а ви сте уложили 10.000 УСД, трошак за одређену годину био би 100 УСД. Међутим, трошак се не узима директно из вашег џепа. Трошкови ефикасно смањују бруто поврат новца. Ако се фон зараде 10%, пре трошкова, у датој години, инвеститор би видио нето повраћај од 9,00% (10,00% - 1,00%).
5. Индекс фондова
Индекс , у односу на улагање, представља статистичко узорковање хартија од вредности које представљају дефинисани сегмент тржишта. На пример, индекс С & П 500 представља узорковање од око 500 великих залиха капитализације. Индексни фондови су једноставно узајамни фондови који улажу у исте хартије од вриједности као свој индекс вриједности. Логика коришћења индексних фондова јесте да с временом већина активних менаџера не може надмашити широке тржишне индексе. Због тога, уместо покушаја да "пребијете тржиште", паметно је једноставно уложити у њега. Ово образложење је врста "ако их не можете победити, придружите им" стратегији. Најбољи индексни фондови имају неколико основних ствари. Они држе ниске трошкове, добро се баве усклађивањем индексних хартија од вредности (назване грешком праћења) и користе одговарајуће методе пондера. На пример, један од разлога зашто Вангуард има неке од најниже трошкова трошкова за своје индексне фондове је то што они раде веома мало оглашавања и власници су њихови акционари. Ако индексни фонд има коефицијент трошкова од 0,12, али упоредиви фонд има коефицијент трошкова од 0,22, фонд ниских трошкова индекса има непосредну предност од 0,10. То само износи само 10 центи уштеде за свако уложено 100 долара, али сваки пени рачуна, посебно на дуге стазе, за индексирање.
6. Капитализација тржишта
Са тржишном капитализацијом инвестиционих хартија (или тржишном капицом), односи се на цену удела акција помножене са бројем неизмирених акција. Многи инвестициони фондови су категоризирани на основу просечне тржишне капитализације акција које поседују заједнички фондови. Ово је важно јер инвеститори морају бити сигурни у оно што купују. Фондови великих капи инвестирају у акције корпорација са великом тржишном капитализацијом, обично више од 10 милијарди долара. Ове компаније су толико велике да сте вероватно чули за њих или чак редовно купујете робу или услуге од њих. Неке велике ознаке залиха укључују Вал-Март, Еккон, ГЕ, Пфизер, Банк оф Америца, Аппле и Мицрософт. Средњи фонд фондова инвестира у акције корпорација капитализације средње величине, обично између 2 милијарде и 10 милијарди долара. Многа имена корпорација које препознате, као што су Харлеи Давидсон и Нетфлик, али друге које можда не знате, као што су СанДиск Цорпоратион или Лифе Тецхнологиес Цорп. Малопродајни фондови улажу у акције корпорација мале капитализације, обично између 500 милиона и 2 милијарде долара. Док корпорација од милијарду долара може изгледати велика за вас, релативно је мала у односу на Вал-Мартове и Екконс света. Подскуп акција мале класе је "Мицро-цап", који представља заједничке фондове који улажу у корпорације са просечном тржишном капитализацијом обично мање од 750 милиона долара.
7. Взајемни стил фонда
Поред капитализације, акције и акције су категоризоване према стилу који је подељен на циљеве раста, вредности или бленде. Фондови за раст активе улажу у акције раста, а то су дионице компанија за које се очекује да расте по стопи брже од тржишног просјека. Средства вриједносних папира инвестирају у акције вриједности, а то су дионице компанија за које вјерује инвеститор или менаџер заједничког фонда по цијени нижој од тржишне вриједности. Фондови вриједносних папира често се зову дивидендни узајамни фондови, јер вриједносне акције обично плаћају дивиденде инвеститорима, док типични раст акција не исплаћује дивиденде инвеститору, јер корпорација реинвестира дивиденде како би даље корпорација порасла. Бленд фондови инвестирају у мешавину акција раста и вредности. Средства обвезница такође имају класификацију стилова који имају 2 примарне дивизије: 1) доспјећа / трајање, која се изражава као дугорочна, средњорочна и краткорочна, 2) кредитни квалитет, који је подељен на високу, инвестициону оцјену, и ниско (или ђубре).
8. Балансирани фондови
Балансирани фондови су заједнички фондови који пружају комбинацију (или биланс) основних инвестиционих средстава, као што су акције, обвезнице и готовина. Такође се зову хибридни фондови или средства за расподјелу средстава, алокација средстава остаје релативно фиксна и служи одређеној намени или начину инвестирања. На пример, конзервативни балансирани фонд могао би уложити у конзервативну мјешавину основних инвестиционих средстава, попут 40% акција, 50% обвезница и 10% новчане пијаце.
9. Циљни пензијски фондови
Ова врста фонда функционише као што њено име сугерише. Сваки фонд има годину дана у име фонда, као што је Вангуард Таргет Ретиремент 2055 (ВФФВКС), који би био најприкладнији фонд за некога ко се очекује да се повуче у или око 2055. године. Неколико других породица фондова, као што су Фиделити и Т. Рове Прице, понудити циљане пензионе фондове. У суштини су начин на који раде, осим што само обезбеђују циљни датум : менаџер фонда додељује одговарајућу расподелу средстава (мјешавину акција, обвезница и готовог новца), а затим полако пребацује фонду на конзервативнију расподјелу (мање акција, више обвезница, и готовине) јер се циљни датум приближава.
10. Секторски фондови
Ова средства се фокусирају на одређену индустрију, друштвени циљ или сектор као што су здравствена заштита, некретнине или технологија. Њихов инвестициони циљ је да обезбеди концентрисану изложеност одређеним индустријским групама, званим секторима. Инвеститори у заједничком фонду користе секторска средства како би повећали изложеност одређеним индустријским секторима за које вјерују да ће бити боље од осталих сектора. Поређења ради, разноврсна заједничка средства - оне која се не фокусирају на један сектор - већ ће имати изложеност већини индустријских сектора. На пример, С & П 500 индексни фонд пружа изложеност сектору, као што су здравство, енергија, технологија, комуналне услуге и финансијске компаније. Инвеститори треба да буду опрезни са секторским средствима, јер постоји повећан тржишни ризик због волатилности ако сектор пати од пада. Прекомјерна изложеност једном сектору, на пример, представља облик тржишног временског периода који може бити штетан за портфолио инвеститора ако сектор слабо ради.
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.