Неке уобичајене класе делова су Класе А, Класа Б и Класа Ц. Свака класа ученика захтева накнаду за управљање и рад, а многи класи учесника наплаћују накнаду од 12б-1.
Накнаде за управљање и оперативни трошкови
Све деонице заједничких фондова преносе накнаде које се исплаћују из имовине фонда инвестиционим саветницима фонда (за разлику од плаћања саветника који продаје фонд). Другим речима, инвеститори виде ове накнаде као смањење нето приноса у односу на трошак на њиховој банци или брокерској изјави.
Накнаде и трошкови се значајно разликују од фондова до фондова и могу се кретати од мање од 10% на више од 2,00%, у зависности од начина инвестирања , тржишне капитализације, имовине фонда, фонда и класе удјела фонда.
12б-1 накнаде
Правило 12б-1 СЕЦ-а овлашћује заједнички фонд да плати трошкове дистрибуције и акционарских услуга брокерсима како би им надокнадио продају и продају својих акција .
Финансијска регулаторна управа (ФИНРА) ограничава величину ових 12б-1 накнада на 1,00 процената. Ове накнаде се одбијају директно из имовине фонда (тј. Инвеститор не види накнаду на банкарском или брокерском извештају).
А класа а
Акције класе А углавном имају порез на продају (познату и као " оптерећење ").
Оптерећење се исплаћује саветнику за куповину заједничког фонда у име инвеститора . Комисија за вриједносне папире и размјену (СЕЦ) не поставља ограничења на величину продајних оптерећења које наплаћује фонд, али ФИНРА наметне ограничење од 8,5 посто (мада, према СЕЦ-у, већина средстава наплаћује много мање од тога).
Имате право на дисконтне попусте на фронталне продајне трошкове ако купите одређени износ (или се заложите за улагање одређеног износа) заједничког фонда или ако купите одређену количину различитих средстава унутар исте породице фонда. Акције класе А, као и сва средства, врше провизије за управљање инвестицијама које се плаћају друштву фондова за управљање инвестицијама фонда. Многе акције А класе такође носе 12б-1 накнаду (25 посто је уобичајена) која се исплаћује савјетнику за пружање континуиране услуге.
Акције класе Б имају таксе
Акције класе Б не преносе трошкове продаје на фронту, али носе контингентно одложену продајну цену (ЦДСЦ) и вишу накнаду од 12б-1 (1 посто је уобичајено). ЦДСЦ је тарифа за предају која се наметне акционарима уколико продају своје акције у фонду прије периода предаје . ЦДСЦ се не исплаћује савјетнику, али се исплаћује компанији за финансирање како би покрила њене разне трошкове.
Ови трошкови укључују унапред провизију савјетника (често чак 4 процента). Још једном инвеститори не виде ове унапред провизије плаћене савјетнику.
Висина ЦДСЦ-а је приказана у проспекту фонда и зависи од тога колико дуго инвеститор држи акције. Многе фондове класе Б имају ЦДСЦ који је у шестој години смањен на 0 процената, а седма година претвара у акцију класе А (која не подноси трошкове предаје и има ниже накнаде од 12б-1).
На примјер, ако купите $ 10,000 од удјела у заједничком фонду класе Б, цијели $ 10,000 се уложио у фонд одмах (за разлику од акције класе А, гдје се одбија продаја од укупне инвестиције). Међутим, уколико продате ове акције у фонду током прве године, можете наплатити ЦДСЦ од 5 одсто да бисте откупили своје акције.
Класе Ц акције и накнаде
Генерално, акције класе Ц немају унапријед оптерећење, али наплаћују ЦДСЦ од 1% у току једне године. Акције класе Ц углавном носе 12б-1 накнаду од 1 одсто и не претварају се у акције класе А (накнада 12б-1 није смањена).
Акције без куповине имају накнаде
Акције заједничког фонда без терета су традиционални споменици инвеститора или саветника који се баве инвестирањем на имовину. Без терета нема носиоца продаје и обично имају ниже накнаде за управљање (и без 12б-1 накнаде). Такође, научите о командованим фондовима .