Да ли смо се налазили за још једну велику депресију?

Шест разлога зашто 50 процената Американаца размишља о другој депресији

Ако су Сједињене Државе имале економску кризу на скали Велике депресије из 1929. године , ваш живот би се драматично променио. Један од сваких четворица људи за које знате да ће изгубити посао. То је због тога што би стопа незапослености могла да се спусти са садашње стопе од 5% до 25%.

Економски резултат би пао 25 процената. То значи да ће бруто домаћи производ пасти са садашњег нивоа од 19 трилиона долара на 14,25 билиона долара.

Умјесто инфлације на око 2 процента, дефлација би узроковала пад цене за 10 одсто. Међународна трговина би се смањила за 65 одсто. Тако је била лоша Велика депресија.

Може ли се то поновити? У анкети ЦНН-а за 2011. годину, готово 50 процената Американаца веровало је да то може. Мислили су да ће се то догодити у року од годину дана. Срећом, они су погрешили. Али многи људи још увек брину о поновљеној депресији. Други су уверени да смо већ у депресији. Они једноставно не могу да виде где ће потрајати раст. Зашто су ови Американци тако забринути?

Незапосленост

Прво, скоро 25% незапослених тражи шест месеци или више . Постоји 355.000 обесхрабљених радника који су одустали од тражења посла и више се не рачунају на незапосленим бројевима . То је довело до смањења стопе учешћа радне снаге на 62,7 процената. То значи да се сви нису вратили на тржиште рада.

Још 5,2 милиона радника ради на непуним радним временом, јер не могу да пронађу пуно радно време . Ово је све упркос чињеници да су стопе незапослености близу природне стопе незапослености од 4%.

Волатилност тржишта акција

Друго, волатилност спутава инвеститоре када се Дов креће 400 бодова горе или доле на дан. Губици на берзама које су претрпеле током пада берзе у 2008. години биле су разорне.

Дов је пао за 53 одсто са 14,043 у октобру 2007. на 6,594.44 на 5. марта 2009. године. Падао је на 800 поена током данашњег трговања 6. октобра 2008. године, што је највећи једнодневни пад икада. Инвеститорима који су изгубили новац разумљиво је и даље запањено том искуством. Више информација потражите у Дов Цлосинг Хистори .

Почетком 2016. године, цијене акција су пале. Инвеститори су изгубили трилионе, а неке земље су ушле у рецесију . То је уследило након губитка у 2015. години, где је скоро 70% свих америчких инвеститора изгубило новац. Према некима, то је била најгора година за деонице од 2008. године. Скоро 1.000 хеџ фондова је затворено, а штедљиве обвезнице су пале. (Извор: "Да ли ће 2016 донети следећу велику депресију?" Цхарисма вести, 1. јануара 2016.)

Цене нафте

Цијене нафте су такође биле нестабилне. Они су порасли на 50 долара за барел, након што је у јануару 2016. достигао 13,5 година на 26,55 долара / барел. То је било само 18 месеци након високе цене од 100,26 долара / барел у јуну 2014. године. Цене нафте су потиснуте због повећања понуде из САД-а произвођача шкриљаца и снаге америчког долара . Волатилност чини људе да желе да уштеде, у случајевима када се цене поново повећавају. Прво више, погледајте прогнозу цена нафте .

Финансијска криза 2008

Треће, финансијска криза из 2008. ослабила је структуру привреде.

То значи да се суочава са будућим глобалним стресом без његове нормалне отпорности.

Колапс станова био је гори у рецесији него Велика депресија. Цене су пале за 31,8 одсто од њиховог максималног износа од 229.000 долара у јуну 2007. на 156.100 долара у фебруару 2011. Они су пали за 24 посто током депресије. У раним фазама опоравка, отписи су чинили 30 посто укупне продаје. Многи власници кућа су били наопачке у хипотекама. Они нису могли продати своје куће или рефинансирати како би искористили рекордно ниске каматне стопе . Колапс станова је узрокован хипотекарним финансирањем који се ослања на хипотекарне хартије од вредности . Након 2008. године, банке буквално престале да их купују на секундарном тржишту . Као резултат тога, 90 одсто свих хипотека је загарантовано Фанние Мае или Фреддие Мац . Влада је преузела власништво, али банке и даље не посуђују без гаранција Фанние или Фреддие.

Уствари, савезна влада и даље подржава америчко тржиште станова. Погледајте примерак у кризи субприме хипотеке .

Пословни кредит се замрзао. Потражња за било којом врстом комерцијалног папира подржаног средства нестала је. Паника над вриједношћу ових комерцијализованих дужничких обавеза довела је до кризе финансијског сектора, што је довело до интервенције Федералних резерви и трезора. Владе света окренуле су се да обезбеде сву ликвидност за замрзнута тржишта кредита. Амерички дуг је смањен, а Европа није много боља. Штавише, сав тај додатак новчаној понуди није нашао пут у редовну економију. Банке су сједале на готовини, не желећи да посудјују. Отплаћивали су помоћ у износу од 700 милијарди долара. То је то. Та ситуација се сада побољшава.

Експанзиона монетарна политика и Федералне резерве

Четврто, Федералне резерве су искористиле своја уобичајена средства за експанзију монетарне политике у борби против финансијске кризе. То је окончало квантитативно олакшање , али то само значи да то не доприноси њеној блоатед билансу стања. Наставља се преко 4 трилиона долара у америчком дугу који је купио за тај програм. Стопа федералних фондова је 1,75 процената. ФОМЦ ће га поново подићи 2018. и 2019. Желе да достигне нормалну стопу од 2%. До тада, Фед има мање ватрене снаге за следећу финансијску кризу.

Пето, мало је вероватно да ће савезна влада спасити стимулативне трошкове као што је то учинила 2009. Дуг од 21 трилиона долара значи да би Конгрес могао да уместо тога смањи потрошњу .

Шест разлога због којих је депресија могла да се понови

1. Залихи берзе могу да изазову депресију бришући животну уштеду инвеститора. Ако људи позајмљују новац за улагање, онда ће бити приморани да продају све што морају вратити зајмовима. Деривати чине било шта још лошије кроз ово повећање. Срушења такођер отежавају компанијама да подигну потребна средства за раст. На крају, пад акција на берзи може уништити поверење које је неопходно да се привреда понови.
2. Ниже цијене становања и резултујуће запљене имале су најмање 1 билион долара губитака банкама, хеџ фондовима и другим власницима хипотекарних хипотекарних кредита на секундарном тржишту. Банке и даље држе готовину иако су цијене станова повећане. Они још увек варају губитке од милион приноса.
3. Бизнис кредит је потребан за предузећа, тако да они могу наставити да раде свакодневно. Без кредита, мала предузећа не могу да расте, гуши 65 одсто свих нових послова које пружају.
4. Банка у близини неуспјеха уплашила је депоненте у откуп готовине. Иако ФДИЦ осигурава ове депозите, неки су се забринули да ће ова агенција такође остати без новца. Комерцијалне банке зависе од депозита потрошача како би финансирале своје свакодневне послове, као и пласирале кредите.
5. Високе цијене нафте могу се вратити када се амерички произвођачи шкриљаца изруче из посла. Милиони радних места су изгубили када су цене нафте опале. Истовремено, многи потрошачи купили су нове аутомобиле и СУВ када су цене на мало ниске. Они ће бити оптерећени када се цене поново повећају.
6. Дефлација је још већа опасност. Један разлог због кога Фед не жели подизати стопе је због тога што инфлација тек треба да постигне свој циљ од 2 одсто годишњег повећања цена. Ниске цијене нафте и гаса имале су дефлационо дејство. Дакле, има пораст од 25% у америчком долару. То смањује увозне цене. Ови дефлаторни притисци изгледају као поклон потрошачима. Али отежавају привредницима да повећају плате. Резултат би могао бити спирала која се спушта. То је слично ономе што се десило у Великој депресији.

Седам разлога због којих депресија неће реокурирати

1. Пад цена акција није прелазио 11 одсто у једном дану, или 30 одсто у години. Почетак кретања у Депресију био је пуцање на берзи из 1929. године . До затварања берзе на црном уторку , Дов је пао за 25 посто за само четири дана.
2. Цијене станова и имовинске користи отклоњене су. Стопе изнајмљивања су релативно високе, што је инвеститоре вратило на стамбено тржиште. Сада када је поверење обновљено, цене становања ће наставити да расте. Гасовод који је некада био бескрајан нестао је.
3. Највише је погађао пословни кредит. Светске централне банке су у великој мјери искористиле ликвидност. Заправо, они су заменили сам финансијски систем.
4. Монетарна политика је експанзивна, за разлику од контракционе монетарне политике која је изазвала Велику депресију . Током рецесије у лето 1929. Фед је смањио новчану помоћ за 30 процената. Подигла је стопу Фед фондова за одбрану вредности долара . Без ликвидности банке су се срушиле, присиљавајући људе да уклоне сва средства и стављају их испод душека, што доводи до економског колапса . ФДИЦ помаже у спречавању банкарских послова осигурањем депозита . Фед је рекао да ће задржати стопу Фед фондова скоро нула до 2012. године. Та сигурност смирује тржишта и пружа потребну ликвидност.
5. Цене нафте расте. Али чак и по 85 долара за барел, они преведују на цене гаса који су и даље мање од половине оног што Европљани плаћају захваљујући високим порезима на гас. ОПЕЦ би више волео да врати цену нафте на своју слатку тачку од 70 долара за барел када је банкротирао америчке произвођаче шкриљаца. То ће смањити волатилност цијена нафте. ОПЕЦ жели задржати непријатеља Иран и друге да истраже своје резерве нафте и развијају алтернативна горива .
6. Економска производња је пала за 4 одсто од свог високог износа од 14,4 трилиона долара у другом тромјесечју 2008. до ниских 13,9 трилиона долара годишње. Падао је за 25% у депресији. Опоравио се на 18 трилиона долара.
7. Постоји велика разлика између рецесије и депресије . Чак и ако се деси још једна велика рецесија, мало је вероватно да ће се појавити глобална депресија.

Исход

Америчка економија већ дуго живи на позајмљеном новцу. Финансијска криза је плашила предузећа и породице. Зато је раст у овом опоравку спорији него у претходним. Ви сте сведоци постепеног раздвајања . Наставиће већ неко време. У Сједињеним Државама, Европи и Јапану то погоршава демографија. Ове земље имају старије популације. Старији не треба да потроше толико на становање, аутомобиле и намештај као младе људе који започињу породицу. Међутим, ово раздвајање није вероватно довољно да изазове депресију широм света. То је захваљујући расту у Кини , Индији и другим земљама у развоју који имају вишак готовинских резерви и млађег становништва.

Оно што је добро за привреду можда не мора бити добро за вас - и обрнуто. Када је економија неизвјесна, вријеме је да се одбрани. Једини начин да то учините је да повећате приходе и смањите потрошњу. На тај начин ћете имати новац да смањите дуг. После тога, уверите се да имате јастук, а затим направите уштеду. Најбоља инвестиција је и даље разноврстан портфолио .

Ако је могуће, уверите се да имате диплому факултета. Образовање је велика разлика у овом друштву - стопа незапослености за колеџ је пола просека. Иако је становање историјски јефтино, као и каматне стопе , купујте само кућу коју можете лако приуштити. Што је мања кућа, мање намјештаја ћете морати купити да га попуните. Економија ће вероватно избјећи још једну велику депресију, али у сваком случају, бићете у бољој позицији да га погодите.