Шта не радити на паду берзе на берзи
Срушак је изненаднији од корекције на берзи . Тада тржиште пада 10 одсто од свог 52-недељног високог времена током дана, недеља или чак месеци. Свако тржиште биљака у посљедњих 40 година има исправку. То је природни део тржишног циклуса који су мудри инвеститори добродошли.
Такав повлачење омогућава тржишту да се консолидује пре него што иде ка вишим висинама. Нико не поздравља пад. То је изненадна, насилна и неочекивана.
Узроци
Уплашени продавачи обично узрокују пад. Неочекивани економски догађај, катастрофа или криза покрећу панику. На пример, тржишна несрећа из 2008. започела је 29. септембра 2008. године. Дов је пао за 777,68 поена. То је највећи пад у историји Њујоршке берзе у то доба. Инвеститори су се успаничили када Конгрес није усвојио рачун за спасавање банака . Они су се плашили да ће више финансијских институција банкротирало као Лехман Бротхерс.
Срушења се генерално јављају на крају проширеног тржишта бикова . Тада је ирационална бујност или похлепа подигла цијене акција на неодржив ниво. У том тренутку цијене су изнад стварне вредности компанија које се мјери приходима. Однос цена и зараде је виши од просјечних.
Крај дот буббле у 1999. години је изазвао пад НАСДАК-а 2000. године.
Нови технички развој који се зове квантитативно трговање је проузроковао недавне крађе. "Куант аналитичари" су користили математичке алгоритме у рачунарским програмима за трговање акцијама. Софистицирани инвестициони и хеџ фондови са хиљадама рачунара су програмирани да продају када се догађају одређени догађаји.
Трговање програмом је порасло до тачке где су појединачни инвеститори, похлепа и паника замијењени као узроци пада.
Пример је пуцање на фласху који се догодио 6. маја 2010. Дов је за само неколико минута опао скоро 1.000 поена. Квантитативни програми за трговање су искључени услед техничког квара.
Ефекат
Срушања могу довести до тржишта медведа . Тада тржиште пада још 10 посто, у укупном паду од 20 посто или више. Обично траје 18 месеци. Тржиште медведа обично се јавља са рецесијом.
Сукоб на берзи може изазвати рецесију . Како? Залихе су како корпорације добијају готовину за раст својих предузећа. Ако цијене акција пада драматично, корпорације имају мање могућности да расте. Фирме које не производе ће на крају отпустити раднике да остану солвентни. Пошто су радници отпуштени, троше мање. Пад потражње значи мање прихода. То значи више отпуштања. Како се тај пад наставља, привреда се склапа, стварајући рецесију . У прошлости, берзе на берзи претходиле су Великој депресији , рецесији из 2001. и Великој рецесији 2008. године .
Шта не ради у пасти
Током несреће, немојте ући у искушење да продате. То је као покушај да ухватите падајући нож. Случај акционарског тржишта ће појединачни инвеститор продати по ценама од дна.
То је тачно погрешна ствар. Зашто? Берза обично губи у року од три месеца. Када се тржиште појави, они се плаше да поново купе. Као резултат, они закључавају своје губитке. Већина несрећа је завршена за дан или два. У већини случајева, само седите. Ако продате током пада, вероватно нећете купити на вријеме да бисте надокнадили губитке.
Најбоље је да продате пре пада. Како можете рећи када ће се тржиште срушити? Постоји осећај "сада морам да уђем или ћу пропустити профит", што доводи до паничног куповања. Али већина инвеститора заврши куповину право на врхунцу тржишта. Они су вођени емоцијама, а не финансијама.
Шта је решење? Водите добро разноврсни портфолио акција , обвезница и робе . Поново га промените како се тржишни услови мењају.
Ако сте ово добро урадили, онда сте продали залиху када сте стекли вредност. Ако економија уђе у рецесију, настављено ребалансирање значи да ћете куповати акције када се цене смањују. Када поново уђу, као и увек, профитираће се од успоравања цена акција. Ребалансирање разноврсног портфолиа је стварно најбољи начин да се заштитите од несреће. Чак и најсофистициранији инвеститор, тешко је препознати пијацу на берзи док не буде прекасно.
Злато је најбоља заштита против потенцијалног удеса на берзи. Истраживање које је урадио Тринити Цоллеге открило је да се цијене цијена злата драматично повећавају 15 дана након несреће. Уплашени инвеститори су се панили, продали своје акције и купили злато. Након првих 15 дана цијене злата губе вредност у односу на повољне цене акција. Инвеститори су вратили новац назад у акције како би искористили своје ниже цене. Они који су се држали злата прошлог 15 дана почели су да губе новац.
Већина финансијских планера ће вам рећи да најбоља заштита у току турбулентних временских периода није злато или било које друго јединство. Уместо тога, требало би да имате диверсификовани портфолио који одговара вашим циљевима. Додела средстава треба да подржи те циљеве. Али чак и сигурно структурисани портфељ не би требао имати више од 10 посто своје имовине у злату .