Зашто Ваша банка продаје хипотеку и како то помаже
Секундарно хипотекарно тржиште омогућава банкама да продају хипотеке инвеститорима као што су пензиони фондови , осигуравајућа друштва и савезна влада.
Новчана средства дају банкама нова средства да понуде више хипотека. Пре него што је успостављено секундарно тржиште, само веће банке имале су дубоке џепове везане за живот трајања кредита, најчешће 15 до 30 година. Као резултат, потенцијални хомебуиерс имали су теже вријеме да пронађу хипотекарне зајмодавце.
Пошто је било мање конкуренције између зајмодаваца, могли су да наплаћују више каматне стопе.
Закон о повељи из 1968. године решио је овај проблем стварањем Фанние Мае и Фреддие Мац-а две године касније. Ова предузећа под покровитељством владе купују банкарске хипотеке и преносе их другим инвеститорима. Кредити се не продају појединачно. Умјесто тога, они су укључени у хипотекарне хартије од вриједности . Њихова вриједност је осигурана или подржана вриједношћу основног пакета хипотеке.
Пре хипотекарне хипотекарне кризе , ова два су у власништву или гарантовала 40 посто од свих америчких хипотека. Док су Лехман Бротхерс, Беар Стеарнс и друге банке преплавиле хипотекарне хартије од вредности и друге деривате током финансијске кризе 2008. године , приватне банке масовно су изашле из хипотекарног тржишта. Као резултат тога, Фанние и Фреддие постали су одговорни скоро 100 посто, у основи држећи цијелу стамбену индустрију. Прочитајте више о томе како су Фанние Мае и Фреддие Мац креирали кризу субприме хипотеке .
Банке су почеле да се враћају на секундарну тржиште тек у 2013. години. Ипак, и даље држе 27% хипотеки издатих у 2014. години, што је највиши ниво у деценији. За то постоје три разлога:
- Фанние и Фреддие подигли су гарантне накнаде са 0,2 одсто износа кредита на 0,5 посто. Као резултат тога, многе банке сматрају да је јефтиније држати најсигурније зајмове.
- Банке раде више "јумбо" кредита, што премашује Фанние и Фреддие-јеве кредитне лимите и стога их не могу осигурати. Проценат је порастао са 14 процената свих порекла у 2013. години на 19 процената у 2014. години.
- Банке мање кредитирају само најповољније клијенте. Укупни долар стамбених хипотека смањен је за 2,7 одсто у периоду између 2012. и 2014. године. Током истог временског периода, њихова укупна актива порасла је за 7,6 посто. (Извор: "Банке држе своје кредите близу куће", Џон Карни, Тхе Валл Стреет Јоурнал, 23. март 2015.)
Друга секундарна тржишта
Постоје и секундарна тржишта у другим врстама дуга, као и акције. Финансијске компаније повезују и препродају ауто кредите, дуг кредитне картице и корпоративни дуг . Акције се продају на два веома позната секундарна тржишта, Нев Иорк Стоцк Екцханге и НАСДАК . Ево више на примарном тржишту за акције, назване Инитиал Публиц Офферинг .
Најважније је секундарно тржиште америчких државних записа, обвезница и банковних записа . Потражња за овим државним трезорима утиче на све каматне стопе . Ево како. Белешке трезора, подржане од стране америчке владе, најсигурнија су улагања у свијету. Стога, они могу понудити најмањи принос . Инвеститори који желе више поврата и који су вољни да преузму већи ризик, купују друге обвезнице, као што су опћинске или чак обвезнице.
Када је тражња за трезорима висока, онда каматна стопа може бити ниска за све дугове. Када је потражња за трезорима ниска, онда каматне стопе морају порасти за све дугове на секундарном тржишту. За више информација погледајте Однос између трезорских записа и каматних стопа хипотеке .
Како повјерење повјерења на тржиште секундарних хипотека, он се враћа на сва секундарна тржишта. У 2007. години, хартије од аутомобила и кредитне картице биле су на 178 милијарди долара, али су се у 2010. години опоравиле на само 65 милијарди долара. До 2012. године, према Стандард & Поор'с-у, они су опоравили на 100 милијарди долара. (Извор: "Како необична игра Бонд може помоћи потрошачима", Иан Салисбури, Маркетватцх, 25. август 2012.)
Зашто се ово секундарно тржиште враћа? Велики инвеститори су сада вољни да искористе шансе за сецуритизоване кредите од стране реномираних банака, јер су приноси на трезор на 200 година .
То значи да је квантитативно олакшање Федералних резерви помогло да се поново успостави функционисање на финансијским тржиштима. Куповином америчког Треасуриса, Фед је принудно смањио доношење и учинио друге инвестиције бољег поређења.
Резултат? Банке сада имају тржиште за секуритизоване пакете зајмова. То им даје више новца за нове кредите.
Како утиче на секундарно тржиште
Повратак секундарног тржишта је посебно сјајан ако вам је потребан ауто кредит, нове кредитне картице или чак пословни кредит. Ако сте недавно пријавили кредит и одбили сте, покушајте поново. Осим ако, наравно, ваш кредитни резултат није испод 720 . У том случају, ваш први корак је поправити ваш кредит. Ево неколико одличних бесплатних савета за сами поправите свој кредит .
Такође је одличан за економски раст. Потрошачка потрошња производи скоро 70 посто америчке привреде, мјерено бруто домаћим производом . У 2007. години, велики број потрошача користио је дуг кредитне картице за куповину. После финансијске кризе, или су смањили дуг, или су им онемогућени приступ од паничних банака. Враћање секуритизације значи инвеститоре и банке су мање погођене страхом. Потрошачки дуг расте, подстичући економски раст. За најновије статистичке податке, погледајте како се дуг према кредитној картици упореди са просеком ?