Закон из 1933. године би спречио финансијску кризу
Гласс-Стеагалл је издвојио инвестиционо банкарство из банкарства становништва .
Инвестиционе банке организују иницијалну продају акција , названу иницијалну јавну понуду . Они олакшавају спајања и аквизиције. Многи од њих су управљали сопственим фондовима за хедге . Малопродајне банке узимају депозите, управљају рачунима и дају кредите.
Када је прошао?
Гласс-Стеагалл је усвојио Представнички дом 23. маја 1933. Сената је усвојио 25. маја 1933. године. Председник Роузвелт је потписао закон 16. јуна 1933. године. Првобитно је био део његове ФДР-ове Нове Договор . Постала је трајна мера 1945. године.
Сврха
Гласс-Стеагалл је био хитан одговор на неуспех скоро 5.000 банака током велике депресије . 1933. године све америчке банке су затвориле четири дана. Када су поново отворени, дали су депонентима 10 центи за сваки долар. Одакле је новац? Многе банке су инвестирале на берзу, која се срушила 1929 . Када су сазнали депоненти, сви су одлазили у своје банке да повуку своје депозите.
Чак и звучне банке обично држе само једну десетину депозита. Остатак ће отплатити јер знају да је то нормално, то је све што им је потребно држати на руци како би задржали своје депоненте срећним. У банкарској трци, морају брзо да нађу новац. Данас не морамо бринути о банкарским пословима јер ФДИЦ осигурава све депозите.
Пошто људи знају да ће повратити свој новац, обично не паникују и стварају банку. Изузетак је био када се Васхингтон Мутуал затворио 2008. године. Депоненти су створили банку јер нису мислили да су заштићени од стране ФДИЦ-а.
Понављам
Председник Клинтон је 12. новембра 1999. године потписао Закон о модернизацији финансијских услуга који је укинуо Гласс-Стеагалл. Конгрес је прошао тзв. Грамм-Леацх-Блилеи Ацт на страначким линијама, предвођеним републичким гласањем у Сенату. Банкарска индустрија лобирала је за укидање Гласс-Стеагла од осамдесетих. Жалили су се да не могу да се такмиче са страним фирмама за хартије од вредности. Банке су рекле да их је ограничило на хартије од ниског ризика. Желео је повећати повраћај, а смањивши свеукупни ризик за своје купце диверзификацијом свог пословања.
Први корисник је Цитигроуп. Почео је преговоре о спајању са Травелерс Инсуранце у очекивању укидања Гласс-Стеагалл-а. Године 1998. објавила је успјешно спајање под новом компанијом Цитигроуп. Њен потез је био храбар, с обзиром на то да је то технички незаконито. Али банке су искористиле рупе у Гласс-Стеагалл-у од администрације Реагана . До тренутка када је дјело укинуто, то је практично безобзирно.
Укидање Гласс-Стеагалл консолидоване инвестиције и малопродајне банке путем финансијских холдинг компанија. Федералне резерве надгледале су нове ентитете. Због тога је неколико банака искористило укидање Гласс-Стеагалл-а. Већина банака у Валл Стреету није желела додатни надзор и капиталне захтеве.
Они који су постали превелики су за неуспех . То је захтијевало њихову спасилачку помоћ у 2008-2009. Години како би избјегла још једну депресију.
Да ли би се Гласс-Стеагалл поново вратио?
Поновно успостављање Гласс-Стеагалл-а би боље заштитило штедише. Истовремено, то би довело до организационих поремећаја у банкарској индустрији. Ово би могло бити добра ствар, пошто ове банке више не би биле превише велике да би пропале, али то треба ефикасно управљати.
Напори конгреса да се врати Гласс-Стеагалл нису били успешни.
У 2011. години ХР 1489 је уведен како би укинуо Грамм-Леацх-Блилеи Ацт и вратио Гласс-Стеагалл. Ако би ови напори били успешни, то би резултирало масовном реорганизацијом банкарске индустрије. Највеће банке укључују комерцијалне банке са дивизијама инвестиционог банкарства, као што су Цитибанк и инвестиционе банке са комерцијалним банкарским одјељењима, као што је Голдман Сацхс.
Банке су тврдиле да би поновно успостављање Гласс-Стеагалла учинило их премалим да се такмиче на глобалном нивоу. Уместо тога, усвојен је Закон о реформи Валл Стреет- а.
Део Закона, познатог као Волцкерово правило , поставља ограничења за способност банака да користе средства депонената за ризична улагања. Не тражи од њих да промијене своју организациону структуру. Ако банка постане превелика за неуспјех и угрожава америчку економију, Додд-Франк захтијева да га Федерална резерва ближе регулише.