Да ли вам је ТАРП помогао или банке?
Одељење трезора је користило ТАРП фондове за улагање, давање зајмова и гаранцију имовине. У замену је купила дионице или обвезнице од неуспелих банака и других компанија. То је водило финансијском систему. Преглед финансијске кризе из 2007. открива како је индустрија створила ову кризу ликвидности.
Дана 14. октобра 2008. године, трезорско одјељење је користило 105 милијарди долара у фондовима ТАРП-а за покретање програма капиталног откупа. Влада САД је купила преференцијалне акције у осам банака. То су Банк оф Америца / Меррилл Линцх, Банк оф Нев Иорк Меллон , Цитигроуп, Голдман Сацхс, ЈП Морган, Морган Станлеи , Стате Стреет и Веллс Фарго.
Програм је захтевао од банака да дају влади 5% дивиденду која би се повећала на 9% у 2013. То је подстакло банке да откупе стапове у року од пет година. Секретар благајника Ханк Паулсон знао је да ће влада остварити профит јер би цене акција банака порасле до 2013. године.
Одељење за трезор такође је користило ТАРП фондове како би купио пригодни фонд или дао зајмове другим четири групе.
- АИГ (40 милијарди долара).
- Банке у заједници (92 милијарде долара).
- Биг Тхрее ауто компаније (80,7 милијарди долара) .
- Цитигроуп и Банк оф Америца (45 милијарди долара).
Министарство финансија је позајмило 20 милијарди долара средстава ТАРП-у за кредитни зајам за кредите с дугорочним активностима.
ТАЛФ програм управљају Федералне резерве .
Председник Обама је желео да опорезује банке да плате порезне обвезнике за 120 милијарди долара на 141 милијарду долара за које је мислио да ће изгубити од ТАРП-а. Обама је планирао да наплати порез преко 10 година на најризичније активности банке, као што је трговање. Није желео да опорезује малопродајне послове банака, јер би их пренијети купцима као вишим ценама. Његов предлог није прошао. Уместо тога, Додд-Франк Закон о реформи у Валл Стреет-у је ограничио износ новца одобреног од стране ТАРП-а на 475 милијарди долара.
Колико ТАРП троши порезне обвезнике
У фискалној 2009. години , влада је потрошила 150 милијарди долара како би спасила проблеме у банкама .
У мају 2009. године Бернанке је рекао да су резултати "стрес теста" банкарског система охрабрујући. Испитивања су показала да девет од 19 највећих банака у држави није морало покупити додатни капитал. Они више нису требали да надокнађују будуће отписане хипотекарне хартије од вриједности . Неке банке су биле спремне да отплаћују владине фондове које су позајмљивали кроз ТАРП претходне године. Стрес тест је потврдио да су Цапитал Оне, УС Банцорп и ББ & Т били довољно здрави да продају акције за отплату ТАРП фондова. Голдман Сацхс је већ понудио да врати 5 милијарди долара које је позајмила.
Две банке, Банк оф Америца и Веллс Фарго, биле су одговорне за једну трећину од 75 милијарди долара које је требало подићи. У чланку Блумберг 11. маја 2009. године, "Бернанке охрабрени плановима банака", Бернанке је био оптимистичан. Веллс Фарго је брзо подигао 8,6 долара од 13,7 милијарди долара колико је било потребно.
У ФИ 2010 , банке су платиле 110 милијарди долара и још 38 милијарди долара у ФГ 2011. години . ТАРП је у те две године обезбедио вишак буџета, пошто су банке исплатиле спас.
У ФИ 2012, 35 милијарди долара ТАРП фондова отишло је на програме како би помогао домаћинима да измене хипотеке и избјегну изузеће. Ово је био дио Дома приступачног модификацијског програма. У ФИ 2013, ТАРП је за ХАМП буџетирао 12 милијарди долара.
Од марта 2016. године банке су уплатиле владу са каматом. Укупно 250,46 милијарди долара у фондовима ТАРП-а било је посвећено помоћи 700 банака.
Од тога, 165,33 милијарде долара отишло је у велике банке, са имовином од 10 милијарди долара или више. Још мање од 14,57 милијарди долара отишло је према мањим банкама. Остатак је отишао да подржи Цитигроуп и Банк оф Америца.
Велике банке платиле су 179,51 милијарди долара главнице и камате. Мале банке су вратиле само 13,94 милијарди долара, пошто је више њих банкротирало упркос помоћи. Цитигроуп и Банк оф Америца вратили су 81,59 милијарди долара. Све у свему, банке су отплатиле 275,04 милијарди долара, стварајући добит од 25 милијарди долара .
Зашто први ТАРП план није успео
Првобитна идеја секретара Паулсона била је да се ТАРП подеси као обрнута аукција. Банке ће подносити понуде за своје лоше кредите Министарству трезора. Администратори трезора бирају најнижу понуђену цијену.
Проблем је био у томе што банке нису желеле да изгубе, тако да су желели од Трезора да плати пуну цену за ту имовину. Влада је знала да вреди много мање. Толико су били раздвојени по цијенама које аукција неће радити. Паулсон је укинуо план.
Европске и јапанске централне банке директно су уносиле готовину у своје компаније. Паулсон је покренуо програм за откуп капиталних средстава, користећи ТАРП средства, да би се ускладио са својим планом.
Банке су блокирале ТАРП програм за куће власника
Програм Прихватљиви домаћи рефинанси требало је да помогне стимулацију тржишта стамбених јединица. То је омогућило кредитним вриједним власницима кућа који су били наопако у својим домовима да рефинансирају с нижим стопама хипотеке . Прошло је у милијарде у економију и помогло 2 милиона кућа. Ако би се проширио, то би могло помоћи свим 25 милиона власника кућа који су наопачке са својим хипотекама. Зашто то није функционисало? Банке су биле превише несавесне да ризикују.
Обамина администрација представила је ХАРП у априлу 2009. године, али је помогло само 810.000 власника кућа. Од тога, само 57.171 је било више од 5 процената наопако. Остали су имали већи капитал. Банке су одабрале кандидате за вишње и одбиле су да размотре оне са нижим капиталом. То су биле исте банке које су давале зајмове свима неколико година раније.
Није било ризика за банке, пошто су све ове зајмове загарантовале Фанние Мае или Фреддие Мац . Банке нису желеле да се смета папирима у власништву куће који имају хипотекарно осигурање . То се, наравно, примењивало на све који имају мање од 20 процената капитала.
Бела књига, " Ретроспектива програма за олакшање имовине ", коју је урадила Каталина Бианцо, пружа више дубине на ТАРП-у.