Зашто је направио Бернанке Ангриер од било чега у рецесији
Бивши председник Федералне резерве Бен Бернанке извијестио је да је помоћ америчке интернационалне групе учинила љутитијим од било чега другог у рецесији. Бернанке је рекао да АИГ узима ризике са нерегулисаним производима, као што је хеџ фонд , користећи готовину из људских политика осигурања. Али, он је рекао да влада нема другог избора него да га избори. Било је потребно избјећи исту врсту економског колапса који се догодио када је Лехман Бротхерс банкротирао у септембру 2008. године. (Извор: "Бернанке изјавио да је осигураник АИГ оперисан као Хеџ фонд", Тхе Нев Иорк Тимес, 3. марта 2009.)
01 Шта је изазвало финансијску помоћ?
АИГ је био толико велики да би његова погибија утицала на целу глобалну економију. На примјер, индустрија вриједносних папира од 3,6 билиона долара инвестирала је у АИГ дуг и вриједносне папире . Већина заједничких фондова је поседовала акције АИГ-а. Финансијске институције широм света биле су такође главни носиоци дуга АИГ-а.
Замене АИГ-а на хипотекарним хипотекама гурну иначе профитабилну компанију на ивицу стечаја. Како су хипотеке везане за замене свап-ова, АИГ је био присиљен да прикупи милионе капитала . Пошто су акционари прешли на ситуацију, продали су своје акције, чиме је АИГ-у постао још тежи да покрије свапове.
Иако је АИГ имао више од довољно средстава да покрије свапове, није могао да их прода пре него што су свапови дошли. То је оставило без готовине да плати осигурање свопа. (Извор: "САД ће преузети АИГ", Тхе Валл Стреет Јоурнал, 17. септембар 2008.)
02 2008: Детаљи о Баилоут-у
Заузврат, Фед је преузео власништво од 79,9 посто капитала АИГ-а. То му је дало право замијенити менаџмент, што је урадио. Такође је имао право вета над свим важним одлукама, укључујући продају имовине и исплату дивиденди.
Баилоут се десио тачно један дан након што је амерички министар финансија Хенри Паулсон рекао да неће бити вољних спаса за Валл Стреет. Тај потез је приморао инвестициону банку Лехман Бротхерс у стечај. Дошло је недељу дана након што су власти преузеле Фанние Мае и Фреддие Мац . Било је шест месеци након што је Фед испоручио Беар Стеарнс. Касније те недеље, Паулсон и Бернанке отишли су у Капитол и затражили помоћ од 700 милијарди долара за спасавање свих других банака.
У октобру 2008. године, Фед је ангажовао Едварда Лиддија за извршног директора и председника. Његов посао је био да рашчлани АИГ и продају комаде да би отплатили зајам. Али, берза је пала у октобру, чинећи то немогућим. Сваком потенцијалном купцу је било потребно више готовине за сопствене билансне листове. У међувремену, Лидди је морала сигурно да смањи милијарде у кредитним замјенама. (Извор: "Влада пружи пакет аранжмана за АИК", Ассоциатед Пресс, 11. новембар 2008.)
Дана 8. новембра 2008. године, ревидирана је финансијска помоћ Агенције за осигурање од 85 милијарди долара. Департман Трезора је купио 40 милијарди долара у АИГ приоритетним акцијама користећи ТАРП фондове. Фед је купио 52,5 милијарди долара вриједносних папира под хипотеком . Средства су омогућила АИГ-у да рационално пензионише своје кредитне ризике, одустане од банкрота и заштити изворну инвестицију владе.
03. 03. 2009. године: АИГ пријавио највећи губитак предузећа у историји
Поред губитка АИГ-а, инвеститори су били уплашени да пакет економског стимуланса председника Обаме није био довољно велики. Цитигроуп је затражила трећу рату државне помоћи. Берксхире Хатхаваи из Варрен Буффета објавио је свој најгори губитак књиге у својој историји. (Извор: "Залози пасти у свет", Блоомберг, 2. марта 2009.)
04 Бонус Скандал
То није било заслуга за награду за награду руководства. То су били бонуси за задржавање. Од запослених у АИГ-у је затражено да остану и безбедно раде на размени кредитних замена , чија су тржишта нестала. Ови деривати су били тако компликовани да их нико други није разумио. Такође су били осетљиви на време.
Требало је исто ниво софистицираности да се сигурно извуче из нереда и да је требало ући у њега. Пустити да се ти свопови распадну могли су америчкој влади коштати више од 165 милиона долара.
Едварду Лидију није потребна монетарна мотивација за чишћење нереда. Фед је унајмио плату од $ 1. Успешно је надгледао тешку стратегију која је сигурно смањила бројне неизмирене кредитне замјене.
То је заштитило ваше власништво у предузећу као пореског обвезника. Такође је заштитио ваш пензијски портфолио, пошто су многи инвестициони фондови, па чак и фондови тржишта новца, уложили у свапове АИГ-а.
05 2012: Америчко трезор продат задњи од АИГ Стоцк, стварање профита
У децембру 2012, Одељење за трезор продало је последње преостале акције АИГ-а. Укупно, влада и порески обвезници остварили су добит од 23 милијарде долара од помоћи АИГ-а. То је зато што је АИГ вредео много више у 2012. него у 2008. години. (Извор: "Да ли амерички власнички капитал сопственог капитала добија АИГ профит?" ЦНБЦ, 11. децембра 2012.)
06 2015: АИГ ће платити скоро 1 милијарду долара да би се смањио удио акционара
07 2017: Савезна влада уклања свој надзор над АИГ-ом
Један од разлога је што је АИГ постао посвећен раду са регулаторима како би смањио ризик. Други разлог је што се компанија смањила на пола своје величине у последњих 10 година. Трећи разлог је да се АИГ вратио у своје традиционалне корене осигурања. То је један од највећих свјетских продаваца имовинско-незгодног осигурања. Такође продаје животно осигурање, ренте и осигурање возила и куће.
Одлука ће смањити оперативне трошкове АИГ-а. Неће морати да се придржава толико прописа. (Извор: "Амерички резиденти савезног надзора АИГ-а", Тхе Валл Стреет Јоурнал, 29. септембар 2017.)
08 Шта је АИГ осигурање?
АИГ је један од највећих светских осигуравача. Већина послова је опћи живот, ауто, кућно, пословно и путничко осигурање, као и производи за пензију, попут фиксних и варијабилних ануитета.
Дошло је до невоља када се преселило изван свог традиционалног осигурања. Одсек за финансијске услуге је такође ушао у лизинг авијације и опреме, тржишта капитала, финансирање потрошачких финансија и осигурање премије осигурања. Операције управљања имовином пружале су институционално и малопродајно управљање имовином, брокерско-дилерске услуге и инвестиционо пословање засновано на институционалном ширењу.
Као резултат кризе, запослени у АИГ-у пали су са 116.000 у 2008. на 56.400 у 2016. То смањује трошкове и продају имовине како би се поједноставили и поново постали профитабилни. (Извор: "АИГ Хеадцоунт Фаллс за 10.000 у једној години", Блоомберг, 24. фебруар 2017.)