На срећу, постоје опште мере које можете предузети како бисте потенцијално смањили дугорочну штету нето вредности током времена економског стреса. Као што је наш обичај, узмите шољу кафе, претражите ову особину и размотрите шта можете учинити како бисте заштитили себе и своју породицу.
Усредсредите се на потрошачке стапле
Без обзира колико лоше ствари добијају, људи ће схватити како да једу, купе тоалетни папир и загреју своје домове. Када је новац оскудан, предмети и услуге као што су они, познати као "потрошачки спајалице" и "енергија", непрекидно исцењују профит за компаније које их производе и продају. Корпорације као што су Процтер & Гамбле, Цлорок и Цолгате-Палмоливе, вероватно неће продати мање зубне пасте, крему за бријање, детерџента за прање веша и сапуница за јело, осим ако ствари стварно не буду стварно лоше. Они су бастиони финансијске снаге у временима невоља.
Исто тако, "приступачни луксузи", као што су Виллиам Вриглеи, Цоца-Цола, ПепсиЦо, Херсхеи и ХЈ
Хеинз се вероватно неће осећати лоше од притиска у поређењу са ширим тржиштима, јер мушкарац или жена вјероватно неће одустати од његовог поподневног кола или се пребацити на чоколадицу која није у бренду јер је претрпео смањење плата или привремени губитак посла . У ствари, производи као што је Фолгерс могу чак и учинити боље јер се људи бране од $ 4 латтес и цаппуццинос ипак желе да се држе имена марке које познају и поверавају.
Неки бизниси, као што су залози за пешаке и продавнице за позајмљивање дневница, вјероватно ће доживети оштро повећање профита и пословања, тако да је чак могуће извршити превелике добитке ако немате етичких разлога за поседовање ових врста предузећа. То је одлука коју ћете морати направити за себе.
Потражите предузећа са високим одрживим приносима дивиденди
Јереми Сиегел, аутор и поштовани професор (прочитајте зашто је Боринг скоро увек профитабилнији ), показао је у свом истраживању да дивиденде могу смањити колико вам треба времена да повратите губитке у инвестицији. То је зато што реинвестиране дивиденде током срушења и корекција тржишта купују више јефтиних дионица које ће у будућности генерирати далеко већу добит када се тржиште скокови.
Осим тога, акције дивиденде често доводе до тога да се акција смањи знатно мање од власничких средстава која не плаћају дивиденде, јер постају "подржани принос". Замислите да сте гледали уобичајену акцију компаније ГПЕ Цонсултинг Гроуп (фиктивна компанија) од 100 долара по акцији. Акције плаћају дивиденду од 5 долара, дајући 5% (дивиденда од 5 долара подељена са $ 100 по акцији = 0,05, или 5,00%), док треће земље Сједињених Држава плаћају 4,65%. Будући изгледи изгледају пристојно; није страшно узбудљиво, али колико је добро очекивати.
Замислите да постоји још једна компанија, Ривер Роцк Цхоцолате и Ице Цреам (друга измишљена компанија) са цијеном од 100 долара по дионици и без дивиденде у готовини.
Сада, за тренутак слика на следећи сценарио: берза пада. Инвеститори панике, наручујући своје 401к планове за депоновање улагачких заједничких фондова, присиљавајући професионалне менаџере новца да се отарасе залиха за које знају да су јефтини. У почетку, оба ГПЕ консалтинг група и Ривер Роцк чоколада и сладолед пасти на 60 долара по акцији. ГПЕ сада има дивиденду од 8,33%, док Ривер Роцк наставља са политиком неплаћања. Ако менаџер обичних фондова мора продати више акција, за који мислиш да ће он изабрати? Могу скоро да гарантујем да ако су перспективе за фирме једнаке, дивидендне акције чине то у следећем кругу, док се дивиденди за плаћање не дивиденди смањују.
Међународни инвеститори, богати појединци и институције такође ће у одређеном тренутку вероватно приметити акције компанија које се тргују по ценама где дивидендни принос бруто премашује приносе на обвезнице . Ако вјерују да је исплативост одржива (компанија ће наставити да плати довољно профита или "сервисира" своју дивиденду у индустрији), они ће бити склони да инвестирају. Крајњи резултат овога је да портфељи који се састоје од више готовинских дивидендних залиха имају тенденцију да имају далеко мање волатилности и трпе мање падове него њихове колеге.
Изванредно, то је тачно чак и када се дивиденда смањи под условом да се цена акције смањује у већем проценту од смањења дивиденде. Друга предност је то што дивиденде у новцу сигнализирају на шире тржиште да су профити пријављени у билансу успјеха опипљиви. У временима финансијске кризе, чињеница да једна фирма може доказати да зарађује новац слањем готовине на пошту, даје јој велику корист у колективним очима инвеститора.
У временима економског стреса, ликвидност је краљ. Због тога за време рецесије желите пуно готовине, еквивалента готовине или приступа новца на неки начин на располагању у случају да изгубите свој посао, берзански трзисте и не желите да продате своје акције на депресивне цене, трпишу неку врсту исплата, онемогућите или имате посао и продаја почне да пада.
Многи од најбољих инвеститора у свету, укључујући Твееди Бровне и Трећу авенију, рутински су држали готовину на свом билансу да би служили као "суви прах" за вријеме пада тржишта. Иако зелени кредити могу послужити као повлачење на повратак када се тржиште експлодира, оне могу понудити врло велике предности када цијене акција почну падати. У међувремену, вероватно ћете сакупити најмање неколико процентних поена камате или дивиденди на тржишту новца , а можда и држати корак са инфлацијом.
Општинске обвезнице без пореза могу бити добар избор за праву врсту инвеститора. Значи, може се рачунати на трезорима, обвезницама, белешкама, штедљивим рачунима, провјеру рачуна и новчаним средствима. Стручни инвеститори и институције могу се упустити у неке од езотеричнијих инструмената као што су комерцијални папир или договори о откупу, али то није подручје за неискусне раднике.
... и дуго сиромашан
Важан део смањења ризика током рецесије је смањивање фиксних плаћања. Дуг може бити страшна ствар ако се не поступи правилно јер уводи исплате која укључују камату, што заиста није ништа друго до трошак "изнајмљивања" новца. Ваш циљ је једноставан и никада га не треба заборавити. Морате да водите своје послове тако да ако бисте изгубили посао или трпели изненадну, неочекивану потребу за новцем, не бисте били на ивици катастрофе. Ако ствари постану изузетно тешке, али имате разумно очекивање да се они врате у нормалу за кратко време, могли бисте чак и да искористите свој проширени капацитет задуживања да бисте привремено преплавили на предметима као што су намирнице.
Обично су најмања забринутост нискобуџетни, консолидовани студентски кредити и кућне хипотеке. Увијек постоје изузеци - вероватно сте у стварној невољи ако направите 25.000 долара годишње и имате 90.000 долара за студентске кредите (то је и даље могуће, па немојте очајати!), Али због пореских предности и релативно ниских каматних стопа, ви сте више вероватно ће доћи у невољу због високих кредитних картица или кредита за кредитирање аутомобила. Не само да су трошкови камате потенцијално огромни у зависности од вашег кредитног рејтинга, али они нису одбијени од пореза, чинећи њихов прави трошак у односу на друге облике дуга знатно скупље. Добра вијест је да можете пронаћи тоне великих ресурса тамо да бисте вам помогли да платите свој дуг како бисте ојачали свој лични биланс .
Одржавајте свој биланс стања
Улагање је све о рационалности. Многи традиционални модели портфолија немају смисла за искусног пословног лидера са знатним рачуноводственим знањем и финансијским искуством. За просечну особу, која можда не разуме шта је акција и зашто он или она посједује акције индекса С & П 500 , смањење волатилности (стопа и озбиљност флуктуација цијена) може бити важан циљ. На тај начин ће бити мање вероватне да депонују једнакости када су јефтини из страха.
Ова тема је позната као алокација средстава и покривена је посебним чланком Увод у алокацију средстава . Укратко, пракса није ништа друго до помјерање новца инвеститора у различите класе имовине попут акција, обвезница, заједничких фондова , некретнина, злата, других роба , међународних фирми, ликовне умјетности итд. Теорија је заснована на идеји да нису сва тржишта повезана - то јест, када се неко смањи, а други остају нетакнути или чак повећани. Стога, инвеститор је мање вероватно да ће паничити, дивиденде се могу реинвестирати, уследити планови усредсређивања на цену долара , а менаџер богатства заштитио клијента од своје психолошке потресе да "освоји" тржиште трендовима трговања.
Савршен примјер су чланови моје проширене породице који су, након посјећености тржишта акција 11. септембра, продали акције у својим 401к плановима у прљавим јефтиним ценама јер нису хтјели "изгубити више новца". има смисла за трговца данима који шпекулишу у краткорочном правцу ниже квалитете акција, не држи воду за дугорочне инвеститоре који купују плаве чипове компаније , реинвестирају своје дивиденде и настављају да раде. Прешли су у фондове новчаних средстава у време када су стопе биле ниже него што су биле готово пола века, само да би зарадиле анемичне повратке, док је Волстрит се коначно опоравио и скокнула. За овакву врсту инвеститора, балансирани портфолио може смањити ваш страх јер нећете видети директну корелацију са било којим од главних области финансијског свијета.
Увек чујете људе како причају о диверзификацији ваших средстава, али готово никада о вашим готовинским генераторима! Најгора ствар која се може десити вашем портфељу током рецесије јесте да изгубите своју способност да остварите приход и присиљавате да продате средства за покривање трошкова живота. Проблем је у томе што продајете у тренутку када су вриједносни папири (акције, обвезнице, итд.) Вероватно бити јефтини! Ко жели продати своју кућу на тржишту? Ипак, то је управо оно што многи људи раде јер изгубе посао или је фабрика присиљена да смањи своје сате, а имају избор између трошења својих штедњи и коришћења кредитних картица, често уз високе каматне стопе. Ово не би било неопходно да не би била стварно реална чињеница да многе породице не брину довољно брзе трошкове када дође до пада прихода.
Поред резервног фонда за бесповратну помоћ, може бити паметно да успоставите сопствени, контролисани генератор готовог резервног копирања који ће служити као извор прихода за вашу породицу. На почетку моје каријере моја опсесија је била стварање ових "генератора готовине" које би доносиле инвестициони капитал без обзира шта сам урадио с мојим даном. Током колеџа, седела бих у кафићу која би читала годишње извјештаје и прикупљала дивиденде, накнаде за накнаду, камате и накнаде из мојих прошлих пројеката и инвестиција док су моји пријатељи радили у малопродајним објектима и ресторанима, продавајући своје вријеме за много мању плату. Овај приступ је био кључ за мој успех јер нисам дошао из богате породице и знао сам да би један од најсигурнијих начина изградње моје нето вриједности био фокусирање на скалабилне ставке - гдје сам могао платити за сукцесивне јединице продате након посла већ је завршено. Другим речима, радије бих био човек који је дизајнирао нову врсту карлице и продао милионе јединица уместо кошења травњака, јер свака вишка јединица ружева ствара профит, али не захтијева још пуно додатних напора како би уложио више новца у посао неговања травњака, морао бих да ставим више сати и запослим више људи.
Десетине милиона људи сада генеришу вишак готовине продајом робе на Ебаиу. Размислите о томе - било би скоро неразумљиво пре двадесет година. Ако можете пронаћи производ који људи желе и који су у стању да га продају по цени са довољно атрактивним маргинама, у ваш живот ћете донијети више капитала. Ако ово користите да бисте уштедели своје инвестиције, направили новчану резерву и платили свој дуг, видећете да се не ослањате на свој посао, ослобађајући вас од емотивног затвора зависности. Други користе своје дневне послове за финансирање пројеката као што су прање аутомобила, уређаји за складиштење или отварање продавнице поклона. Ниједна од њих није сигурна ствар и заправо може изгубити новац ако нисте пажљиви, али ако се ствари иду добро и управљање је у могућности, могуће је остварити профит.
Размислите о инвестирању у материјалне робе
Ако рецесија буде праћена шансом повећања инфлације - што није дата - можда бисте желели да размислите о улагању у неку врсту опипљивих средстава која вероватно неће утицати на пад куповне моћи долара. На садашњем тржишту, инвеститори који имају сјајне кредите, доста готовине и мали дугови могу бити у стању да пронађу апсолутне крађе у некретнинама, и наплаћују имовине далеко мање него што су се продавали само пре неколико година. Овај приступ заснован на вредности заснива се на срцу изјаве често коју је Ворен Буффет често упутио, "да будите похлепни када се други плаше и плаши када су други похлепни".
Једини упозорење је да постоје значајни историјски докази који указују на стварно, накнадно опорезивање, прилагођено инфлацији, много теже генерирати на тржишту робе и некретнина, као што је то посједовањем предузећа и заједничких акција. Наравно, увек постоје изузеци, али на основу куповине и држања, они се не појављују као привлачни за мене за просечног инвеститора који нема висок ниво знања о макроекономији и трендовима коришћења метала насупрот залихама нивоа, на пример. Теорија сматра да би овакве врсте инвестиција могле да надокнађују штету која се врши у време инфлације на обвезнице и друге инвестиције са фиксним приходом.
Нема сумње да 21. вијек припада Кини и Индији. Европска унија сада ступа у своју земљу у годинама након увођења евра, валутног модела. Једна од последица за портфељ инвеститора јесте да ће бити стварања богатства ван граница Сједињених Америчких Држава. Као земља налазимо се на истом положају као Велика Британија током 19. века, када је ЈП Морганов отац водио своје банкарске операције из Лондона и бродоградилишта у нашу нову републику, улажући нашу инфраструктуру и корпорације у нади великог профита и било шта - иде капитализам.
Иако ће то сигурно представити неке изазове, како се наше друштво прилагођава променама, новац треба да се направи и просперитет буде искоришћен коришћењем нове глобалне економије. Неколико мојих омиљених заједничких фондова које нуде компаније као што су Трећа авенија и Твееди Бровне (пуно обелодањивање: моја породица и ја имам инвестиције са овим фирмама) већ нуди приватне рачуне (посебно управљане рачуне) за високе нето вриједне појединце и узајамне фондове за масе који у великој мери инвестирају широм света.
Ово су важне компоненте у глобалном портфолиу због наводне изјаве да "када Кине кине, свет ухвати хладноће" можда и не би био тачан у будућности. За портфељ отпоран на рецесију, међународна имовина се често не може довести у везу са финансијском реалношћу код куће, пружајући добар пуфер. Међутим, основно правило да је цена Парамоунт још увијек примјењује. Није довољно купити добар залог, у доброј индустрији, који послује из земље у развоју, јер ако платите превише, изгубићете новац. То је тако једноставно.
Потражите скривене тржиште биља током рецесије
Бивши менаџер хеџ фонд Јим Црамер је познат по томе што каже: "Увек постоји тржиште бикова." Апсолутно је у праву. Без обзира колико је лоша економија, без обзира на то колико је страшно тржиште рада, нити колико је висока цена дуга, увек постоји неки џеп свијета гдје је невероватно лако зарађивати због околности које су се приближиле. Ако се не осећате као да поседујете потребне вештине, искуство, темперамент и стручност да бисте их пронашли на финансијским тржиштима, можда ћете бити боље да их сами креирате. Рецесија, уосталом, само значи да се укупна економија смањива - то не значи да не можете повећати своје приходе!
Неке компаније могу доживети пад цене акција, а зараде по акцији пролазе кроз кров. Ове могућности не долазе сваки дан, али када то раде, можете бити сигурни да имате много већу шансу да будете награђени лијепо пет или десет година низ пут. Током најмање рецесије, покупио сам акције залиха у малопродајнику који се брзо ширио и који је пао на продају. Данас, са реинвестираном дивидендом, вредност сваке акције је порасла неколико пута, упркос паду дот-цом, рату против терора, већем државном дугу и паду долара. Зашто? Неколико квартала рецесије вероватно неће учинити тинејџерима да потроше мање дуго на модне фармерке или капе за поло мајице. Мислим, ако сте родитељ, када сте последњи пут отишли ваш син или кћи на врата и рекли: "Не идем у куповину на [убаците компанију овде] због недавних уговарања у бруто домаћем производу"?
Иако медији изазивају велику буку када је земља у питању или се мисли да се приближава, рецесија, чињеница је да то није крај свијета. Ако своје послове водите конзервативно, не зависите у потпуности од вашег дневног посла за ваш доходак, и пуно готовине на руци док се хвалите мало или нема дуга, бићете у реду. Исто тако, ако водите сопствени бизнис и усредсредите се на смањење трошкова, маргине довољно високе и смањују трошкове у линији, вероватно ћете изаћи из игре тако што ћете ове кашњења користити у просеку за долар у ваш портфолио. Приметно је да многи професионални портфолио менаџери користе рецесију из 2001. године за куповину акција у компанијама које ће касније експоненцијално порасле.
Овај савет је најтеже следити онима који су забринути са великим рачунима за студентске зајмове или онима који покушавају подићи породицу. Када су преплављени хипотекарним плаћањем, ауто-кредитима, бебеном формулом и дугом кредитне картице, идеја да се не ослањате на посао може бити застрашујућа. Па ипак, у овим околностима, још је важније да вам живот, иако ће бити много тежи него за некога ко је млад, непокретан и високо надокнађен.
Они који су проучавали временску вредност новца знају да деценијама може постићи истинску финансијску независност и статистички, вероватно ћете се наћи у многим рецесијама за то време, можда чак и депресији. Баш као да сте у форми, зарадили своје образовање или подизали успјешну дјецу, градили своје богатство и постали богати није лако. Заправо, понекад, може бити чисто фрустрирајуће, болно и бесно. Али на крају, вриједи ако је то учинио искрено, страшно и дивно.
Зашто не би ребалансирали свој портфолио .