Према истраживању, дионице генеришу вишу реалну повраћај од непокретности
Куповина примарне резиденције је вероватно најбоља одлука коју неко може учинити за своју финансијску будућност. Међутим, када уђете у друге куће, куће за одмор, изнајмљивање некретнина, комерцијалне зграде и сирово земљиште за потенцијалну захвалност, ви играте потпуно нову утакмицу. То је зато што су у дужем временском периоду стварни приноси (без инфлације) који су понуђени уобичајеним акцијама уништили оне који су имали власништво над некретнинама.
Да. Прочитали сте то право. Американци су постали тако надахнути власништво над некретнинама да често не остварују имовину која се повећава у вредности од 500.000 долара до 580.000 долара у року од пет година, након што се подрте трошкови накнаде за накнаду за хипотеку, додатно осигурање, трошкове власништва итд. ., чак и не држи корак са инфлацијом! Та добит од 80.000 долара неће вам купити више роба и услуга; исте количине хамбургера, базена, сетова намјештаја, гранд пианоса, аутомобила, пера за фонтане, кашмирских џемпера или шта год да је то што бисте желели да стекнете. Претпостављајући да је пуна хипотека у износу од 6,25%, током тих пет година, платили бисте 151.401 долара у бруто износу или приближно 93.870 долара након одговарајућих пореских одбитака (а то претпоставља да сте у горњој загради, најповољнији случај.) Ваш хипотекарни баланс биће смањен на око 466.700 долара, што ће вам дати капитал од 113.300 америчких долара (тржишна вредност од 580.000 долара - хипотека од 466.700 америчких долара = 113.300 америчких марака). Током тог периода ви бисте уплатили 184.715 долара за плаћања.
Факторинг у осигурању имовине, осигурању и другим трошковима, ваши брутални трошкови за џеп би били најмање 200.000 долара.
Ово би требало да илустрира основни принцип који би сви инвеститори требали запамтити: некретнине су често начин да задржите новац који бисте иначе плаћали у трошкови закупа, али неће вероватно произвести довољно повољне стопе повратка како би се значајно сложило ваше богатство .
Постоје, наравно, специјалне операције које могу и стварају високу повраћај на основу полугодишта, као што су извођачи са куповином, поновним куповином и продајом кућа, дизајнери хотела који стварају узбудљиву дестинацију у врућем дијелу града (мора истиче се да у овом случају стварање богатства не долази од некретнина, већ од пословног - или обичног залиха - који се ствара кроз хотелске операције) или јединица за складиштење у граду без других сличних објеката (иако, Опет, стварно богатство не долази од некретнина, већ из посла који је створен!)
Шта је изазвало овај велики мит за некретнине? Због чега смо га преварили? Наставите читање за увиде, одговоре и практичне информације које можете користити.
1. За многе инвеститоре, некретнине су више оптерећене од акција
Просјечни инвеститор вероватно не гледа на његову или њену делићу као дио стварног, бона фиде пословања који има објекте, запослене и, наде, добит. Уместо тога, виде их као комад папира који се шири на графикону. Без икаквог концепта прихода власника власника и приноса зараде, разумљиво је зашто они могу панику када су акције Хоме Депот-а или Вал-Марта пале од 70 до 33 долара.
Близно не знате да је цена најважнија - то јест, оно што плаћате је крајња детерминанта вашег повраћаја инвестиције - они мисле да су власништво више од лутријске карте од власништва, отварајући Тхе Валл Стреет Јоурнал и надајући се да ће доћи до неког померања.
Можете ићи у изнајмљивање имовине; трчите руке по зидовима, укључите и искључите светла, косите траву и поздравите нове станаре. Са деоницама Кревет, Купка и Беионд који седе на вашем брокерском налогу, то можда неће изгледати стварно. Чак и провера дивиденди која би се обично послала поштом у ваш дом, посао или банку, често су електронски депоновани на ваш рачун или аутоматски реинвестирани. Иако статистички дугорочно ви више вероватно желите да изградите своју нето вредност кроз ову врсту власништва, не осећате се као стварно као власништво.
2. Некретнине немају дневно котиране тржишне вредности
Некретнине, с друге стране, могу понудити далеко ниже повраћај након накнаде, послије инфлације, али онима који немају појма онога што раде од гледања котиране тржишне вриједности свакодневно. Они могу наставити, држати имовину и прикупљати приход од закупа, потпуно игнорантан чињеници да сваки пут када се каматне стопе успоравају, утиче на њихову имовину, баш као и акције и обвезнице. Ова грешка се решила када је Бењамин Грахам учио инвеститоре да је тржиште тамо да им служи, а не да их упути. Рекао је да је постајање емоционално око кретања цена једнако дозвољавању менталне и емоционалне муке над грешкама других људи у пресуди. Цоца-Цола може да тргује са 50 долара по дионици, али то не значи да је цена рационална или логична, нити то значи да сте платили 60 долара и изгубили папир од 10 долара по акцији због које сте направили лошу инвестицију. Уместо тога, инвеститор треба да упореди принос зарада, очекивану стопу раста и важећи порески закон, на све друге могућности које су им на располагању, додељујући своје ресурсе оној која нуди најбоље, прерађене ризике прилагођене ризику. Некретнине нису изузетак. Цена је оно што плаћате; вредност је оно што добијате.
3. збуњујуће оно што је близу с оним што је вриједно
Психолози су нам дуго рекли да прецењујемо важност онога што је близу и спремно при руци у односу на ону која је далеко. То може, делом, објаснити зашто толико људи очито вара на супружника, проневере из корпоративног конгломерата или, како је илустровано један пословни лидер, богат човјек са 100 милиона долара у својим инвестиционим рачунима може се осећати горко љут због губитка од 250 долара јер он оставила је готовину на ноћном сточићу у хотелу.
Овај принцип може објаснити зашто се неки људи осјећају богатији тиме што имају 100 долара прихода од закупа који се појављују у њиховим поштанским сандучићима сваки дан, у поређењу са 250 $ од "претјераних" зарада остварених њиховим заједничким залихама. Такође може објаснити зашто многи инвеститори преферирају дивиденде у готовини за учешће у откупима , иако су они други који су порески ефикаснији, а све остало једнако резултира у више богатства створених у њихово име.
Ово често доприноси веома човековој потреби контроле. За разлику од Ворлдцом-а или Енрон-а, рачуноводствене преваре људи које никада нисте срели не могу направити комерцијалну зграду коју изнајмите станарима нестати преко ноћи. Осим ватре или друге природне катастрофе, која се често покрива осигурањем, нећете се изненада пробудити и открити да су ваши непокретни имовини нестали или да су затворени јер су обрисали Комисију за хартије од вриједности . За многе то пружа ниво емотивног комфора.