Не повећајте свој ризик спуштањем ваше ликвидности
Кућни власници нису изузети од ове реалности. Културно је дата да скоро сви у Сједињеним Државама имају жељу да потпуно посједују свој дом; да уживају у власништву некретнина бесплатно и без оптерећења банке или финансијске институције део је америчког сна. Без обзира на то, осим ако нисте у могућности да избришете целокупан износ хипотеке у вашем главном боравку, извршавање додатних плаћања за смањење основног салда може довести до финансијске катастрофе, посебно ако нисте задржали свој хитни фонд . То је можда тешко поверовати, али то је истина. Када економија иде на југ, имајући довољно новца за преживљавање губитка посла, медицинска катастрофа или породична хитност може значити разлику између несретних ноћи и унутрашњег мира.
Више капитала који имате у свом дому, већи вероватноћа да ће банка заузети ако вам недостаје плаћања
Замислите да поседујете банку.
Имате два муштерија, Јохн и Мари, обојица поседују кућу процијењену на 200.000 долара. Џон је постао тотално мртав, да ли је на очима задужен за кредитне картице, изнајмио аутомобил, скоро да нема ликвидних средстава и има нестабилну историју запошљавања. Мари, с друге стране, има одличан кредит, а иако нема пуно вишкова на располагању, верно је извршила дуплу или троструку исплату како би смањила стање на својој хипотеки, која сада износи само 15.000 долара.
Она се са нестрпљењем радује дану када она може послати тај задњи ваучер у банку и знати да је њена кућа потпуно и потпуно сама.
Сад, замислите да су обоје патили од катастрофе. Можда су били у несрећи и нису могли да раде или су отпуштени због рецесије . Као банка, нећете примијетити док се не изврши плаћање. Стварно ћете се усудити и обратити пажњу када прође шездесет дана, а пошта није примљена. У неком тренутку, праг је усвојен у случајевима када банкарски закони и прописи захтевају да препознајете да је могуће да не бисте добили више плаћања од било Џона или Марије. Наравно, запослени у банкама желе да то избегну јер смањују њихову пријављиву профитабилност , смањују јачину биланса стања , отежава њихово регулисање и добија власнике (или акционаре уколико се банка јавно тргује ) ситуација или ризик да изгуби посао.
Како би се ово избјегло, особље банке ће предузети проактивне мјере како би се кредит вратио на "обрачунски статус" што је брже могуће, тако да то неће оштетити финансијске извјештаје. Основни начин на који се ово може учинити је да се одузме имовина и да се прода на аукцији купцу.
Са ваше перспективе као власника банке, са ким ће вам највише веровати? Џон, који у свом дому нема скоро никаквог капитала, или Мари? Ако бисте требали забринути за Џона, мораћете да повратите скоро целу 200.000 долара тражену цену да бисте избрисали кредит у својим књигама. Ако одбаците Марију, можете врло брзо ликвидирати имовину на стрмим попустима и избрисати потпуну 15 000 долара зајма.
Да, Мари је била врло добар купац. Да, она је учинила све у реду. Можда није поштено да је она прва за коју бисте ишли, али да бисте схватили зашто је то учињено, морате схватити подстицајну структуру која је постављена за запослене од стране Вол Стрита, што је, заправо, резултат инвеститора који желе стабилно, и виши, профити.
Ко су инвеститори? Ти и ја. У нашим 401 (к) плановима , ИРА рачуни или путем власништва над индексним средствима или појединачним дионицама на редовном брокерском рачуну .
Пензиони фонд који плати чекове својим родитељима или бакама и дадовима. Компанија за осигурање која треба да генерише средства за плаћање потраживања. Са инвеститорима који траже профит, Валл Стреет не жели да види банку у власништву пуно некретнина. Запослени у вашој банци неће ризиковати свој посао покушавајући да наведу Јохнову кућу шест месеци, тако да он може добити мало мало капитала. Они су само заинтересовани за заштиту средстава која су напојили Џона и обећао је да ће отплатити. Зато се окрећу аукцијама. Не могу себи приуштити да сметају Јохнову кућу, јер приходи можда неће бити довољни за отплату зајма. Маријина кућа, са друге стране, може бити на листи за 125.000 долара на аукцији. Они добијају своје 15.000 долара и чувају непрецизан биланс стања док губи 75.000 долара у једнакости која би могла бити ухваћена да ли је она могла да попише имовину на тржишту довољно дуго да добије угледну понуду.
"Шта је са Јохном?" Питаш. То је окрутан део. Многе банке знатно вероватније реструктурирају услове плаћања како би му помогле да изађу из ситуације јер би онда могли легитимно држати књигу као "добар" зајам. Они могу понудити балон на крају хипотеке како би смањили садашње исплате. Могу дозволити две године плаћања само за камате. У оквиру регулаторних захтева, небо је граница, и стварно зависи од тога како очајнички банка жели да избегне ударе у своју маржу профита .
Како се домаћи власник може заштитити од себе или сама од ове ситуације?
Највећа одбрана коју сваки инвеститор има против принуде је ликвидност . Реците то поново и изнова. Банка није толико забринута за износ новца који им дугујете, само што настављате да плаћате на време, без одлагања, тако да њихови бројеви изгледају одлично.
Мари би била много боља када би узела она двострука и трострука плаћања која су јој стављала на хипотеку и стављају их на рачун тржишта новца или фонд без пореза. (У тренутку када је овај чланак био првобитно написан, таква средства су плаћала 4% до 5%, а ових дана нећете добити много на начин прихода од камата , али и даље вриједи смањити ризик.) Ако се нешто десило, она би могла покрити недостатак тако што би се ушла у резерву коју је изградила. Ако би изгледало да се ситуација неће променити, могла би да стави своју кућу на тржиште и покуша да се извуче из ситуације пре суочавања са финансијском катастрофом.
Једина највећа опасност са стратегијом која се фокусира на ликвидност је ризик да неко троши готовину уз одржавање дуга. Рачун са великом количином неограничене готовине је једноставно превише искушење за многе људе. Можда они заостају на рачунима за кредитне картице. Можда они желе нову телевизију са равним екраном и мисле да ће ући у фонд и вратити је за неколико месеци. (Чини се да овакав начин рада никако не функционише за велики проценат људи.) Као таква, ако постоји могућност да сте склони да потрошите новац на било шта друго него да извршите плаћање у случају ванредног стања, вероватно је то вероватно лоша идеја. Стварно се своди на самодисциплину и темперамент.
Још једна велика опасност је искушење да се уђе у неколико додатних процентних поена повратка улагањем у ризичнију имовину. Ова посебна финансијска стратегија зависи од сигурности директора. За већину људи ово значи високо ликвидне пореске хартије од вредности као што је фонд новчане пијаце који улаже у опћинске обвезнице. У изузетним случајевима, они са високо специјализованим знањем о специфичним тржиштима (попут акција или некретнина) могли би инвестирати ова средства с смањеним ризиком. Најсигурнија од свих резерви ликвидности се генерално сматра рачуна ТреасуриДирецт испуњеном државним записима који се директно држе у Министарству трезора Сједињених Држава.