Који је просек у просеку и како то функционише у портфолију
Иако постоје одређена неслагања у погледу степена до којег просек трошкова долара може смањити тржишни ризик , чини се да се генерално прихвата идеја да инвеститор који прати један долар троши план просека, купује и продаје без обзира на тржишне услове у редовним интервалима и / или у фиксном износу долара или учешћа, можда ће бити у стању да боље издрже емоционалне опасности од прекомјерне поузданости или панике током времена нестабилности акцијског тржишта .
Заправо, тајна за долар у просеку коштала је то што помаже да се емоција уклони из изазова расподеле капитала. За неискусне инвеститоре, нарочито оне који купују корпе хартија од вредности или ствари попут фондова са ниским трошковима , то може бити велика помоћ. Уистину, ирационално понашање инвеститора обилује пробним временима .
Шта је просек у доларима?
Уобичајено усмјеравање на долар најбоље се може описати као формални приступ за систематско улагање фиксног износа валуте или стицање фиксног броја јединица за учешће у унапред одређеним интервалима како би полако изградио позицију у сигурности.
То јест, уместо улагања имовине у паушалну суму, инвеститор ради свој пут у позицију полако купујући мање количине у дужем временском периоду. Ово шири основу трошкова током неколико година и по различитим ценама, пружајући изолацију од будућих промјена у тржишној цијени.
То значи да ће инвеститор у време брзог раста цена акција имати вишу цијену трошкова него што би он или она иначе имала и током времена срушења цијена акција, инвеститор ће имати нижу трошкове него што би он или она иначе имала имао.
Преглед начина на који инвеститор може успоставити план усредњавања у доларима
Да би започели план просецања трошкова долара, инвеститор треба да уради три главне ствари.
Одлучите тачно колико новца може уложити сваког месеца. Важно је уверити се да је извршена сума финансијски опрезна и приступачна, тако да износ може остати конзистентан током дужег временског периода, у супротном, план неће бити тако ефикасан.
Изаберите инвестицију или групу инвестиција које жели или дугорочно задржати, а дугорочно дефинисати најмање пет или десет година.
У редовним интервалима - може бити недељно, месечно или квартално, на пример - уложити тај новац у сигурност коју је изабрао. Ако његов или њен брокер то понуди, наш инвеститор би могао поставити и аутоматски план повлачења тако да се процес аутоматски постаје аутоматизован на мало и без трошкова. Можда је то могуће и без берзанског брокера .
Пример планирања просека трошкова долара
Лакше је демонстрирати механику у доларском плану трошкова усредсређивања тако што ће вас водити кроз хипотетички примјер. Замислите да имате 15.000 долара које желите уложити у акције АБЦ, Инц., измишљене компаније.
Датум је 1. јануар. Имате два избора - сада можете уложити новац као паушалну суму, одлазите и заборавити на то, или можете да успоставите план просецања за долар и олакшате свој пут у залиху.
Одлучили сте за другу и одлучили да уложите $ 1.250 сваке четвртине за три године.
У наредне три године ваш новац се инвестира по следећим цијенама:
Табела 1: План хипотетичког усвајања трошкова у доларима
Прва четвртина Година 1 = 50,00 долара цена акција, 1,250.00 долара инвестиција = 25,00 купљених акција
2. четвртина Година 1 = 40,00 долара цена акција, 1,250.00 долара инвестиција = 31,25 купљених акција
Трећа четвртина Година 1 = 70,00 долара цена акција, 1,250.00 долара инвестиција = 17,86 купљених акција
Четврта четвртина Година 1 = 50,00 долара цена акција, 1,250.00 долара инвестиција = 25,00 купљених акција
Прва четвртина Година 2 = 30,00 долара цена акција, 1,250.00 долара инвестиција = 41,67 купљених акција
2. четвртина Година 2 = цена 20,00 долара, цена 1,250.00 долара инвестиција = 62,50 купљених акција
Трећа четвртина Година 2 = 25,00 долара цена акција, 1,250.00 долара инвестиција = 50,00 купљених акција
Четврта четвртина Година 2 = 32,00 долара цена акција, 1,250.00 долара инвестиција = 39,06 акција купљена
Прва четвртина Година 3 = 35,00 долара цена акција, 1,250.00 долара инвестиција = 35,71 купљених акција
2. четвртина Година 3 = 51,00 долара цена акција, 1,250.00 долара инвестиција = 24,51 купљених акција
Трећа четвртина Година 3 = 65,00 долара цена акција, 1,250.00 долара инвестиција = 19,23 купљених акција
Четврта четвртина Година 3 = 50,00 долара цена акција, 1,250.00 долара инвестиција = 25,00 купљених акција
Да ли сте уложили свој $ 15,000.00 на почетак временског периода, купили бисте 300 акција по 50,00 долара по акцији. По завршетку цене акција од 50,00 долара по акцији на крају треће године, ваша позиција би била вредна приближно истих 15,000.00 долара.
Међутим, кроз редовне куповине вашег хипотетичког програма усредњавања трошкова долара, завршили сте са улагањем $ 15,000.00 и добијали 396,70 акција јер је фиксна инвестиција од 1,250.00 долара по четвртини била у могућности да купи више акција када је цена акција пропала и мање акција када је цена акције цењена . Иако је цена завршне цијене била 50,00 долара, исти износ колико и три године раније, ваш улог заправо има тржишну вредност од 19,839.50 долара.
Да бисте то урадили корак даље, према сценарију просечног трошкова долара, ваш удео би се пробио чак 15.000,00 долара, ако се акција тргује са 37,81 долара, што је пад од 24,38 посто од почетне куповне цене.
Ова појава је видљива на рачунима 401 (к) инвеститора који су редовно допринели њиховој штедњи у пензији, без обзира на услове на тржишту акција у годинама након колапса на берзи 2009. Ови набавки по основу ниских трошкова помогли су да се смањи њихова укупна трошка када се тржиште опоравило неколико година касније, успјели су уживати у наградама за стрпљење и дисциплину.
Примарна негативна вредност просека трошкова долара је да ако имате искуство са балоном на тржишту акција или сте увршћени у позицију која доживљава значајно повећање вредности, ваша просечна вредност трошкова ће бити већа него што би било другачије.
Биланс не пружа пореске, инвестиционе или финансијске услуге и савјете. Информације се презентују без обзира на инвестиционе циљеве, толеранцију ризика или финансијске околности било ког конкретног инвеститора и можда нису погодне за све инвеститоре. Претходне перформансе нису индикативне за будуће резултате. Улагање обухвата ризик укључујући могуће губитак главнице.