Да ли треба да инвестирате у некретнине или дионице?

Поређење инвестиција некретнина у односу на акције

Постављање питања: "Која је боља инвестиција - некретнине или акције?" Јесте да питам да ли је чоколада или ванилија супериорна или ако је Астон Мартин бољи од Бентлеи-а. Стварно није одговор, јер се пуно тога своди на вашу личност, жеље и стил. Такође се своди на специфичности појединачних инвестиција. Врло мали број акција би победио куповину некретнина на плажи у Калифорнији 1970-их година, користећи доста дуга, а потом и готовину за 20 година касније.

Практично ниједна непокретна имовина није могла да победи повратке које сте зарадили ако сте инвестирали у акције Мицрософта, Џонсона и Јохнсона, Вал-Марта, Берксхира Хатхаваиа, Делла или Соутхвест Аирлинеса, посебно ако сте реинвестирали своје дивиденде . Дакле, одговор није тако лак као што изгледа.

Почнимо од погледа на сваку врсту улагања :

• Некретнине : Када инвестирате у некретнине , купујете физичко земљиште или имовину. Неки непокретне ствари коштају вас новац сваког месеца када га држите - размислите о празном земљишту на коју се надате да ћете продати инвеститору једног дана, али морате да изађете са готовим новцем за порез и одржавање. Неке некретнине су стварање готовине - размишљајте о станоградњи, изнајмљивачким кућама или трговачким центрима где станари пошаљу чекове сваког месеца, плаћате трошкове и задржите разлику као добит.
• Акције : Када купујете акције залиха , купујете комад компаније. Без обзира да ли ова компанија производи шоље за сладолед, продаје намјештај, произвођачи мотоцикала, ствара видео игре или пружа пореске услуге, имате право на смањење профита, ако га има, за сваку дионицу коју поседујете. Ако компанија има отворених 1.000.000 акција и поседујете 10.000 акција, поседујете 1% компаније. Вол Стрит чини да изгледа далеко компликованије него што јесте.

  Управни одбор компаније , који бирају акционари као што сте ви да надгледате управљање, одлучује колико се сваке године реинвестира профита у проширење и колико се исплаћује као дивиденде у готовини . Ако сте заинтересовани за овај концепт, прочитајте Инвестициону Лекцију 1 . То ће објаснити како компанија продаје сама по себи и како се те акције тргују на Валл Стреету . Можда чак и желите да погледате Инвестициону Лекцију 2 - Зашто се залихе преузимају или вреднују, како би разумели шта се креће по цени акција.

Предности и слабости некретнине против акција

Сада, погледајмо предности и слабости сваке врсте инвестиција да их боље разумемо.

5 професионалаца улагања у некретнине

1. Некретнине су често комфорнија улагања за ниже и средње класе, јер су одрасли изложени томе (баш као што су виши часови често сазнали за акције , обвезнице и друге вриједносне папире током своје дјетињске и тинејџерске године). Вероватно је већина људи чула како њихови родитељи говоре о значају "поседовања куће". Резултат тога је да су они отворенији за куповину земљишта од многих других инвестиција.

1. Када инвестирате у некретнине, улажете у нешто опипљиво. Можете погледати, осећати, возити са својим пријатељима, показати прозор и рећи: "Ја сам власник". За неке људе, то је важно психолошки.
2. Теже је бити оштећено у некретнинама у односу на акције ако радите свој домаћи задатак зато што се физички можете појавити, прегледати вашу имовину, провјерити позадину станара, осигурати да зграда заправо постоји пре него што га купите, да ли поправите себе ... са залихама, морате веровати менаџменту и ревизорима.
3. Коришћење левериџа (дуга) у некретнинама може се структурисати далеко сигурније од коришћења дуга за куповину акција трговањем на маргини .
4. Улагања у некретнине су традиционално била огромна заштита инфлације која штити од губитка куповне моћи долара.

3 Непоштовање улагања у некретнине :

1. У поређењу са акцијама, непокретностима је потребно пуно радног посла. Морате се бавити поноћним телефонским позивима за експлозивну канализацију у купатилу, цурење плина, могућност добијања тужбе за лошу плочу на трему и читав низ ствари које вероватно никад нисте разматрали. Чак и ако унајмите управника некретнина да би се бринула о својим инвестицијама у некретнине, то ће и даље захтијевати повремене састанке и надзор.

1. Некретнине могу коштати новац сваког месеца ако је имовина затворена. Још увек морате плаћати порез, одржавање, комуналне услуге, осигурање и још много тога, што значи да ако се нађете са вишим уобичајеним бројем слободних радника због фактора ван ваше контроле, у сваком месецу морате имати новац!
2. Као што сте научили у Великом Миту о непокретностима, стварна вредност непокретности једва да се повећава у условима прилагођеним инфлацији (наравно, постоје изузеци). Ово се заснива на моћи левериџа. То јест, замислите да купите имовину од 300.000 долара тако што ћете уложити 60.000 долара сопственог новца и позајмити друге 240.000 долара. Ако се инфлација повећа за 3%, јер је влада штампала више новца и сада сваки долар вриједи мање, тада би кућа могла доћи до вриједности од 309.000 долара. Твоја стварна "вредност" куће се није променила, само је број долара потребан за куповину. Међутим, зато што сте уложили само 60.000 долара, то представља поврат од $ 9.000 на 60.000 долара. То је повратак од 15%. Подржавајући инфлацију од 3%, то је 12% у стварним добитакима пре факторинга у трошковима власништва над имовином. То је оно што чини некретнине тако привлачним.

6 Прос инвестирања у акције

1. Више од 100 година истраживања доказало је да је, упркос свим срушењима , куповином акција , реинвестирањем дивиденди и задржавањем њих дугорочно вријеме, био највећи творац богатства у историји свијета. Ништа, у смислу других класа имовине , бива власништво над пословањем (запамтите - када купите акцију, само купујете комад посла).
2. За разлику од малих предузећа које започињете и управљате самостално, ваше власништво над делимичним делатностима путем акција залиха не захтева никакав рад са ваше стране (осим истраживања сваке компаније да утврди да ли је то исправно за вас). Постоје професионални менаџери у седишту који воде компанију. Добијате корист од резултата компаније, али не морате се појављивати да радите сваки дан.
3. Квалитетне акције не само да повећавају добит из године у годину, већ повећавају и новчану дивиденду. То значи да ће сваке године која прође, добијати веће чекове поштом пошто зарада компаније расте. Као што је Фортуне магазин истакао: "Ако сте купили само једну учешће [од Јохнсон & Јохнсон] када је компанија објавила 1944. године по ИПО- у од 37,50 долара и реинвестирала дивиденде, сада бисте имали нешто више од 900,000 долара, запањујући годишњи принос од 17,1%. " Поврх тога, сакупљали би негде око 34.200 долара годишње у новчаним дивидендама! То је новац који ће се тек наставити у животу без икаквог учинка!
4. Много је лакше диверсификовати када инвестирате у акције него када инвестирате у некретнине. Са неким заједничким средствима можете уложити само 100 долара месечно. Са компанијама као што је СхареБуилдер, подјела ИНГ-а, можете купити десетине акција за флат месечну накнаду од само неколико долара. Некретнине захтевају знатно више новца.
5. Акције су далеко више ликвидне од инвестиција у некретнине. Током редовног тржишног сата, можете продати читаву своју позицију, много пута, за неколико секунди. Можда ћете морати да наведете некретнине у данима, недељама, месецима или у екстремним случајевима, годинама пре проналаска купца.
6. Задуживање према вашим залихама је много лакше од некретнина. Ако вас је брокер одобрио за задуживање на маргину (обично, то само захтева да попуните формулар), једноставно је и писати чек против вашег налога. Ако новац није ту, дуг према вашим дионицама стиче и плаћате камату, што је обично прилично ниско.

3 Потрошња улагања у акције

1. Упркос чињеници да су дионице коначно доказане да генеришу више богатства током дугорочног периода, већина инвеститора је сувише емоционална, недисциплинирана и неповерљива у корист. На крају су изгубили новац због психолошких фактора. Случај у овом тренутку: Током последњег колапса, Кредитна криза 2007-2009. Године, познати финансијски саветници су говорили људе да продају своје акције након што је тржиште било 50%, у тренутку када су требали да купују.
2. Цијена акција може доживети екстремне флуктуације у краткорочном периоду. Ваша акција од 40 долара може да иде на 10 или 80 долара. Ако знате зашто имате акције одређене компаније, ово вам не смета ни најмање. Можете искористити прилику да купите више акција ако мислите да су сувише јефтини или продају акције ако мислите да су прескупе. Као што је рекао Бењамин Грахам , да бисте постали емотивни о ценама акција за које сматрате да нису у праву је да се узнемирите грешкама других народа у пресуди.
3. На папиру, залихе можда не изгледају као да су отишле било где на десет година или више током бочних тржишта. Ово, међутим, често је илузија, јер графикони не утичу на најважнији дугорочни покретач вриједности за инвеститоре: реинвестиране дивиденде . Ако користите готовину коју вам предузеће шаље за поседовање своје акције да бисте купили више акција, током времена, требало би да имате више акција, што вам даје право на још више новчаних дивиденди током времена. За више информација прочитајте рад професора Иви лиге Џереми Сиегела.