Зашто је сада још увек најбоље време за хипотеку
Принос се повукао након што је Доналд Трумп освојио предсједничке изборе 2016. године . Инвеститори сматрају да ће његова смањења пореза стварати послове и подстаћи економију. Тада инвеститори прелазе на дионице и инвестиције у некретнине.
До 16. децембра 2016. стопа се повећала на 2,6 посто. То је веће од стопе од 2,24 одсто на почетку 2016. године.
Стопе су такође порасле због тога што су Федералне резерве повећале стопу фидних средстава 14. децембра 2016. године. Фед очекује да ће неколико пута повећати стопу федералних фондова у 2017. години. За детаље, погледајте Када се каматне стопе крећу?
Амерички државни записи, обвезнице и напомене директно утичу на каматне стопе на хипотеку са фиксним стопама. Како? Када се принос трезора повећава, такође, каматне стопе. То је зато што инвеститори који желе стабилан и сигуран повратак упоређују каматне стопе свих производа са фиксним приходом . То укључује Треасурис, сертификате о депозитима и фондове тржишта новца . Такође укључују станарске кредите и корпоративне обвезнице . На све приносе на обвезнице утичу приноси Трезора јер се такмиче за исту врсту инвеститора.
Трезорске белешке су најсигурније пошто их влада САД гарантује. ЦД-ови и фондови тржишта новца су мало ризичнији јер нису гарантовани.
Да би надокнадили већи ризик, они нуде вишу каматну стопу. За више информација погледајте Дан који је фонд фонда за тржиште новца скоро отишао.
Хипотеке нуде већи принос за већи ризик. Инвеститори купују хартије од вредности под надимком вредности домаих зајмова. Ови се називају хартијама од вредности под хипотеком . Када се принос трезора повећава, банке наплаћују вишу каматну стопу за хипотеке.
Инвеститори у хипотекарне хартије од вредности потражују веће стопе. Они желе компензацију за већи ризик.
Они који желе још већи принос купују корпоративне обвезнице. Ратинг агенције као што су компаније Стандард & Поор'с и њихове обвезнице на нивоу ризика. За више информација погледајте како Цене обвезница утичу на каматне стопе хипотеке .
Приходи трезора утичу само на кућне зајмове са фиксном каматном стопом
Важно је знати да доноси Трезора утичу само на хипотеку са фиксном оцјеном. Десетогодишња забиљешка утјече на 15-годишњи конвенционални зајам док 30-годишња обвезница утиче на 30-годишње кредите.
Стопа федералних фондова утиче на хипотеку са подесивим стопама . Федералне резерве постављају тарифу за стопу федералних фондова. Банка стопе наплаћује једни друге за кредите преко ноћи потребних за одржавање њихове обавезне резерве . Стопа федералних фондова утиче на ЛИБОР . То су банке које се наплаћују једно за једно, три и шестомесечне кредите. То такође утиче на основну стопу . То је банка која наплаћује своје најбоље купце. Из тих разлога стопа фидних фондова утјече на кредите са подесивим стопама. Ови се типично ресетују на редовној основи. Ево историјске стопе ФЕД фондова .
Како функционишу трезорске белешке?
Одељење америчког трезора продаје рачуне, белешке и обвезнице плаћају за амерички дуг .
Издаје напомене у трајању од две, три, пет и десет година. Обвезнице се издају у трајању од 30 година. Рачуни се издају у трајању од једне године или мање. Људи се такође односе на било коју Трезорску сигурност као обвезнице, Трезорске производе или Трезорије. 10-годишња нота је најпопуларнији производ.
Трезор продаје аукције на аукцији. Она одређује фиксну номиналну вриједност и каматну стопу за сваку везу. Ако постоји пуно потражње за Треасурис, они ће отићи до највишег понуђача по цени изнад номиналне вриједности. То смањује принос или укупни повраћај инвестиције. То је зато што понуђач мора платити више да би добио примљену камату. Ако нема пуно потражње, понуђачи ће платити мање од номиналне вредности. То повећава принос. Понуђач плаћа мање да прими наведену каматну стопу. Због тога се приноси увијек крећу у супротном смеру цијена Трезора.
Више о томе погледајте Зашто се цене обвезница и приноса обвезница померају у супротном смјеру?
Трезорски запис доноси промене сваког дана. То је зато што их инвеститори препродају на секундарном тржишту . Када нема пуно потражње, онда цене обвезница падају. Принос повећава како би се компензовао. То отежава куповину куће јер се хипотекарне каматне стопе расте. Купци морају платити више за своју хипотеку, тако да су присиљени купити јефтинији дом. То чини градителима ниже цене куће. Будући да је изградња куће компонента бруто домаћег производа , онда ниже цијене станова споро економски раст .
Ниски приноси на Треасурис значе ниже стопе на хипотеке. Хомебуиерс могу приуштити већи дом. Повећана потражња стимулише тржиште некретнина. То подстиче економију. Ниже стопе такође омогућавају власницима кућа да приуште другу хипотеку . Они ће користити тај новац за унапређење куће или купити више потрошачких производа. Оба стимулишу економију.
Када се цене први пут своде на 200 година ниске
На дан 1. јуна 2012. принос на десетогодишњу трезорску благајну кратко је пао током интрадаи трговања на 1,442 посто, што је најниже у 200 година. До краја дана, стопа је затворена само мало више, на 1,47 одсто.
Зашто је принос био тако низак? Инвеститори су се панили када је извештај о пословима дошао нижим од очекиваног. Они су такође забринути због дужничке кризе у еврозони . Продали су акције и возили Дов-ом за 275 поена. Они стављају своје готовине у једино сигурно уточиште, белешке америчког трезора. Злато, сигурно уточиште у 2011. години, смањило се захваљујући смањеном економском расту у Кини и другим земљама у развоју.
Инвеститори још увек нису повратили своје поверење из пада на берзи у 2008. години . Такође, били су немирни да би савезна влада омогућила економији да пада са фискалне литице . Додајте у неизвесност око председничке године, а ви сте имали ситуацију која се можда неће десити још 200 година.
Принос је порастао за више од 75 одсто, на 2,98 одсто у периоду од маја до септембра 2013. Принос је почео да расте након што је Фед објавио да ће обнављати своје куповине Треасуриса и других хартија од вредности. Фед је купио 85 милијарди долара месечно од септембра 2011. То је био део програма квантитативног олакшавања .