Како то утиче на америчку економију
Према Федералној корпорацији за осигурање депозита , ови зајмопримци су деликвентни, банкротирани или имају ниске кредитне резултате и / или ниске приходе. Конкретно, они су преостали за плаћање са два или више 30-дневних делинквенција у протеклој години.
Зајмодавац је морао отписати или отписати зајам, или је имала пресуда против њих у последње две године. Они су супримни ако су банкротирали у последњих пет година. Субприме зајмопримци обично имају ниске кредитне резултате, као што је ФИЦО од 660 или ниже. Њихов годишњи приход је мањи од половине укупне годишње исплате главнице + камата на кредит.
Такви кредити имају већи ризик од неизмирења обавеза од кредита главним зајмопримцима. Стога, банке наплаћују вишу накнаду за надокнаду додатних ризика. Могу имати веће каматне стопе, веће трошкове затварања или захтевају више учешћа.
Кредити високих трошкова морају се пријавити ФДИЦ-у ако је годишња процентуална стопа или АПР више од три процентна поена већа од приноса на сличној државној обвезници. Такође би требало пријавити ако су трошкови затварања више од 8 одсто износа кредита.
Врсте субприме кредита
Да би привукли субприме кредиторе, банке су понудиле све врсте кредита који су били поцетни на поцетку, али су касније остварили профит.
Већина је имала ниске стопе "теасера" за прву годину или две. Многи зајмопримци нису схватили да се стопа драматично повећала након тога. Други су мислили да би пре тога могли да продају кућу или рефинансирање. Ови такозвани егзотички кредити нису били потпуно варљиви. Али, у невољи су то имали неинформисани или наивни зајмодавци.
Ево примера најпопуларнијих:
Јединствени зајам је лакше приуштити јер не захтијева да се било који од главница плаћа за првих неколико година кредита. Већина зајмопримаца претпоставља да ће или рефинансирати или продати своју кућу, пре него што се главница мора отплати. То је веома опасно, јер се то повећава месечно. Обично не могу приуштити већу исплату. Ако вредност куће пада, онда се не могу квалификовати за рефинансирање. Не могу ни продавати кућу. У овом случају, они су присиљени да одустану јер не могу да изврше вишу исплату.
Хипотекарни кредити прилагођени опционалним стопама омогућили су зајмодавцима да изаберу колико плати сваког месеца. Међутим, мала уплата значи остатак је додан вашој главници. После пет година, опција нестаје и кредит је био чак и већи него на почетку.
Негативни кредити за амортизацију били су као кредити само за камате, али још горе. То је зато што никада нису исплатили директора. У ствари, плаћање камата је било толико ниско да је сваки месец, дуг се повећао како је додан главници. Другим речима, главница је порасла сваког месеца.
Изузетно дуги кредити са фиксном каматном стопом који су продужили 40 или 50 година, уместо конвенционалне хипотеке од 30 година.
Балон кредити дозвољавали су ниске месечне исплате, али су захтевали велику уплату након пет до седам година да би исплатили остатак кредита.
Недозвољени кредити који су омогућили зајмопримцу да узме кредит за учешће.
Економског утицаја
Субприме хипотеке су били један од узрока хипотекарне кризе . Хеџ фондови утврдили су да могу да направе пуно новца за куповину и продају хипотекарних хартија од вредности. То су деривати који се заснивају на вредности основних хипотека. Постали су популарни када су трговци започели повезивање хипотекарних кредита са висококвалитетним конвенционалним хипотекама.
Трговци хеџ фондова поделили су ове пакете у различите компоненте, назване траншове. Они су плаћали ниске камате из прве три године хипотекарних хипотекарних кредита са ниском каматом плаћања конвенционалних кредита.
Плаћања са високим каматама укључена су у транше које су изгледале као ризичне, јер су били високи приноси. Да би то исплатили, продали су осигурање од било којег неизвршења, под називом кредитне неисправне замјене .
Популарност хипотекарних хартија од вредности подразумевала је да трговци хеџ фондовима захтевају све више и више стварне хипотеке да би хранили потражњу. Банке су створиле ове егзотичне хипотеке само да би добили више посла. Комплетирали су хипотеку и продали их трговцима хеџ фондова.
Све је прошло све док цене за становање не почну падати 2006. То се ретко десило у историји САД-а. Међутим, догодило се у исто време да су многи зајмопримачи пронашли своје каматне стопе у трећој и пети години егзотичне хипотеке.
Пошто је њихова кућа сада била вредна мање од хипотеке, нису могли рефинансирати нити продати кућу. Када су почели да не плаћају, власници хипотекарних хартија од вредности су остварили да њихови деривати нису вредни онога што су платили. Када су покушали да сакупљају своје осигурање, издавалац, АИГ, скоро је банкротирао . То је довело до финансијске кризе из 2008. године и велике рецесије .