Овде су скривене опасности
Тај уводни период "теасер рате" обично траје једну, три или пет година.
После тога, кредит се претвара у конвенционалну хипотеку . Каматна стопа може порасти. Месечна уплата мора покривати и неке од главница. То пуно повећава уплату. Неке камате само хипотеке захтијевају зајмопримцу да отплати цијели биланс након уводног периода.
Кредити само за камате називају се и егзотични кредити и егзотичне хипотеке. Понекад се зову субприме кредити, иако нису само циљани на оне са бонитетним оцјенама.
Три предности
Прва предност је што су месечна плаћања на хипотеку само за камате на почетку нижа од а за конвенционални зајам. То омогућава зајмопримцима да приуште скупљи дом. То функционише само ако зајмопримац планира да изврши већа уплата након уводног периода. На пример, неки повећавају своје приходе пре почетка уводног периода. Други планирају продају куће пре него што се кредит претвори.
Преостали позајмљивачи рефинансирају на нови зајам само за камате. Али то не функционише ако су каматне стопе порасле.
Друга предност је што зајмопримац може исплатити хипотеку само за камату брже од конвенционалног зајма. Додатна плаћања иде директно ка главници у оба зајма. Али, у зајму само за камате, нижи директор затим генерише нешто ниже плаћање сваког месеца.
У конвенционалном кредиту смањује главницу, али месечна уплата остаје иста. Зајмопримци могу брже да отплаћују зајам, али не остварују корист до краја кредита. Јединствени зајам дозвољава зајмопримцима да одмах остваре корист.
Трећа предност је флексибилност која обезбеђује само зајам од камате. На примјер, зајмопримци могу користити било који додатни новац, такве бонусе или покрице, да се пријаве према главници. На тај начин не примећују разлику у животном стандарду. Ако изгубе посао или имају неочекиване медицинске трошкове, могу се вратити на плаћање само износа камате. То чини зајам који је једино за камату супериорнији од конвенционалне хипотеке за дисциплинске руководиоце новца.
Три недостатака
Прво, кредити само за камате су опасни за зајмопримце који не знају да ће се кредит претворити. Они често не могу приуштити већу исплату када истиче "теза". Други можда не схватају да у кући немају никакав правичан капитал. Ако их продају, не добијају ништа.
Други недостатак се дешава за оне који рачунају на нови посао како би приуштили већу исплату. Када се то не реализује или ако тренутни посао нестане, већи износ је катастрофа.
Други могу планирати рефинансирање. Али ако се каматне стопе расте, не могу себи приуштити рефинанцирање.
Трећи ризик је ако цене станова падну. То боли власницима кућа који планирају продати кућу пре него што се зајам претвори. У 2006. власници кућа нису били у могућности да продају, јер је хипотека вредела више од куће. Банка би понудила само рефинанцирање нове, ниже вредности капитала. Кућни власници који нису могли приуштити повећање плаћања били су присиљени да не изврше хипотеку. Кредити само за камате били су велики разлог да су многи људи изгубили своје домове.
Врсте
Било је много врста субприме кредита заснованих на моделу само за камате. Већина њих је створена после 2000. године, како би се хранила потражња за хипотекарним хипотекама . То је било због тога што су банке почеле да финансирају своје кредите са хартијама од вредности под хипотеком . Ови деривати постали су толико популарни да су створили огромну потражњу за основним хипотекарним средствима.
Заправо, ови кредити који се односе само на камате су део онога што је изазвало хипотекарну кризу .
Ево описа ових егзотичних кредита. Њихова деструктивност значи да многи више нису доступни.
- Опција Кредити АРМ-а омогућили су зајмопримцима да изаберу свој месечни износ плаћања за првих пет година.
- Негативни амортизациони кредити се додају, а не одузимају од главнице сваког месеца.
- Балон кредити су захтевали да се целокупни зајам исплати након пет до седам година.
- Кредити без зајма омогућили су зајмопримцу да узме кредит за исплату.